LC：Q318全球光模塊市場(chǎng)同增8%

  ICCSZ訊（編譯：Nina）LightCounting(LC)最新發(fā)布的12月份報告顯示，盡管有幾家供應商面臨不利因素，但2018年第三季度全球光模塊市場(chǎng)仍然實(shí)現同比8%的可觀(guān)增長(cháng)。II-VI(+20%)、光迅(+18%)、旭創(chuàng )(+18%)、Lumentum(+49%)、NeoPhotonics(+15%)和住友(+12%)都報告了強勁的銷(xiāo)售收入同比增長(cháng)，同時(shí)，受質(zhì)量問(wèn)題困擾的AOI(-36%)、因中興禁令事件受影響的Acacia(盡管環(huán)比增長(cháng)46%，但同比仍下降10%)和Oclaro(環(huán)比增長(cháng)9%，同比下滑15%)則拉低了市場(chǎng)的平均水平。

  光器件商們對2018年第四季度的財測也呈現這種情況，一些預計強勁增長(cháng)，一些表示不盡人意。II-VI繼續受益于對ROADM和980nm泵浦激光器的強勁需求，預計將實(shí)現20%的同比增長(cháng)。Acacia和NeoPhotonics則在新的CFP2和600G產(chǎn)品(Acacia)需求以及來(lái)自華為銷(xiāo)售的增長(cháng)(NeoPhotonics)的驅動(dòng)下，預計將實(shí)現約15%的增長(cháng)。Lumentum之前預計增長(cháng)14%，但由于一家大型電子產(chǎn)品客戶(hù)(即Apple)第四季度對VCSEL陣列的需求下滑，不得不將其財測改為下滑15%。AOI仍在努力解決限制了其產(chǎn)能的質(zhì)量問(wèn)題。

  數據中心光器件的增長(cháng)基本驅動(dòng)力依然強勁。2018年前三季度，互聯(lián)網(wǎng)內容提供商(ICP)在房地產(chǎn)和設備方面的資本開(kāi)支同比增幅高達66%。受益于此，盡管需求不斷向開(kāi)放式系統和白盒制造轉移，數據中心存儲、服務(wù)器和交換機制造商的銷(xiāo)售實(shí)現14%同比增長(cháng)。雖然數據通信設備商的整體銷(xiāo)售收入在三季度環(huán)比下滑3%，但Arista、戴爾、Extreme、浪潮、聯(lián)想、Mellanox和NetApp的銷(xiāo)售收入同比都實(shí)現兩位數增長(cháng)。

  通信服務(wù)提供商(CSP)前三季度的資本開(kāi)支同比基本持平。雖然Verizon于2018年9月推出了商用5G服務(wù)，但4個(gè)城市的部署以及其他運營(yíng)商同樣小規模的初始部署尚未需要顯著(zhù)增加資本開(kāi)支。中國的5G部署比Verizon還要晚一年。截至2018年9月的前三季度，上市電信設備商的整體銷(xiāo)售收入同比下滑2%，部分原因是中興通訊在第二季度被迫暫停業(yè)務(wù)。不過(guò)，設備商們的表現不盡相同。Ciena和Infinera前三季度的銷(xiāo)售收入均實(shí)現了兩位數的同比增長(cháng)，同時(shí)中興通訊下滑20%，愛(ài)立信和富士通同比亦有所下降。

  DWDM端口出貨量是CSP市場(chǎng)中光器件需求變化的更直接指標。2018年第三季度，100G端口出貨量同比增長(cháng)僅為個(gè)位數，但同時(shí)200G端口出貨量同比增幅達到189%，400G端口出貨量雖仍然很少，但同比增幅高達272%。

  2019年的前景是持續增長(cháng)，但也有一些不確定性。LC最新的五年預測中，以太網(wǎng)、WDM和無(wú)線(xiàn)應用光模塊以及AOC等細分板塊都將實(shí)現兩位數增長(cháng)。對速度的需求將持續驅動(dòng)這三個(gè)細分市場(chǎng)對更高價(jià)格模塊的需求。2019年增長(cháng)尤為強勁的產(chǎn)品將包括各種類(lèi)型的100GbE以太網(wǎng)收發(fā)器、200G DWDM(CFP2 ACO、CFP2 DCO)和用于5G前傳的25G SFP。

  短期來(lái)看，對2019年市場(chǎng)增長(cháng)威脅最大的是中美貿易關(guān)系惡化，尤其華為首席財務(wù)官的被捕，讓關(guān)系緊張到了破發(fā)點(diǎn)。如果華為受到像中興這樣的銷(xiāo)售禁令的打擊，它將帶來(lái)比中興暫停運營(yíng)更糟的影響。一般來(lái)說(shuō)，貿易關(guān)稅或僅僅是關(guān)稅的威脅可能會(huì )擾亂現有的供應鏈關(guān)系，因為企業(yè)會(huì )將制造或供應從一個(gè)國家轉移到另一個(gè)國家以消除關(guān)稅成本。LC的預測假設該行業(yè)能夠在不受重大影響的情況下度過(guò)這場(chǎng)風(fēng)暴，盡管如此，不確定性帶來(lái)的起伏是不可避免的。