ICC分析師吳娜：新基建勢頭正猛 強勁需求驅動(dòng)光器件廠(chǎng)商擴產(chǎn)

  ICC訊   (編輯：Nicole) 5月29日，訊石成功舉辦2020年第一場(chǎng)光通信線(xiàn)上研討會(huì )——“新基建下的光通信發(fā)展機遇”，本次線(xiàn)上會(huì )議重點(diǎn)關(guān)注5G組網(wǎng)建設和數據中心發(fā)展對光通信行業(yè)需求的拉動(dòng)，尤其是針對光通信行業(yè)有源光模塊和無(wú)源光器件的發(fā)展影響進(jìn)行深入交流。會(huì )議邀請了中國電信、華為、美團及是德科技等企業(yè)的專(zhuān)家學(xué)者們，與光通信企業(yè)做了精彩主題演講分享，收獲好評如潮!

  在本次線(xiàn)上研討會(huì )上，訊石市場(chǎng)高級分析師吳娜女士作了主題為《全球光通信市場(chǎng)展望》的演講分享，其演講主要從訊石指數看行業(yè)變化、5G市場(chǎng)發(fā)展走勢、數據中心市場(chǎng)展望及光通信產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展預測等方面展開(kāi)。

  從訊石指數看全球通信行業(yè)變化，截至2020年5月22日，訊石指數值為126.61，其中運營(yíng)商股指77.59、設備商股指102.01、互聯(lián)網(wǎng)內容提供商股指151.33、器件商股指107.69、芯片商股指100.8及光纖光纜商股指61.62，吳娜表示：整體呈上升趨勢!

  (注：訊石指數，以2018年一月的數據做為基數100，統計全球光通信各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈100多家上市公司每周股價(jià)變動(dòng)的情況)

  2018年年底到2019年初，中美5G爭端發(fā)酵，華為孟晚舟事件，美國公司出口許可問(wèn)題，指數下滑; 2019年5月美國將華為列入管制清單;美國宣布9月1日開(kāi)始對300億輸美產(chǎn)品加征10%的關(guān)稅，幾乎所有中國輸美商品都成為被加征關(guān)稅的對象;2020年初，受疫情影響，美股兩周內熔斷三次，國外上市公司股價(jià)下滑;隨著(zhù)國外疫情繼續擴大，防疫呈現常態(tài)化，中國通信行業(yè)加快5G建設。

  全球5G建設火熱，市場(chǎng)競爭激烈

  來(lái)自GSA的最新報告顯示，截至2020年5月中，全球42個(gè)國家和地區已經(jīng)推出了80張商用5G網(wǎng)絡(luò )。全球384家運營(yíng)商已宣布對5G進(jìn)行投資。

  全球5G建設火熱，從國外來(lái)看，如美國方面，AT&T已為美國190個(gè)市場(chǎng)的消費者和企業(yè)提供5G接入服務(wù)，計劃今夏實(shí)現全國覆蓋;Verizon今年部署5倍于去年的5G基站，年底前實(shí)現全國5G網(wǎng)絡(luò )覆蓋，商用服務(wù)覆蓋從30個(gè)城市擴大至60個(gè)。T-Mobile在現有6.5萬(wàn)宏基站上安裝2.5GHz無(wú)線(xiàn)電設備，新建1.5萬(wàn)個(gè)宏基站，利用高中低頻譜，打造分層蛋糕式5G網(wǎng)絡(luò )。而韓國截至4月2日5G基站11.5萬(wàn)個(gè)(僅次于中國)，5G滲透率9.67%(中國0.69%，美國0.63%)。

  國內來(lái)看，5G和數據中心是新基建核心。2020年政府工作報告表示將加強新型基礎設施建設，發(fā)展新一代信息網(wǎng)絡(luò )。拓展5G應用，建設充電樁，推廣新能源汽車(chē)，激發(fā)新消費需、助力產(chǎn)業(yè)升級。

  吳娜分享數據指出，2020年中國5G基站總數預計超60萬(wàn)。截至2019年底，三大運營(yíng)商建成5G基站約13.2萬(wàn)站;其中聯(lián)通和電信共享基站達5萬(wàn)站。2020年，移動(dòng)計劃新增25萬(wàn)基站，總數達30萬(wàn)站;聯(lián)通和電信計劃三季度完成新建25萬(wàn)共享基站。電信計劃2020年建設14萬(wàn)5G基站，年底總在用5G基站超過(guò)30萬(wàn)站。截至5月17日電信日，全國5G基站已超24萬(wàn)，移動(dòng)近14萬(wàn)，電信/聯(lián)通已開(kāi)通10萬(wàn)，每周新增1萬(wàn)+。5月20日，中國移動(dòng)廣電聯(lián)姻，中國5G市場(chǎng)2+2格局確立。

  新基建勢頭正猛，國內數據中心建設忙

  2020年10大ICP開(kāi)支預增$143億，BAT占近1/3。而在2019年，主要云提供商CAPEX增長(cháng)顯著(zhù)放緩，中美10家CAPEX年增僅27.48億美元(2018年為254.17億美元)，其中BAT開(kāi)支萎縮4.16億美元(2018年增長(cháng)50.05億美元)。

  從歷史走勢來(lái)看，該支出具周期性，且前似乎正進(jìn)入下一個(gè)高增長(cháng)周期。因此，分析師預測接下來(lái)兩年增速將上升。

  放眼國內，阿里巴巴4月宣布將在3年內向云基礎設施投資2000億元以及騰訊5月宣布未來(lái)五年將向云計算等技術(shù)基礎設施投資5000億元的操作，也符合分析師預期。

