【訊石觀(guān)察】2025年400G需求超600萬(wàn)只 DeepSeek拉近中美數通市場(chǎng)距離

  ICC訊 歷時(shí)2年多的AI浪潮在2025年開(kāi)始有些微妙的變化。一方面，英偉達最強AI加速卡Blackwell GB200良率爬坡緩慢，在一定程度上降低了AI發(fā)展預期，另一方面，DeepSeek的出現使得AI模型需要 “力大磚飛” 算力堆疊的開(kāi)發(fā)模式受到投資者的質(zhì)疑。但是，對于光通信產(chǎn)業(yè)鏈而言，2025年AI算力集群仍然是其最耀眼的增長(cháng)驅動(dòng)力。400G/800G光模塊在北美AI＆云計算數據中心率先獲得部署，而中國市場(chǎng)在數據流量增長(cháng)的趨勢下持續推動(dòng)光電互連基礎設施的升級，400G/800G需求量持續上升。傳統上，北美和中國數通光模塊市場(chǎng)長(cháng)期呈現7：3比例關(guān)系，訊石經(jīng)調研發(fā)現，這個(gè)比例在2025年仍然有效。

  北美引領(lǐng)800G需求 中國保持400G熱度

  在北美市場(chǎng)，AWS、微軟、谷歌、Meta、英偉達和X.aiAI等引領(lǐng)算力集群800G光互連部署。根據公開(kāi)的相關(guān)數據，2025年北美數通市場(chǎng)在A(yíng)I和云計算開(kāi)支投入下的推動(dòng)下，800G光模塊需求量達到2000萬(wàn)量級，同時(shí)還引入了AEC有源電纜用于服務(wù)器和交換機機柜內部互連，這部分需求量也達到800萬(wàn)量級。此外，AI算力需求爆發(fā)下，AI訓練和推理對高帶寬、低延遲的需求推動(dòng)數據中心向1.6T光模塊迭代。2025年北美數據中心對1.6T光模塊需求量可能在數十萬(wàn)到百萬(wàn)量級，具體取決于技術(shù)成熟度和部署進(jìn)度。

  在中國市場(chǎng)，400G是互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商數據中心的高端選擇，字節跳動(dòng)則繼續領(lǐng)導國內互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商800G光模塊市場(chǎng)，其2025年需求達到百萬(wàn)只量級（單模和多模比例約3：7），與2024年需求基本持平。根據ICC訊石與產(chǎn)業(yè)鏈人士交流了解，受益于國內AI的發(fā)展需求，作為AI算力連接的關(guān)鍵部件，2025年國內互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商400G光模塊使用量保持穩定的增長(cháng)，400G單模和多模合計超過(guò)600萬(wàn)只以上。各家400G需求方面，字節跳動(dòng)超過(guò)200萬(wàn)只，阿里云超過(guò)100萬(wàn)只，其他互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商如騰訊、百度、快手、美團、京東、金山等也達到數十萬(wàn)只級別。（僅分析互聯(lián)網(wǎng)廠(chǎng)商需求，不含設備商和運營(yíng)商）

  驅動(dòng)以上光模塊需求直接原因是AI算力集群部署，AI算力集群對光模塊部署是有深刻影響。首先，AI算力集群處理大量數據，要求光模塊提供高帶寬支持，通常需要100G、400G和800G光模塊，頭部光模塊廠(chǎng)商更表示1.6T光模塊將在25年上半年加速上量。其次，AI訓練和推理對延遲敏感，光模塊具備低延遲的特性，可以確保高效的數據傳輸。第三，AI集群在部署大量光模塊，AI服務(wù)器和大容量交換機的高密度端口使得光模塊設計具備高密度、小型化特點(diǎn)，以節省設備空間?？梢哉f(shuō)，AI算力集群對光模塊的帶寬、密度、功耗、可靠性、兼容性和成本提出了更高要求，推動(dòng)了光模塊技術(shù)的快速發(fā)展。

  Deepseek驅動(dòng)資本投入 加速中國數通光模塊發(fā)展

  在傳統上，中國數通市場(chǎng)迭代總是落后于北美市場(chǎng)1-2個(gè)版本，這個(gè)情況或許伴隨DeepSeek的出現，可以提高中國數通市場(chǎng)追趕北美的加速度。在國內市場(chǎng)，訊石認為DeepSeek的出現是中國AI發(fā)展的重要里程碑，為中國AI大模型和算力投資引入新思路，在不需要盲目追求高端GPU以堆疊算力的基礎上，創(chuàng )造一個(gè)具有競爭力的AI模型已被證明是可行的，這將刺激中國資本加大對AI產(chǎn)業(yè)的投入，覆蓋AI GPU芯片、集群硬件和算力互連，其中算力互連將帶動(dòng)國內高速數通光模塊市場(chǎng)受益于這股需求增長(cháng)，加速光模塊市場(chǎng)的迭代周期，包括400G、800G甚至1.6T數通應用。

  面對中美光通信市場(chǎng)的差異，訊石總是持謹慎觀(guān)望的態(tài)度看待產(chǎn)業(yè)發(fā)展。但是，DeepSeek很可能成為加速?lài)鴥葦低ㄊ袌?chǎng)更大規模800G商用和1.6T試用的一劑強心針。隨著(zhù)AI模型規模擴大，數據傳輸需求繼續增加，800G光模塊是滿(mǎn)足高帶寬需求的關(guān)鍵。即使DeepSeek優(yōu)化部分計算效率，但AI數據中心規模仍在擴大，800G光模塊在高速互聯(lián)中仍不可或缺。同時(shí)，Deepseek可能推動(dòng)更復雜的AI應用，進(jìn)一步增加對高帶寬、低延遲網(wǎng)絡(luò )的需求，800G光模塊將是重要基礎設施的組成部分。2024年字節跳動(dòng)開(kāi)啟了800G規模上量，800G光模塊供應鏈也主要在國內。我們有理由期待2025-2026年中國市場(chǎng)400G、800G光模塊需求增長(cháng)以及1.6T商用的出現。

  總結

  在全球AI變革前景趨勢不變的情況下，DeepSeek對國內資本、芯片廠(chǎng)商、設備廠(chǎng)商和模塊廠(chǎng)商等產(chǎn)業(yè)鏈都是一個(gè)利好，有望推動(dòng)400G/800G光模塊進(jìn)一步需求增長(cháng)。在訊石看來(lái)，更重要的意義是，DeepSeek有望拉近中美數通市場(chǎng)的差距，縮短中國光模塊市場(chǎng)的迭代周期，讓更多光通信廠(chǎng)商能夠分享到來(lái)自AI創(chuàng )造的蛋糕紅利。這個(gè)時(shí)間點(diǎn)也許不在2025年，但2年之后，相信更多的中國光電芯片和光模塊公司可以制造高端光電產(chǎn)品，在硅光、EML、薄膜鈮酸鋰、CPO、DSP等關(guān)鍵賽道上，成為“AI+光電”產(chǎn)業(yè)生態(tài)的中堅力量。

  說(shuō)明：文章中訊石數據和部分觀(guān)點(diǎn)來(lái)源于ICC訊石與產(chǎn)業(yè)人士交流了解，由“訊石觀(guān)察“深度內容欄目發(fā)表。