LR：2022年美國出口到中國的芯片進(jìn)一步增加

  ICC訊（編譯：Nina）對于美國芯片制造商來(lái)說(shuō)，一個(gè)擁有14億人口的技術(shù)饑渴市場(chǎng)，加上缺乏本土專(zhuān)業(yè)知識，一直是一個(gè)有利可圖的目標。包括生產(chǎn)芯片制造工具和軟件的公司在內的一些最大的公司在2021財年對中國的銷(xiāo)售額飆升36%，達到近1030億美元。Light Reading最新統計數據顯示，盡管美國試圖切斷中國與美國科技的聯(lián)系，但2022年這些公司對中國的銷(xiāo)售額又增長(cháng)了4%。

  這意味著(zhù)，其中一些公司今年可能會(huì )遭遇硬著(zhù)陸，除非它們和它們的中國客戶(hù)能夠找到并利用允許它們繼續開(kāi)展業(yè)務(wù)的漏洞。排在前列的可能是晶圓廠(chǎng)設備制造商和電子設計自動(dòng)化軟件(EDA)開(kāi)發(fā)商，美國10月7日宣布的出口法規剝奪了它們在中國的機會(huì )。

  這五家公司(如本文所附表格所示)報告的2022財年在中國的收入總計近166億美元，比2021財年增長(cháng)約7%。其中最大的一家公司Applied Materials在今年1月向美國證券交易委員會(huì )(SEC)提交的年度報告中闡述了新出口法規對其的影響。主要問(wèn)題是，該公司預計今年在華銷(xiāo)售額將減少至25億美元，相當于2022年在華銷(xiāo)售額的三分之一左右。Applied Materials碰巧是五家設備制造商和軟件公司中唯一一家去年在華營(yíng)收下滑的公司。但中國市場(chǎng)仍占其總銷(xiāo)售額的28%左右，超過(guò)其他任何國家。因此，減少25億美元將相當于2022年總銷(xiāo)售額的十分之一左右。

  在華銷(xiāo)售業(yè)務(wù)類(lèi)似的競爭對手Lam Research表示將裁員1300人，以應對經(jīng)濟放緩和美國最新出口管制造成的“業(yè)務(wù)水平下降”。截至2022年8月的上一財年結束時(shí)，這一數字約占該該公司全體員工的7%。

表1：美國芯片企業(yè)對華銷(xiāo)售額(百萬(wàn)美元)

  與正常預期相反的是，EDA軟件公司Synopsys和Cadence都淡化了最新法規的影響，這在投資界引發(fā)了一些困惑。在最近的一次財報電話(huà)會(huì )議上，Needham & Company的分析師Charles Shi指出，中國一直是Synopsys的“主要看空對象”，并要求該公司高管向持懷疑態(tài)度的投資者解釋?zhuān)瑸槭裁粗撇貌粫?huì )造成傷害。

  Synopsys首席執行官Aart de Geus說(shuō)：“中國是一個(gè)非常廣闊的市場(chǎng)，有很多技術(shù)根本不會(huì )受到進(jìn)一步限制的影響。因此，我們看到了持續的巨大機會(huì )，但我們理解你們，這是一個(gè)需要繼續關(guān)注的領(lǐng)域，同時(shí)要確保我們在世界其他地區也能取得增長(cháng)?！鄙弦回斈?，Synopsys在中國的營(yíng)收為7.95億美元，約占總營(yíng)收的16%，較前一年在中國的營(yíng)收增長(cháng)41%。

  巨大的依賴(lài)

  大多數制造芯片的美國公司不太容易受到10月份新規的影響，但在近年銷(xiāo)售額激增后，其中一些公司目前嚴重依賴(lài)中國業(yè)務(wù)。自2020年以來(lái)，高通在中國的年收入翻了一番，達到約280億美元。這接近高通總銷(xiāo)售額的64%。

  然而，高通確實(shí)指出——和其他許多芯片制造商一樣——它的地理劃分是基于自己產(chǎn)品的最終目的地，而不是客戶(hù)的最終目的地。換句話(huà)說(shuō)，如果韓國三星公司購買(mǎi)高通的芯片在中國組裝，然后將生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品運往歐洲，高通就會(huì )把這算作中國業(yè)務(wù)。

  高通在提交給美國證交會(huì )的上一份年度報告中表示：“我們很大一部分業(yè)務(wù)集中在中國，中美貿易和國家安全緊張局勢加劇了這種集中的風(fēng)險?！笨梢哉f(shuō)，高通的主要擔憂(yōu)是中國對美國出口管制的貿易報復，盡管阻止全球最大的智能手機芯片制造商之一將對整個(gè)供應鏈和中國經(jīng)濟產(chǎn)生嚴重的連鎖反應。

  英特爾是中國銷(xiāo)售額排名第二的公司，該公司將去年58億美元的收入減少部分歸咎于出口限制。該公司在提交給美國證交會(huì )的文件中表示：“美國限制向某些中國科技公司出口受美國監管的產(chǎn)品和技術(shù)，包括我們的某些客戶(hù)。這些限制減少了我們的銷(xiāo)量?！?

  芯片制造商中風(fēng)險最大的可能是英偉達(Nvidia)。該公司將去年在中國的銷(xiāo)售額下降19%歸咎于COVID-19，但其圖形處理單元是美國制裁的目標，因為它們也可以用于支持人工智能，美國政府特別擔心中國在這一領(lǐng)域占據領(lǐng)先地位。

  去年10月公布的規定禁止英偉達向中國客戶(hù)發(fā)貨其A100和H100芯片。但鑒于去年英偉達在中國的銷(xiāo)售額僅占其總銷(xiāo)售額的五分之一左右，投資者仍持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。自去年10月以來(lái)，英偉達的股價(jià)已經(jīng)翻了一番，部分原因是全球對生成式人工智能的炒作。

  此前嚴重依賴(lài)美國技術(shù)的中國，如今決心在半導體市場(chǎng)實(shí)現自給自足。很少有西方專(zhuān)家認為，它能夠迅速趕上極端紫外線(xiàn)光刻等關(guān)鍵技術(shù)的發(fā)展，荷蘭的ASML目前在這些技術(shù)上處于主導地位。對許多美國公司來(lái)說(shuō)，未來(lái)真正的自力更生將把中國拒之門(mén)外，但他們自己的政府正在幫助他們更快地關(guān)上大門(mén)。

  原文：https://www.lightreading.com/semiconductorsnetwork-platforms/us-chip-exposure-to-china-grew-even-more-last-year/d/d-id/784025?