LC：未來(lái)五年全球前15大ICP資本支出年增速達19%

ICC訊（編譯：Nina）近日，LightCounting（LC）發(fā)布了一份關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)內容提供商（ICP）2021年第四季度和2022年資本支出的研究報告。

據LC統計，2021年第四季度，已公布財報的7家美國ICP（谷歌、亞馬遜、蘋(píng)果、Meta、微軟、甲骨文和貝寶）的資本支出同比增長(cháng)24%，其中亞馬遜、Meta和甲骨文的支出均創(chuàng )下了歷史新高。在7家公司中，有5家的支出環(huán)比增長(cháng)。2家環(huán)比下降的ICP中，蘋(píng)果在第三季度的支出異常高，在第四季度環(huán)比下滑；谷歌在第四季度的支出環(huán)比下降了6%。

云服務(wù)繼續推動(dòng)谷歌、亞馬遜、蘋(píng)果和微軟的營(yíng)收增長(cháng)。4家公司在第四季度的合計營(yíng)收分別同比增長(cháng)30%和環(huán)比增長(cháng)9%。AWS（Amazon Web Services）連續第34個(gè)季度實(shí)現了創(chuàng )紀錄的收入，在2021年第四季度同比增長(cháng)40%。谷歌、蘋(píng)果和微軟都創(chuàng )造了新的云銷(xiāo)售記錄。

在Meta的財報電話(huà)會(huì )議上，首席執行官Mark Zuckerberg強調，人工智能（AI）是2022年的投資重點(diǎn)，是公司Reality Labs部門(mén)計劃的核心。他表示，公司在A(yíng)I方面的投資回報高于預期。

微軟在財報電話(huà)會(huì )議上也提到了AI在其業(yè)務(wù)中的作用，聲稱(chēng)公司擁有“云計算中最強大的超級計算機之一”。和Meta一樣，微軟也在關(guān)注元宇宙。2022年1月下旬，微軟宣布計劃以680億美元的現金收購動(dòng)視暴雪（Activision Blizzard）。在電話(huà)會(huì )議上，微軟表示，這次收購是為了讓人們更容易在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)、以任何方式體驗優(yōu)秀的游戲，同時(shí)隨著(zhù)像元宇宙這樣的平臺的發(fā)展，公司也在塑造游戲的未來(lái)。

LC表示，目前還有部分ICP尚未公布2021年第四季度財報，但從現有數據來(lái)看，2021年全球前15名ICP的資本支出總和有可能會(huì )超過(guò)全球前15名通信服務(wù)提供商（CSP）。如果不是發(fā)生在2021年，也肯定會(huì )發(fā)生在2022年。

雖然這種歷史性的支出增長(cháng)確實(shí)令人矚目，但它也引出了一個(gè)非常重要的問(wèn)題：這種ICP支出增長(cháng)會(huì )一直持續嗎？為了反映這個(gè)變量的不確定性，LC定義了三種場(chǎng)景。其中，最好的場(chǎng)景是，如果ICP基礎設施支出繼續以最近的速度增長(cháng)，這就要求：

* 云服務(wù)（如AWS、Azure和谷歌云平臺）持續增長(cháng)。

* ICP需要有現金流來(lái)維持其基礎設施支出。

* ICP必須繼續獲得更多的土地、電力、建筑勞動(dòng)力和材料資源。

* 地緣政治和監管方面的不確定性沒(méi)有進(jìn)一步升級。

如上圖所示，如果ICP前15強的基礎設施支出最好的情況是繼續以28%的歷史年復合增長(cháng)率（CAGR）增長(cháng)，那么最壞的情況是支出增長(cháng)率顯著(zhù)且持續下降。最有可能的結果是介于兩者之間，即19%的年支出增長(cháng)。