Lumentum公布第二財季業(yè)績(jì) 人工智能數據中心需求激增

  ICC訊（編譯：Nina）2月上旬，Lumentum Holdings Inc. (“Lumentum”或“公司”)公布了其截至2023年12月30日的2024財年第二季度財務(wù)業(yè)績(jì)。

  要點(diǎn)

  總體：第二季度營(yíng)收和非GAAP每股收益均高于預期中間值;完成對云暉的收購，擴大了公司在云和人工智能領(lǐng)域的增長(cháng)機會(huì );嚴格控制成本，專(zhuān)注于并購協(xié)同效應和降低固定成本，包括在2023年12月關(guān)閉了NeoPhotonics在中國的兩家工廠(chǎng)。

  云和網(wǎng)絡(luò )部門(mén)：在泰國投資先進(jìn)的收發(fā)器制造能力(將于今年夏天上線(xiàn))，以滿(mǎn)足多家客戶(hù)不斷增長(cháng)的800G/1.6T需求;強勁的云需求推動(dòng)營(yíng)收環(huán)比增長(cháng)25%，但客戶(hù)庫存調整導致?tīng)I收同比下降25%;預計將在日歷年2024年下半年出貨節能4*200G和1.6T收發(fā)器、每通道200G EML，以及130&200 Gigabaud相干產(chǎn)品。

  工業(yè)技術(shù)部門(mén)：正如預期的那樣，由于3D傳感季節性、消費者競爭加劇以及激光客戶(hù)庫存調整，營(yíng)收環(huán)比下降9%，同比下降35%;半導體、電動(dòng)汽車(chē)電池、PCB和太陽(yáng)能電池中工業(yè)激光器的微機械加工應用日益增長(cháng)。

  CEO點(diǎn)評

  Lumentum總裁兼首席執行官(CEO)Alan Lowe表示：“Lumentum站在光子學(xué)創(chuàng )新的前沿，與客戶(hù)合作，實(shí)現數據中心和連接它們的網(wǎng)絡(luò )的未來(lái)。鑒于人工智能數據中心的帶寬需求激增，以及客戶(hù)對我們新收發(fā)器的強大興趣，我們正在戰略性地擴大我們的前沿收發(fā)器制造能力。作為這一擴張的關(guān)鍵部分，我們正在泰國的制造廠(chǎng)投資最先進(jìn)的生產(chǎn)線(xiàn)。該工廠(chǎng)具有成熟的光電制造能力，并獲得了眾多客戶(hù)的贊譽(yù)，這使我們對快速擴產(chǎn)的能力充滿(mǎn)信心。我們將在今年夏天提高產(chǎn)能，預計將在該站點(diǎn)為多個(gè)客戶(hù)推出第一波1.6T收發(fā)器?！?

  2024財年第二季度業(yè)績(jì)

  - 營(yíng)收3.67億美元，環(huán)比增長(cháng)15.5%，同比下滑27.5%。完成收購云暉對該季度貢獻了約5950萬(wàn)美元收入。

  - GAAP毛利率17.4%，上個(gè)季度24.1%，去年同期32.8%。非GAAP毛利率32.6%，上個(gè)季度34.9%，去年同期44.9%。

  - GAAP凈虧損9910萬(wàn)美元，上個(gè)季度凈虧損6790萬(wàn)美元，去年同期凈虧損3170萬(wàn)美元。非GAAP凈收入2170萬(wàn)美元，上個(gè)季度凈收入2340萬(wàn)美元，去年同期凈收入1.04億美元。

  - GAAP每股攤薄虧損1.47美元，上個(gè)季度每股攤薄虧損1.02美元，去年同期每股攤薄虧損0.46美元。非GAAP每股攤薄收益0.32美元，上個(gè)季度每股攤薄收益0.35美元，去年同期每股攤薄收益1.52美元。

