華工科技：200G AOC在測試階段 800G FR4產(chǎn)品認證中

  ICC訊  近日，華工科技接待華夏基金等多家機構調研。

  華工科技董事長(cháng)、總經(jīng)理馬新強先生介紹公司改制后的產(chǎn)業(yè)發(fā)展及產(chǎn)品戰略時(shí)透露：華工科技未來(lái)發(fā)展的核心支撐是產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng )新：公司加強了華工科技研究院的建設，力圖通過(guò) 3 年努力，將其打造成為公司的創(chuàng )新策源地和高精尖創(chuàng )新人才集聚地。中央研究院去年年底規劃的如 PWM 控制器、高壓力傳感器、工業(yè)數字孿生平臺、第三代半導體制程裝備、激光大燈、激光雷達在內等 16 個(gè)項目已經(jīng)規劃立項，項目規劃投資約 5-6 個(gè)億。并且，中央研究院目前有 90-100 個(gè)研發(fā)人員，其中，70-80%都是碩士以上學(xué)歷?？萍紕?chuàng )新一靠投入、二靠人才，所以中央研究院一方面會(huì )繼續加大研發(fā)經(jīng)費投入，另一方面，公司在人才方面有“獵鷹計劃” 和“青苗計劃”，每年招 200 人碩博士畢業(yè)生。全球范圍內，聚集、招聘、吸引優(yōu)秀高層次人才加入到我們隊伍中。計劃在 3 年內，在知名高校招聘 100 名雙一流大學(xué)的博士。

  華工正源總經(jīng)理胡長(cháng)飛先生介紹聯(lián)接業(yè)務(wù)情況，其表示：公司光模塊已經(jīng)從中低端產(chǎn)品(100G 以下)真正來(lái)到了 100G、200G、400G、800G，公司正在開(kāi)發(fā)的 1.6T、 3.2T 等下一代光模塊。公司對數字中心項目非?？春?，以中國市場(chǎng)為起點(diǎn)，2019 年成立了美國公司。經(jīng)過(guò) 4 年多的發(fā)展，公司也意識到海外市場(chǎng)和中國市場(chǎng)地域差異非常大，技術(shù)門(mén)檻顯得非常重要，經(jīng)過(guò) 3-4 年積累，公司陸續在 Tier 1、2 客戶(hù)切入。公司在未來(lái)，對高速并行光相關(guān)技術(shù)開(kāi)發(fā)，以及在磷化銦、砷化鎵、硅光、薄膜鋰酸鋰、量子點(diǎn)激光器不同化合物材料開(kāi)發(fā)、合作，布局下一代高速光模塊。目前，公司在 5G、F5G、數字中心三個(gè)重大場(chǎng)景下繼續加大投入，在 1.6T/3.2T 方面的產(chǎn)品開(kāi)始加大合作。

  談及未來(lái)布局，胡長(cháng)飛透露：第一，光模塊領(lǐng)域有很多新材料和新技術(shù)，去年很熱的話(huà)題硅光，公司在 400G 產(chǎn)品的小批量已經(jīng)完成，包括 PDK 設計。隨著(zhù)量子點(diǎn)激光器等技術(shù)的出現，光通信的下一代更多是集成，或是基于光的核心技術(shù)形成有創(chuàng )新的特點(diǎn)，為市場(chǎng)客戶(hù)帶來(lái)價(jià)值。第二，公司一直以光通信作為我們第一增長(cháng)曲線(xiàn)產(chǎn)品的主賽道，公司會(huì )持續在小站、路由和光貓等有新的產(chǎn)品發(fā)布。第三，公司第二增長(cháng)曲線(xiàn)圍繞新能源車(chē)，我們理解是這樣的：恰逢信息文明時(shí)代，比特&瓦特新型函數出現，我們利用 ICT 技術(shù)，尤其是光通信技術(shù)，圍繞汽車(chē)“新四化”，布局智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)行業(yè)。

  華工科技副總經(jīng)理/董事會(huì )秘書(shū)劉含樹(shù)先主持提問(wèn)交流環(huán)節，主要問(wèn)答信息整理如下：

  提問(wèn)：公司 3 塊業(yè)務(wù)，目前對于各個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)的管理考核和業(yè)務(wù)協(xié)同的規劃?校企改革從哪些方面，提升了公司的經(jīng)營(yíng)效率?

