LC：Q123庫存整理嚴重打擊光器件和半導體供應商

  ICC訊（編譯：Nina）日前，LightCounting（LC）市場(chǎng)研究公司發(fā)布了一份研究報告，總結了2023年第一季度的大部分財務(wù)結果。數據清楚地表明，這是“牛鞭效應*”最終刺痛光學(xué)元件供應商和半導體制造商的季度。簡(jiǎn)而言之，設備制造商和終端客戶(hù)的高庫存水平抑制了零部件銷(xiāo)售的增長(cháng)。在經(jīng)歷了三年因新冠肺炎疫情造成的供應鏈中斷以及由此產(chǎn)生的雙重訂單之后，這種情況發(fā)生只是時(shí)間問(wèn)題。

  在光器件和半導體供應商中，與2022年第四季度相比，2023年第一季度的銷(xiāo)售額出現兩位數的下降是常態(tài)。兩家領(lǐng)先的西方光器件供應商Coherent和Lumentum報告稱(chēng)，與2022年第四季度相比，銷(xiāo)售額分別下降了9%和24%。光迅、博創(chuàng )、新易盛、旭創(chuàng )和聯(lián)特的銷(xiāo)售額也出現了兩位數的環(huán)比下滑。六家半導體制造商中有五家報告銷(xiāo)售額環(huán)比下滑，并進(jìn)一步預測本季度將再次出現環(huán)比下滑。

  網(wǎng)絡(luò )設備制造商的銷(xiāo)售額略有增長(cháng)，而數據通信設備公司表現出一定的實(shí)力，其中Arista的收入同比增長(cháng)54%。

  互聯(lián)網(wǎng)內容提供商(ICP)和通信服務(wù)提供商(CSP)在關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域的表現延續了2022年第四季度的態(tài)勢，即增長(cháng)放緩。他們繼續裁員，并預計2023年的支出增長(cháng)將放緩。

  現在的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是，庫存失衡何時(shí)會(huì )自行解決?正常情況下，這應該只需要幾個(gè)季度，但隨著(zhù)最終客戶(hù)銷(xiāo)售和支出的放緩，這可能需要更長(cháng)的時(shí)間。一些公司表示，他們認為在2023年底或2024年初之前不會(huì )有解決方案。

  庫存水平并不是唯一令人擔憂(yōu)的原因。云服務(wù)收入(增長(cháng))推動(dòng)ICP投資數據中心設備和光器件。谷歌、亞馬遜、蘋(píng)果和微軟的數據也很清楚——云計算收入增長(cháng)正在放緩。LC在前幾個(gè)季度已經(jīng)報道過(guò)這一點(diǎn)，2023年第一季度的結果證實(shí)了這一趨勢仍在繼續。

  *牛皮鞭效應(Bullwhip Effect)：又稱(chēng)“牛鞭效應”或者“長(cháng)鞭效應”，是經(jīng)濟學(xué)上的一個(gè)術(shù)語(yǔ)，指供應鏈上的一種需求變異放大現象。