  - 截至財季末，Lumentum持有的現金、現金等價(jià)物和短期投資總額為12.24億美元，相比上個(gè)財季末減少了7.20億美元。

  兩大業(yè)務(wù)部門(mén)營(yíng)收情況

  在2024財年之前，Lumentum經(jīng)營(yíng)兩個(gè)可報告的部門(mén)，分別是光通信(OpComms)和激光器(Lasers)。在2024財年第一季度，Lumentum改變了組織結構，以更好地適應市場(chǎng)、客戶(hù)和產(chǎn)品組合的趨勢?，F在新的兩大業(yè)務(wù)部門(mén)分別為云和網(wǎng)絡(luò )(Cloud & Networking)以及工業(yè)技術(shù)(Industrial Tech)。云和網(wǎng)絡(luò )部門(mén)包括電信和數據通信產(chǎn)品線(xiàn)，以前是OpComms部門(mén)的一部分。工業(yè)技術(shù)部門(mén)包括以前的激光器部門(mén)和工業(yè)與消費產(chǎn)品線(xiàn)，這些產(chǎn)品線(xiàn)以前是OpComms部門(mén)的一部分。公司經(jīng)營(yíng)部門(mén)的變化對之前報告的合并經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)、財務(wù)狀況或現金流沒(méi)有影響。

  分部門(mén)來(lái)看，該季度云與網(wǎng)絡(luò )部門(mén)營(yíng)收2.87億美元，環(huán)比增長(cháng)24.8%，同比下滑25.1%。工業(yè)技術(shù)部門(mén)營(yíng)收為8010萬(wàn)美元，環(huán)比下滑8.9%，同比下滑34.9%。

  Lumentum在10Q報告中表示，云和網(wǎng)絡(luò )部門(mén)營(yíng)收同比下滑主要由于與庫存積累相關(guān)的需求減少以及由此導致的客戶(hù)庫存管理，這抵消了來(lái)自云暉的5950萬(wàn)美元的收入貢獻。工業(yè)技術(shù)部門(mén)營(yíng)收下滑則是由于市場(chǎng)競爭加劇，同時(shí)也反映了市場(chǎng)份額的正?；?，以及與庫存積累相關(guān)的需求減少以及由此導致的客戶(hù)庫存管理。

  2024財年第三季度展望

  2023年11月7日，Lumentum完成了對云暉公司(Cloud Light Technology Limited)的收購。因此第三季度營(yíng)收將包括來(lái)自云暉的完整季度貢獻。

  Lumentum目前預計營(yíng)收將在3.5-3.8億美元之間，非GAAP每股攤薄收益將在0.20-0.35美元之間?；陬A測范圍的中間值，云和網(wǎng)絡(luò )部門(mén)營(yíng)收預計將環(huán)比增長(cháng)(包括云暉的完整季度營(yíng)收貢獻)，但同時(shí)也將反映于貿易法規相關(guān)的約1000萬(wàn)美元的負面影響;工業(yè)技術(shù)部門(mén)營(yíng)收預計環(huán)比減少4000萬(wàn)美元。

  Lumentum高管在財報電話(huà)會(huì )議中還表示，考慮到公司最大的數據中心客戶(hù)計劃在日歷年2024年中期進(jìn)行產(chǎn)品轉型，預計數據中心收發(fā)器的收入將在6月和9月季度暫時(shí)下降，然后在年底和日歷年2025年大幅增長(cháng)。同時(shí)，鑒于人工智能數據中心的數據需求激增，Lumentum正在戰略性地擴大其前沿收發(fā)器產(chǎn)能。雖然預計2024年云數據中心的資本支出將增長(cháng)兩位數，但其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域面臨著(zhù)充滿(mǎn)挑戰的市場(chǎng)環(huán)境?；诘兔缘倪\營(yíng)商資本支出和公司最近與客戶(hù)的討論，Lumentum現在預計客戶(hù)庫存消化將延續到2024財年的剩余時(shí)間。盡管如此，Lumentum對公司的市場(chǎng)地位以及行業(yè)的最終復蘇和增長(cháng)充滿(mǎn)信心。