  答：好的制度安排解決了公司決策效率問(wèn)題，核心骨干通過(guò)基金的投資參與了公司校企改制，解決了制約公司發(fā)展的核心骨干的利益問(wèn)題、提升了員工的積極性。大家有一個(gè)共識，即大家是命運共同體、事業(yè)合伙人。

  從公司協(xié)同來(lái)講，公司近期每個(gè)月有一次黨委會(huì )，討論公司的發(fā)展、業(yè)務(wù)協(xié)同問(wèn)題。公司有 3 個(gè)行業(yè)，客戶(hù)互相有滲透覆蓋，且客戶(hù)大多為行業(yè)頭部企業(yè)。所以，從客戶(hù)資源協(xié)同來(lái)看，公司通過(guò)企業(yè)運營(yíng)部，通過(guò)各個(gè)行業(yè)的行長(cháng)來(lái)協(xié)調，內部有機制保障。今年開(kāi)始，華工科技有新的布局，資源向上鏈接、把每個(gè)公司的客戶(hù)資源和華工科技進(jìn)行鏈接，通過(guò)華工科技層面來(lái)簽署戰略合作協(xié)議，把大客戶(hù)資源合作上升到集團層面。從業(yè)務(wù)協(xié)同來(lái)講，公司有機制保障，也有相關(guān)舉措。

  從公司管理來(lái)講，華工科技有嚴格的考核機制，一，鼓勵發(fā)展、對核心骨干的工資上不封頂;激勵機制上，也是上不封頂、鼓勵增長(cháng)。二，公司有很多剛性指標如開(kāi)關(guān)指標，既有發(fā)展考核指標，并且有一些資產(chǎn)質(zhì)量的考核指標，激勵約束都有。

  從文化引領(lǐng)來(lái)看，華工科技是國企，文化引領(lǐng)也很重要，一直以來(lái)，公司把 “代表國家競爭力，具備國際競爭力”作為公司使命。去年 6 月 28 日習近平總書(shū)記考察公司后，公司對戰略進(jìn)行了再梳理，在現有產(chǎn)品開(kāi)發(fā)基礎上，規劃了下一代的國家戰略需求、行業(yè)重大需求相關(guān)的產(chǎn)品，跟國家戰略同頻共振。華工科技是一家有情懷的公司，要給員工創(chuàng )造平臺、給股東創(chuàng )造回報，同時(shí)還要不斷地踐行社會(huì )責任。

  提問(wèn)：中央研究院制度和以前的制度有什么區別?

  答：改制后公司設立了中央研究院，制定了“逐步實(shí)現集聚整合創(chuàng )新要素、組織開(kāi)展科技創(chuàng )新、支撐行業(yè)持續發(fā)展、引領(lǐng)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步”的發(fā)展目標。去年 6 月份習總書(shū)記到公司視察，強調了把科技的命脈牢牢的掌握在自己手里，公司牢記總書(shū)記的囑托，研發(fā)戰略與國家戰略同頻共振，不斷增加研發(fā)投入，把中央研究院實(shí)體化運行，并與國內知名企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合創(chuàng )新(半導體、車(chē)等領(lǐng)域等)，從海內外招募頂尖科研人才加盟，中央研究院立項的項目要滿(mǎn)足兩個(gè)要求：一是行業(yè)領(lǐng)先，二是國產(chǎn)替代。通過(guò)中央研究院對“卡脖子”的關(guān)鍵技術(shù)，各核心業(yè)務(wù)發(fā)展方向及前沿新技術(shù)的前瞻性研究，核心人才的引進(jìn)和隊伍創(chuàng )新能力建設等方面都進(jìn)行了有效布局和安排，對公司未來(lái)核心競爭力打造及可持續發(fā)展形成強力支撐，把中央研究院打造成為華工科技的創(chuàng )新策源地。各子公司的有關(guān)國產(chǎn)替代產(chǎn)品在中央研究院立項，包括硅光芯片、1.6T 光模塊、傳感器新業(yè)務(wù)、激光業(yè)務(wù)向泛半導體轉型等。

  提問(wèn)：400G 相干光模塊是全球第一個(gè)通過(guò)，產(chǎn)品性質(zhì)、用途和市場(chǎng)空間?

