光庫科技擬定增1.79億元投建泰國生產(chǎn)基地

  ICC訊 3月4日，珠海光庫科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“光庫科技”或“公司”）發(fā)布2023年度以簡(jiǎn)易程序向特定對象發(fā)行股票并在創(chuàng )業(yè)板上市募集說(shuō)明書(shū)，擬定增1.799億元投建泰國光庫生產(chǎn)基地。

  本次募投項目投產(chǎn)后將用于生產(chǎn)光通訊器件和激光光源模塊，其中激光光源模塊產(chǎn)品是公司近幾年基于現有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)在其他應用領(lǐng)域的拓展，經(jīng)過(guò)多年研發(fā)投入已形成激光光源模塊產(chǎn)品，處于小批量生產(chǎn)階段，且已有明確的批量意向訂單。

  盡管公司已為本次募投項目涉及的產(chǎn)品類(lèi)別做了充分的技術(shù)、人才、市場(chǎng)儲備，但考慮到本次募投項目涉及新廠(chǎng)房裝修、新機器設備購置安裝、新生產(chǎn)工人招聘和培訓等較多實(shí)施步驟，且項目實(shí)施地位于泰國，與國內有一定差異，同時(shí)公司缺乏激光光源模塊產(chǎn)品的大批量生產(chǎn)經(jīng)驗，存在本次募投項目實(shí)施進(jìn)度和組織管理、激光光源模塊的產(chǎn)能釋放不達預期的風(fēng)險。

  公司本次募集資金投向泰國光庫生產(chǎn)基地項目，項目建成并達產(chǎn)后，可年產(chǎn)光通訊器件和激光光源模塊 284 萬(wàn)件，其中光通訊器件和激光光源模塊計劃產(chǎn)能分別為 264 萬(wàn)件和 20 萬(wàn)件，新增產(chǎn)能規模較大。光通訊器件是公司目前的主要產(chǎn)品之一，經(jīng)過(guò)多年的經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)檢驗，公司的產(chǎn)品已在國內外的主流光通訊器件廠(chǎng)家中得到了普遍的認可。本次募投項目新增產(chǎn)能主要用于滿(mǎn)足境外光通訊客戶(hù)的需求，但若下游客戶(hù)的需求增長(cháng)放緩，或公司新增客戶(hù)開(kāi)發(fā)受阻，存在一定的產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)拓不及預期及產(chǎn)能消化風(fēng)險。

  激光光源模塊產(chǎn)品是公司近幾年基于現有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)在其他應用領(lǐng)域的拓展，目前仍處于根據客戶(hù)需求進(jìn)行定制、送樣及小批量生產(chǎn)階段。激光光源模塊下游主要目標客戶(hù)為各類(lèi)激光雷達生產(chǎn)廠(chǎng)商，與公司現有主要產(chǎn)品光纖激光器件和光通訊器件的下游客戶(hù)差異較大。雖然公司已獲得部分激光光源模塊下游客戶(hù)的確定性意向訂單，但意向客戶(hù)數量有限，且最終訂單情況受客戶(hù)驗證工作進(jìn)度及批量訂單下達安排、終端需求波動(dòng)、其他潛在客戶(hù)的開(kāi)拓情況等因素影響，存在本次募投項目產(chǎn)品市場(chǎng)開(kāi)拓不及預期及產(chǎn)能消化的風(fēng)險。