  據訊石不完全統計，從2019年到2020年至今，國內開(kāi)建的數據中心項目(包括二期三期)達到59個(gè)(2019年30個(gè)，2020年29個(gè))，投資規模近2400億元，服務(wù)器規模超過(guò)1000萬(wàn)。 BAT、三大運營(yíng)商積極開(kāi)展數據中心建設，同時(shí)其他云服務(wù)提供商、第三方以及政府機構等建設的項目也占一半。

  而進(jìn)入2020年以來(lái)，谷歌、亞馬遜、微軟和甲骨文等公司已宣布了至少11項數據中心建設計劃。

  新冠疫情帶來(lái)流量增長(cháng)壓力，5G方面投資計劃增長(cháng)

  2020年，新冠疫情在全球的蔓延，人們居家隔離，花更多時(shí)間在各種電子設備上。如谷歌搜索量達到了美國盛事“超級碗”高峰時(shí)期的4倍;YouTube的觀(guān)看量也大幅增加;Facebook Messenger、Instagram和WhatsApp平臺上的信息發(fā)送量增長(cháng)了50%，使用時(shí)長(cháng)增加了70%;Messenger和WhatsApp上的視頻通話(huà)量翻了一倍，通話(huà)時(shí)長(cháng)上升了1000%等。

  疫情下，電信運營(yíng)商的CAPEX預算如何呢?按當前匯率計算，17家運營(yíng)商2020年CAPEX總和預計年增4.78%，2021年預計年增3.71%。中國和美國市場(chǎng)是主要動(dòng)力。部分運營(yíng)商總CAPEX預算雖有所下降，但在5G方面的投資計劃增長(cháng)。

  2020年上市設備商營(yíng)收預降低個(gè)位數。從國外分析師的預測來(lái)看，2020年9家設備商銷(xiāo)售收入預計將年降1.42%，2021年預計恢復增長(cháng)。思科、諾基亞、愛(ài)立信和Juniper等較大規模設備商營(yíng)收預計都將下滑，而Ciena、Infinera和ADVA等專(zhuān)注光網(wǎng)絡(luò )的設備商營(yíng)收預計保持增長(cháng)。

  2020年上市光器件商營(yíng)收預計增長(cháng)低個(gè)位數，分析師比較好看光器件板塊，預計2020年11家器件商銷(xiāo)售收入將年增2.8%，2021增幅達到20%。疫情之前，光器件市場(chǎng)就呈現供不應求狀態(tài);疫情之后，流量壓力帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò )升級、供應鏈緊張刺激下游客戶(hù)積累庫存，故整體市場(chǎng)需求旺盛。

  據訊石統計，此前器件商公告擴產(chǎn)案例如：中際旭創(chuàng )擬募集4億元資金擴產(chǎn)400G光模塊項目;博創(chuàng )科技擬募資8億元投資硅光模塊和無(wú)線(xiàn)承載光模塊新項目;新易盛擬募集16.5億元擴產(chǎn)高速光模塊生產(chǎn)線(xiàn);天孚通信擬募資7.8億元投資高速光引擎項目;光庫科技擬募資7.1億元 5.4億用于LiNbO3高速調制器芯片項目聯(lián)亞光電5G應用10G、25G產(chǎn)品供不應求，產(chǎn)能僅能滿(mǎn)足客戶(hù)一半需求，目前公司正加緊趕工部署后段產(chǎn)能，估6月正式投產(chǎn)后，后段產(chǎn)能將增加一倍，前段MOCVD產(chǎn)能也將動(dòng)態(tài)調整;眾達光蘇州廠(chǎng)未能滿(mǎn)足訂單需求，馬來(lái)西亞廠(chǎng)預計Q2末前實(shí)現量產(chǎn);Source完成籌資4000萬(wàn)美元擴展公司5G產(chǎn)品線(xiàn)并升級自有的光芯片制造設施;華脈科技擬定增募資不超3.96億用于5G無(wú)線(xiàn)產(chǎn)品等項目。

  芯片方面，分析師對芯片商的表現預期有起有伏。比較亮眼的是Inphi(相干/400G/PAM4)，分析師預計其今年營(yíng)收增幅高達66%。

  最后，吳娜表示：2020年初的新冠疫情導致產(chǎn)業(yè)鏈供應中斷及部分項目延遲，居家隔離引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)流量激增為服務(wù)提供商帶來(lái)壓力。國外部分市場(chǎng)5G發(fā)展有所延緩，中國5G部署按計劃進(jìn)行。新基建政策刺激下，數據中心建設熱潮開(kāi)啟。從年初至今，中國開(kāi)建數據中心項目近30個(gè)。疫情之后，流量壓力帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò )升級、供應鏈緊張刺激下游客戶(hù)積累庫存，故光器件市場(chǎng)需求旺盛，光器件商擴產(chǎn)忙。

  演講嘉賓個(gè)人簡(jiǎn)介——吳娜：

  吳娜，光通信市場(chǎng)高級分析師，2003年畢業(yè)于重慶郵電大學(xué)，畢業(yè)后加入光通訊行業(yè)，現為深圳市訊石信息咨詢(xún)有限公司高級分析師。主要從事光通訊市場(chǎng)分析，完成撰寫(xiě)多份光通訊市場(chǎng)演講報告，并在多個(gè)會(huì )議上發(fā)表數次演講，如訊石研討會(huì )、OFC、中國光網(wǎng)絡(luò )研討會(huì )等，演講內容深受觀(guān)眾認可。