  答：相干模塊已經(jīng)發(fā)展 20 年，最早是設備在中長(cháng)距離、超遠傳輸系統中經(jīng)過(guò)集成化和部件變小的部件模塊。在產(chǎn)線(xiàn)中，屬于金字塔塔尖的產(chǎn)品，挑戰度、技術(shù)難度、門(mén)檻最高。相干模塊最早是與運營(yíng)商捆綁，沒(méi)有做互聯(lián)互通解耦，所以原來(lái)行業(yè)的封閉性比較強，之前主要是設備商和運營(yíng)商自己去做、整合售后產(chǎn)能。隨著(zhù)解耦程度越來(lái)越快，客戶(hù)對集成度的訴求越來(lái)越高。去年相干光模塊幾個(gè)場(chǎng)景增長(cháng)很大，去年相干光模塊達到 10 億美金、今年預計 22 億美金、未來(lái) 2-3 年可以達到 45-50 億美金。公司今年 3 月 7 日是全球第一個(gè)發(fā)布 400G ZR+ Pro 的公司，在 3 個(gè)關(guān)鍵指標，發(fā)射光功率、接受靈敏度、光的信噪比方面公司都是遠優(yōu)于業(yè)界平均水平。相干現在不是在概念階段，它現在需求真正打開(kāi)了;公司硅光里的一些關(guān)鍵部件，也可以為公司后來(lái)這個(gè)下一代技術(shù)迭代和成本下降提供很好的一個(gè)支撐。

  提問(wèn)：公司光模塊上游產(chǎn)品光芯片是否能夠自產(chǎn)?

  答：華工科技參股公司云嶺光電，雖然華工科技是云嶺的二股東，但華工科技是公司的發(fā)起設立人。目前芯片進(jìn)展很快，云嶺經(jīng)過(guò)幾年的積累進(jìn)步，水平在國內排 2-3 名。目前芯片從無(wú)線(xiàn)到接入網(wǎng)到數據中心，基本上全部覆蓋，且通過(guò)了華為的認證。

  800G 是硅光和 EML 的分界點(diǎn)，800G 用硅光可能在成本上沒(méi)有優(yōu)勢，但到 1.6T 是硅光的天下。EML 現在云嶺可以做到 100G、56G 基本上已經(jīng)量產(chǎn)了。公司現在在做法上有了一定創(chuàng )新，理論設計能力和工藝的結合比較緊，要實(shí)現功能、保證質(zhì)量還要成本低。

  提問(wèn)：400G 相干板塊業(yè)務(wù)，目前產(chǎn)品價(jià)格很高，未來(lái)是否會(huì )有降價(jià)壓力?隨著(zhù) DCI 需求提升，各大廠(chǎng)產(chǎn)能如何?新晉廠(chǎng)商的供需缺口是多少?

  答：相干降成本目前不是最大的訴求，像 ZR、ZR plus，公司是第一個(gè)推出的，我們認為有長(cháng)期的需求，在不增加用戶(hù)成本的前提下，把激光器的功率做大、靈敏度做高，客戶(hù)不需要增加 CAPEX。通過(guò)新技術(shù)、新材料達到性能和設計，在算法、信號管理器上做了工作。整個(gè)相干產(chǎn)品產(chǎn)能不足，仍在提升，比普通的客戶(hù)模塊復雜很多，相當于一個(gè)小型設備，整體過(guò)程(包括關(guān)鍵部件、電子芯片)周期額外多 3 個(gè)月。今年剛開(kāi)始增長(cháng)，對產(chǎn)能和供需可以滿(mǎn)足。到今年第四季度、明年，隨著(zhù)北美一些 AI 啟動(dòng)、市場(chǎng)回暖，產(chǎn)能可能會(huì )吃緊。

  提問(wèn)：200G AOC 今年的大致體量，未來(lái)批量供應的概率有多大?

  答：200G AOC 已經(jīng)在測試階段，順利的話(huà)在第二季度會(huì )有結果;供應量 8-10w，公司預計份額 30%-40%。上周談到 800G FR4 產(chǎn)品，公司在做認證。預計公司會(huì )成為新一輪 800G 供貨的廠(chǎng)家。

  提問(wèn)：如何看待 CPO、LPO 技術(shù)趨勢?

  答：首要問(wèn)題是功耗，尤其現在行業(yè)提到“Optical is coming，Electronic will past”其中 CPO 是把光引擎與 ASIC 靠得更近或是集成在一起?；氐?20 年前的情況——光模塊是設備內板上的部件。還是通過(guò)整合縮短單板距離，最主要是解決功耗問(wèn)題。但是整體良率、返修成本等也非常有挑戰性。LPO 核心用光替代電。用 Linear 套片去替代 DSP，但是指標性能也會(huì )有所下降，也同樣挑戰很大。這兩種技術(shù)，都需要從產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游，一起來(lái)推進(jìn)。尤其在 1.6/3.2T 速率以上，目前來(lái)看互有優(yōu)勢和挑戰。

  提問(wèn)：目前在北美，100G、200G、400G、800G 在客戶(hù)上有沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的突破?800G 硅光是否會(huì )有一定斬獲?

