VIAVI Solutions同意12.77億美元收購S(chǎng)pirent Communications

  ICC訊（編譯：Nina）美國東部標準時(shí)間2024年3月5日，亞利桑那州Chandler和倫敦--領(lǐng)先的通信測試、測量和光學(xué)技術(shù)提供商VIAVI Solutions(“VIAVI”)(納斯達克：VIAV)和全球網(wǎng)絡(luò )、網(wǎng)絡(luò )安全和定位自動(dòng)化測試和保證解決方案提供商Spirent communications plc(“Spirent”)(倫敦證交所：SPT)今天宣布，就Spirent董事會(huì )一致建議的現金收購條款達成協(xié)議(“收購”)。根據2024年3月4日英鎊兌美元的匯率，收購價(jià)格對Spirent的估值約為10.05億英鎊，約合12.77億美元。

  交易要點(diǎn)

  - 高度互補和協(xié)同的產(chǎn)品組合，為網(wǎng)絡(luò )和關(guān)鍵任務(wù)應用(包括5G和6G無(wú)線(xiàn)基礎設施)提供高性能集成解決方案
  - 產(chǎn)品和技術(shù)的互補性，為云服務(wù)提供商、企業(yè)/IT網(wǎng)絡(luò )、5G專(zhuān)網(wǎng)、6G+和定位、導航和授時(shí)等有吸引力的垂直領(lǐng)域提供多樣化和加速增長(cháng)
  - 提高工程、研發(fā)和設計能力，加速新技術(shù)開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng )新，特別是在人工智能和機器學(xué)習、安全、云原生架構和自動(dòng)化方面
  - 預計在收購完成約兩年后，運營(yíng)效率將產(chǎn)生高達7500萬(wàn)美元的年度運行成本協(xié)同效應
  - 預計將利用美國凈經(jīng)營(yíng)虧損來(lái)降低合并后集團的混合非GAAP稅率
  - Silver Lake將對VIAVI Solutions進(jìn)行與此次收購有關(guān)的4億美元的長(cháng)期戰略投資

  根據收購條款，Spirent股東將獲得每股Spirent 172.5便士的現金(收購價(jià)格)。Spirent股東還將獲得每股Spirent 2.5便士的特別股息，以代替截至2023年12月31日的年終股息。收購預計將于2024年下半年完成，但須經(jīng)股東批準和其他慣例成交條件，包括Spirent股東批準和某些監管機構的成交批準。持有Spirent股份的Spirent董事已簽署支持此次收購的不可撤銷(xiāo)協(xié)議。

  Spirent提供產(chǎn)品、服務(wù)和管理解決方案，以應對5G、軟件定義廣域網(wǎng)(SD-WAN)、云和自動(dòng)駕駛汽車(chē)等技術(shù)的測試、保證和自動(dòng)化挑戰。Spirent的國際定位、導航和授時(shí)業(yè)務(wù)還滿(mǎn)足了客戶(hù)在研發(fā)、驗證和集成測試方面的需求，包括在現實(shí)條件下的混合定位和傳感器融合測試。Spirent的戰略建立在三大支柱之上——以客戶(hù)為中心、創(chuàng )新促進(jìn)增長(cháng)和卓越運營(yíng)。Spirent正在執行這一戰略，以進(jìn)一步將其產(chǎn)品發(fā)展到實(shí)時(shí)網(wǎng)絡(luò )，增加其經(jīng)常性收入流，并在整個(gè)產(chǎn)品組合中提供增值服務(wù)和解決方案。

  Spirent董事長(cháng)Bill Thomas爵士表示：“Spirent董事會(huì )打算一致建議這一全現金收購要約，這不僅對Spirent股東來(lái)說(shuō)是一個(gè)有吸引力的結果，而且通過(guò)這一高度戰略性和高度互補的組合，為員工、客戶(hù)和其他利益相關(guān)者提供了一個(gè)重要的機會(huì )。憑借其強大的管理團隊、全球規模和我們業(yè)務(wù)之間的文化一致性，我們相信，在VIAVI，我們已經(jīng)找到了合適的所有者，將Spirent帶入其增長(cháng)故事的下一階段?！?

  Spirent首席執行官Eric Updyke表示：“與VIAVI的結合將帶來(lái)一個(gè)可以在全球范圍內銷(xiāo)售的高度互補的產(chǎn)品組合。這將使Spirent能夠在我們迄今為止取得的戰略進(jìn)展的基礎上，與一個(gè)擁有規模和資源的合作伙伴合作，把握未來(lái)的長(cháng)期增長(cháng)機會(huì )。VIAVI和Spirent的結合將創(chuàng )造更強大的業(yè)務(wù)，能夠更好地競爭，我們相信這將為我們的利益相關(guān)者帶來(lái)機會(huì )?！?

