2016中國光纖光纜業(yè):優(yōu)秀企業(yè)崛起 光通信蓬勃發(fā)展

　　ICCSZ訊  五十年前，估計很少有人能料想到一根小小的光纖會(huì )構成光通信時(shí)代的濫觴，將整個(gè)人類(lèi)社會(huì )帶入了信息溝通與交流的高速通道。2016年是高昆先生與Hockham合作的光纖通信論文發(fā)表五十周年。這是很特殊的一年，在這一年，中國光纖光纜繼續在“寬帶中國”的戰略性指導下大踏步前進(jìn)。在這一年，中國光纖光纜企業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，國家政策、運營(yíng)商投入和IDC 建設促進(jìn)光通信蓬勃發(fā)展。隨著(zhù)長(cháng)飛、亨通等一批優(yōu)秀企業(yè)的崛起,國內企業(yè)對國外廠(chǎng)商光纖預制棒的依賴(lài)程度越來(lái)越低,進(jìn)口的預制棒已經(jīng)占到很低的份額,國內廠(chǎng)商在全球的市場(chǎng)份額在不斷上升。在這一年，中國光纖光纜企業(yè)加快走出去的步伐，利用多元化布局企業(yè)業(yè)務(wù)讓其海外市場(chǎng)的業(yè)績(jì)步步攀升。

　　國內企業(yè)迅速崛起 但與發(fā)達國家相比仍有提升空間

　　國務(wù)院發(fā)布“寬帶中國”戰略實(shí)施方案,寬帶首次成為國家戰略性公共基礎設施。目標是到2020年,寬帶網(wǎng)絡(luò )全面覆蓋城鄉,固定寬帶家庭普及率達到70%, 行政村通寬帶比例超過(guò)98%;城市和農村家庭寬帶接入能力分別達到50Mbps 和12Mbps,發(fā)達城市部分家庭用戶(hù)可達1Gbps。為了完成“寬帶中國”的目標,預計將帶來(lái)7000多億的固網(wǎng)寬帶資本開(kāi)支。中移動(dòng)2016年1月宣布采購1,000萬(wàn)套GPON/EPON 設備,2016年5月啟動(dòng)了GPON HGU 設備集采,預估總規模高達2000萬(wàn)套。2015年數據中心的光器件市場(chǎng)規模達到26億美元,將占到光器件總體市場(chǎng)的1/3。IDC 產(chǎn)業(yè)呈現出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢,整個(gè)行業(yè)增長(cháng)預計將接近40%。

　　但是，國內光纖通信與發(fā)達國家比還有較大提升空間。目前日本的光纖寬帶網(wǎng)絡(luò )為商業(yè)用戶(hù)提供1Gbps 接入速率的服務(wù),向一般家庭提供100Mbps 接入速率的服務(wù)。2010年日本90%的家庭都可接入超高速(傳輸速率為30Mb/s)網(wǎng)絡(luò )。韓國目前光纖到戶(hù)普及率2008年就已達到93%,家庭平均網(wǎng)速達到50Mbps。2016年2月底我國寬帶用戶(hù)普及率為57%,2016年第一季度,中國固定寬帶互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò )平均網(wǎng)絡(luò )下載速率達到9.46Mbit/s,在2015年第四季度排名第一的韓國平均速度為26.7Mbit/s,排名第十的丹麥平均速度達到了16.1Mbit/s,中國與世界領(lǐng)先水平相比,還有較大差距,發(fā)展空間巨大。

　　近年來(lái)，國內企業(yè)迅速崛起，國家政策、運營(yíng)商投入和IDC建設促進(jìn)光通信蓬勃發(fā)展。隨著(zhù)長(cháng)飛、亨通等一批優(yōu)秀企業(yè)的崛起,國內企業(yè)對國外廠(chǎng)商光纖預制棒的依賴(lài)程度越來(lái)越低,進(jìn)口的預制棒已經(jīng)占到很低的份額,國內廠(chǎng)商在全球的市場(chǎng)份額在不斷上升。在光器件領(lǐng)域,全球前十的供應商占到全球市場(chǎng)份額的63.22%。除了排名第一的Finisar 超過(guò)全球市場(chǎng)份額的10%,其他都低于10%。國內供應商的市場(chǎng)份額都有所上升,中國已經(jīng)有兩家企業(yè)進(jìn)入全球前十。光迅更是首次超過(guò)Oclaro 進(jìn)入全球前五,市場(chǎng)份額達到5.36%。國內光模塊市場(chǎng)上比較有實(shí)力的企業(yè)包括光迅科技、海信寬帶、華工正源等。

　　三大運營(yíng)商持續加大光纖網(wǎng)絡(luò )的建設

　　作為國內光纖光纜主要客戶(hù)，三大運營(yíng)商近幾年一直在持續加大光纖網(wǎng)絡(luò )的建設。據了解，2016年1-6月全國新建光纜線(xiàn)路275.4萬(wàn)公里，總長(cháng)達到了2762.7萬(wàn)公里，同比增長(cháng)22.9%。預計2016-2018年，中國新建省際光纜干線(xiàn)總長(cháng)11.1萬(wàn)公里，新建省內干線(xiàn)光纜總長(cháng)5.4萬(wàn)公里。

　　而來(lái)自三大運營(yíng)商的集采項目來(lái)看，中國移動(dòng)仍是光纖光纜的消費大戶(hù)。今年9月，中移動(dòng)集采普通光纜215.7萬(wàn)皮長(cháng)公里，折合6114.3萬(wàn)芯公里。這是繼2015年8月以來(lái)，中國移動(dòng)最大一次普通光纜招標。