  2023年1-9月，光庫科技實(shí)現營(yíng)業(yè)收入52,406.54萬(wàn)元，較上年同期上升6.11%；實(shí)現歸屬于母公司股東的凈利潤 4,668.86 萬(wàn)元，較上年同期下降 48.11%；實(shí)現扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤 3,199.46 萬(wàn)元，較上年同期下降 44.69%。最近一期業(yè)績(jì)下滑主要是公司持續加大新產(chǎn)品研發(fā)投入，研發(fā)支出進(jìn)一步提高，2023年1-9月研發(fā)費用支出較2022年1-9月上漲2,681.53萬(wàn)元，同比增加37.83%；歐洲地緣沖突持續對發(fā)行人海外業(yè)務(wù)帶來(lái)負面影響；國內光纖激光器件市場(chǎng)競爭激烈導致該品類(lèi)售價(jià)及毛利率下降等因素綜合影響。如果未來(lái)公司進(jìn)一步加大研發(fā)投入，或因國際形勢持續緊張或者宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生不利變化，導致主要原材料和能源的價(jià)格上漲、主要產(chǎn)品市場(chǎng)競爭進(jìn)一步加劇或需求減少使價(jià)格繼續下跌，公司存在業(yè)績(jì)進(jìn)一步下滑且全年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)下滑可能超過(guò) 50%的風(fēng)險。

  公司本次泰國光庫生產(chǎn)基地項目效益測算系基于公司歷史實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況和未來(lái)行業(yè)發(fā)展狀況所作出的預測，預計于建成后第三年達產(chǎn)，達產(chǎn)后首年銷(xiāo)售收入為 49,980 萬(wàn)元，綜合銷(xiāo)售毛利率約 25%，凈利率約 10%。泰國光庫生產(chǎn)基地項目投產(chǎn)后的內部收益率（所得稅后）為 16.75%，靜態(tài)投資回報期（含建設期）為 7.21 年，具有良好的經(jīng)濟效益。雖然公司對項目的可行性作出了充分論證、對經(jīng)濟效益測算進(jìn)行了審慎分析，但如果未來(lái)光通訊器件或激光光源模塊市場(chǎng)環(huán)境或技術(shù)路線(xiàn)出現重大變革，競爭格局、市場(chǎng)需求及產(chǎn)品價(jià)格等方面出現重大不利變化，則公司可能面臨募投項目效益不及預期的風(fēng)險。

  公司收購的子公司加華微捷主要從事研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售高端光纖連接產(chǎn)品和微光學(xué)連接產(chǎn)品，自收購以來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)良好，完成了 2018 年-2020 年的業(yè)績(jì)承諾目標。報告期內，加華微捷分別實(shí)現凈利潤 2,048.89 萬(wàn)元、1,552.92 萬(wàn)元、1,547.63 萬(wàn)元和 851.80萬(wàn)元，整體呈下降趨勢，主要受光通訊行業(yè)的周期性波動(dòng)、下游客戶(hù)去庫存等因素影響導致下游需求出現暫時(shí)下滑，以及 2021 年加華微捷由深圳搬遷至珠海、過(guò)渡期內各方面運營(yíng)成本增加所致。

  本次發(fā)行完成后，特定對象所認購的股份自本次發(fā)行結束之日起 6 個(gè)月內不得轉讓。法律、法規、規章及規范性文件對限售期另有規定的，依其規定。本次發(fā)行結束后，發(fā)行對象由于公司送股、資本公積金轉增股本等原因增加的公司股份，亦應遵守上述限售期安排。發(fā)行對象因本次交易取得的公司股票在限售期屆滿(mǎn)后減持還需遵守《公司法》《證券法》及《深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板股票上市規則》等法律、法規、行政規章、規范性文件、交易所相關(guān)規定以及《公司章程》的相關(guān)規定。

  本次以簡(jiǎn)易程序向特定對象發(fā)行股票募集資金總額為 179,999,997.80元人民幣，扣除發(fā)行費用后將用于泰國光庫生產(chǎn)基地項目和補充流動(dòng)資金，具體情況如下：

  在本次發(fā)行股票募集資金到位前，公司可根據項目需要以自有資金、銀行貸款等方式自籌資金進(jìn)行先期投入，并在募集資金到位后根據有關(guān)法律法規要求對先期投入予以置換。本次發(fā)行股票募集資金到位后，若本次發(fā)行實(shí)際募集資金凈額小于上述項目擬投入募集資金總額，在不改變擬投資項目的前提下，董事會(huì )可根據項目的實(shí)際需求，對上述項目的募集資金投入金額、優(yōu)先順序進(jìn)行適當調整，資金缺口由公司通過(guò)自籌方式解決。