  VIAVI總裁兼首席執行官Oleg Khaykin表示：“VIAVI很自豪能夠幫助其全球客戶(hù)在其服務(wù)的廣泛行業(yè)中追求創(chuàng )新。將我們領(lǐng)先的通信測試、測量和光學(xué)技術(shù)與Spirent的高性能測試和保證解決方案相結合，有望提供增強的產(chǎn)品解決方案和應用，加速新市場(chǎng)的增長(cháng)，并通過(guò)擴展工程和設計能力來(lái)加強創(chuàng )新。此外，我們將聯(lián)合兩個(gè)團隊，共同致力于為客戶(hù)開(kāi)發(fā)引人注目的尖端產(chǎn)品，并致力于實(shí)現技術(shù)卓越。我們很高興歡迎Silver Lake就此次收購進(jìn)行戰略性長(cháng)期投資。Silver Lake在通過(guò)有機增長(cháng)投資和規模收購支持領(lǐng)先科技公司方面有著(zhù)卓越的業(yè)績(jì)記錄?！?

  VIAVI認為，由于各自業(yè)務(wù)的互補性，收購有著(zhù)令人信服的戰略和財務(wù)理由，預計將：

  為研發(fā)實(shí)驗室、服務(wù)提供商、數據中心和關(guān)鍵任務(wù)基礎設施打造領(lǐng)先的測試、保證和安全解決方案提供商

  - 合并高度互補的產(chǎn)品組合和服務(wù)將使合并后的集團能夠為各種市場(chǎng)和應用提供解決方案。

  在有吸引力的、相鄰的垂直市場(chǎng)提供多樣化和加速增長(cháng)

  - VIAVI和Spirent現有和未來(lái)的產(chǎn)品組合將使合并后的集團能夠在高增長(cháng)的云服務(wù)提供商、企業(yè)/IT網(wǎng)絡(luò )、5G專(zhuān)用網(wǎng)絡(luò )、6G+以及定位、導航和授時(shí)垂直領(lǐng)域為市場(chǎng)帶來(lái)創(chuàng )新的解決方案。

  實(shí)現更大的工程、研發(fā)和設計能力，加速新技術(shù)開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng )新

  - VIAVI相信，在VIAVI和Spirent的工程、研發(fā)和設計團隊的綜合專(zhuān)業(yè)知識的基礎上，將產(chǎn)生更大的工程、研發(fā)和設計能力，以加速新技術(shù)的開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品創(chuàng )新，特別是在人工智能和機器學(xué)習、安全、云原生架構和自動(dòng)化方面。
  - 此外，合并后的集團將受益于額外的財務(wù)和運營(yíng)資源，以繼續其在研發(fā)方面的領(lǐng)導地位，并向新的垂直領(lǐng)域提供產(chǎn)品，幫助客戶(hù)解決最困難的挑戰。

  實(shí)現更大的經(jīng)營(yíng)杠桿并產(chǎn)生成本協(xié)同效應

  - 預計在收購完成約兩年后，運營(yíng)效率將產(chǎn)生高達7500萬(wàn)美元的年度運行成本協(xié)同效應。
  - VIAVI預計將利用其美國凈運營(yíng)虧損來(lái)降低合并后集團的混合非GAAP稅率。
  - 收購完成后，VIAVI將優(yōu)先利用產(chǎn)生的自由現金流償還債務(wù)，以在長(cháng)期內將杠桿率降低到總杠桿率的4.0倍和凈杠桿率的3.0倍。

  此次收購將由VIAVI現有現金、Wells Fargo Bank, N.A.(富國銀行)全額承諾的8億美元7年期貸款，以及Silver Lake以全額承諾優(yōu)先可轉換票據的形式投資的4億美元提供資金。關(guān)于Silver Lake的投資，其董事長(cháng)兼管理合伙人Ken Hao將加入VIAVI董事會(huì )。此外，VIAVI還獲得了Well Fargo Bank提供的1億美元的5年期循環(huán)信貸額度(unfunded at close)，以提供額外的財務(wù)靈活性。

  顧問(wèn)

  Qatalyst Partners擔任VIAVI和Bidco的首席財務(wù)顧問(wèn)，Wells Fargo Securities擔任VIAVI和Bidco的財務(wù)顧問(wèn)。Fried，Frank，Harris，Shriver&Jacobson LLP擔任VIAVI和Bidco的法律顧問(wèn)。Rothschild&Co擔任Spirent的財務(wù)顧問(wèn)，瑞銀(UBS)和杰富瑞(Jefferies)擔任其財務(wù)顧問(wèn)和公司經(jīng)紀人。Linklaters LLP擔任其法律顧問(wèn)。

  原文：https://www.businesswire.com/news/home/20240304034523/en/VIAVI-Solutions-Agrees-to-Acquire-Spirent-Communications-to-Create-a-Leading-Provider-of-Test-Assurance-and-Security-Solutions-for-Research-and-Development-Labs-Service-Providers-Data-Centers-and-Mission-Critical-Infrastructure