  答：美國公司 4 年運行，國內市場(chǎng)很卷、美國市場(chǎng)非常更看重技術(shù)?？蛻?hù)非常關(guān)注 1.6T 能帶來(lái)什么，不希望所有產(chǎn)品都是一樣的。在 Microsoft，公司的 100G EBO 是全球第一個(gè)發(fā)布的，現在 200G 準備真正投入商用，EBO 能帶來(lái)運營(yíng)成本下降。如果 Microsoft 推行 200G EBO，在光、連接方面都能帶來(lái)很大改變，使運行成本下降。

  相干業(yè)務(wù)方面，在小型 eBay 也拿下一些訂單。在相干產(chǎn)品上，已經(jīng)有 10-12 家客戶(hù)送樣，包括在英特爾、諾基亞的 IPR 對我們公司的 100G SR4、200G、400G 送樣都有規劃，對于相干 ZR Plus、ZR Plus Pro 有明確的送樣計劃，雖然相干的測試周期相比普通的數據中心模塊更長(cháng)，但公司目前已經(jīng)具備一定的競爭力。

  提問(wèn)：智能激光大燈業(yè)務(wù)的未來(lái)布局?產(chǎn)品未來(lái)前景?公司在產(chǎn)品中承擔的角色?

  答：激光大燈以及光源產(chǎn)，最早歐司朗、利亞德等公司在高端車(chē)型中都有在做并且做的非常好。但車(chē)燈還有很多智能化空間，比如，對方顯示、照遠、示寬等，很多已經(jīng)形成剛需。目前的滲透率不高，有非常大空間。正源之前是做的光，在光的不同波段范圍都有涉及。目前車(chē)中用得比較多的 LED、Micro LED、ATV Micro LED，公司都有合作伙伴在做方案，今年公司已經(jīng)完成在車(chē)燈內應用的光電模組，目前在嘗試和車(chē)廠(chǎng)交流，未來(lái)是否可以從車(chē)的模組去延伸資源和技術(shù)的優(yōu)勢來(lái)做整燈、大燈。公司定位是：第一步先做出模組配套給 Tier 1，然后再找整車(chē)廠(chǎng)去做。

  提問(wèn)：公司在 400G 相干光模塊處于行業(yè)領(lǐng)先地位，未來(lái)除了模塊集成以外，是否會(huì )往器件層面拓展，比如調試器等?

  答：核心部分：1)DSP 芯片，目前有兩家公司在做;2)硅光 ICTR：公司在硅光領(lǐng)域有 4-5 年的積累，除了在數據中心 800G/1.6T 要把自己的硅光導入外，也在瞄準相干領(lǐng)域新項目;未來(lái)在公司的中央研究院也會(huì )有新項目。我們認為 ICTR 和 ITLA 會(huì )慢慢形成自己的優(yōu)勢。

  提問(wèn)：除了英偉達以外，公司在北美廠(chǎng)商(Meta、Google)是否會(huì )有超預期表現?

  答：去年很多北美廠(chǎng)家成立了新部門(mén)，把 AI 和 Network 成為兩個(gè)不同的部門(mén)，都有對光的需求。目前英偉達確實(shí)有增加需求，之所以來(lái) qualify 公司 800G 需求，是因為的確存在新的增量需求。Meta 也已經(jīng)送樣 800G FR8。其他客戶(hù)目前還沒(méi)有提出類(lèi)似需求。

  提問(wèn)：公司今年對各個(gè)板塊的收入規模有什么目標?未來(lái) 3-5 年，希望各個(gè)板塊在市場(chǎng)上達到多少利潤?

  答：今年完成預算目標問(wèn)題不大。未來(lái) 3 年，新能源汽車(chē)相關(guān)業(yè)務(wù)增長(cháng)會(huì )比較快，包括激光裝備、感知業(yè)務(wù)的各類(lèi)傳感器及熱管理系統，增長(cháng)勢頭較好;通新業(yè)務(wù)，加快高端產(chǎn)品的推出進(jìn)度，加速突破海外市場(chǎng)，公司對未來(lái)也有預期樂(lè )觀(guān)。主要圍繞兩個(gè)賽道：數字賦能及圍繞新能源汽車(chē)的堅決布局和執行。公司對未來(lái)保持持續健康穩健發(fā)展非常有信心。