　　此次集采規模與成纜價(jià)格的同步提升，將促使長(cháng)飛、烽火、亨通、通鼎等光纖光纜廠(chǎng)商在今年第四季度有良好營(yíng)收，同時(shí)也有望刺激今年光通信市場(chǎng)的整體提升。招標高份額中標廠(chǎng)商與以往相比有所增長(cháng)，特別是長(cháng)飛、富通、通鼎、中天、烽火、亨通等幾大傳統優(yōu)勢廠(chǎng)商的中標集中度顯著(zhù)提升，前6家主要企業(yè)占據約70%的份額。

　　除中國移動(dòng)外，中國聯(lián)通表示將隨后跟進(jìn)2016～2017年度的光纜集采，需求量也將保持增長(cháng);中國電信方面表示光纜需求量增長(cháng)將隨新增項目形式體現;可見(jiàn)光纖光纜的需求還將處于高度景氣中。

　　旺盛的市場(chǎng)需求也使光纖光纜產(chǎn)品短缺，特別是光纖預制棒短缺現象頗為明顯，而在短期內不會(huì )緩解。長(cháng)飛光纖光纜股份有限公司總裁莊丹曾明確表示，由于光棒擴產(chǎn)周期長(cháng)達18-24個(gè)月，因此在未來(lái)2-3年內，光纖光纜的短缺大趨勢不會(huì )改變。對于這波上漲的市場(chǎng)行情，莊丹認為原因有三，一是光纖到戶(hù)，二是普遍服務(wù)，三是運營(yíng)商5G的準備。特別是普遍服務(wù)對光纖光纜需求的拉動(dòng)。

　　固定寬帶競爭日益加劇 導致2016年光纖光纜價(jià)格大漲

　　2016年中國移動(dòng)仍是光纖光纜的消費大戶(hù)，但是固網(wǎng)一直是其短板，也是如今建設的重點(diǎn)，未來(lái)的5G需要光纖網(wǎng)絡(luò )做支撐，此次大規模增加光纜需求驗證了中國移動(dòng)不遺余力建設固網(wǎng)的決心，以快速彌補自身在固網(wǎng)的短板，這點(diǎn)從中國移動(dòng)每月發(fā)布的固定寬用戶(hù)數暴漲也可見(jiàn)一斑。

　　據悉，中國移動(dòng)九月份的大規模招標執行的是光纜價(jià)格，價(jià)格在115～125元/芯公里，各廠(chǎng)商按份額執行各自的中標價(jià)，對應的光纖價(jià)格在65～70元/芯公里，對比2015年的光纜價(jià)格95～105元/芯公里，漲幅在20%左右。

　　據業(yè)內專(zhuān)家透露，今年光纖光纜漲價(jià)有三方面的原因：首先今年是中國移動(dòng)光纖網(wǎng)絡(luò )建設的大年,需求大增;其次，市場(chǎng)供給不足;最后2015年商務(wù)部的光纖預制棒反傾銷(xiāo)一方面限制了光纖光纜的供給,另一方面將利潤分配比例更加傾向于國內有生產(chǎn)光棒能力的企業(yè)。光棒是當前主要產(chǎn)能瓶頸,掌握產(chǎn)業(yè)鏈上游光棒產(chǎn)能的企業(yè)在產(chǎn)業(yè)競爭中處于優(yōu)勢地位,光棒的供給將形成光纖光纜廠(chǎng)商的核心競爭力。

　　中國企業(yè)多元化布局業(yè)務(wù) 海外市場(chǎng)業(yè)績(jì)亮眼

　　根據國內光通信業(yè)五大代表性企業(yè)2016年上半年業(yè)績(jì)報告顯示，營(yíng)收和凈利潤均實(shí)現快速增長(cháng)，甚至翻番，延續了去年的良好表現。

　　據財報，中天科技和亨通光電的表現最為亮眼，營(yíng)收分別為90.04億元和80.48億元，分別同比上漲36.26%和48.61%;歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為7.28億元和3.81億元，同比飆升60.71%和171.95%。長(cháng)飛今年上半年的表現頗為穩健，營(yíng)收36.78億元，同比增長(cháng)20.6%;權益持有人應占利潤3.55億元，同比增長(cháng)16.3%。不過(guò)縱覽五大代表性光通信企業(yè)的2016年上半年業(yè)績(jì)，除了光通信板塊之外，其他新業(yè)務(wù)板塊都取得了不錯的業(yè)績(jì)，顯然多元化戰略令這幾家企業(yè)嘗到了甜頭。當然，除了通鼎互聯(lián)出現較大幅度的跌幅之外，其余幾家的海外營(yíng)收也都保持了快速增長(cháng)的勢頭。

　　最近幾年，光通信企業(yè)都在積極布局多元化發(fā)展，盡管方向和戰略不一而足，但是都逐漸在業(yè)績(jì)中凸顯出了多元化發(fā)展的優(yōu)勢，這在今年上半年幾家企業(yè)的中報中的表現頗為明顯。國內五大代表光通信企業(yè)的財報顯示，除了光通信業(yè)務(wù)板塊、新業(yè)務(wù)板塊表現普遍向好以外，大部分企業(yè)的海外市場(chǎng)營(yíng)收情況同樣良好，甚至部分企業(yè)的海外業(yè)績(jì)可以用井噴來(lái)形容。

　　據財報，亨通和長(cháng)飛是其中兩家表現最出色的光通信企業(yè)，其中長(cháng)飛今年上半年海外業(yè)務(wù)營(yíng)收3.57億元，同比增長(cháng)67.1%;亨通今年上半年海外業(yè)務(wù)營(yíng)收12.83億元，同比增長(cháng)184.6%，接近翻番。而中天和烽火的海外營(yíng)收也都有較好表現，均破10億元大關(guān)，分別為10.37億元和10.10億元。

　　但是,在日前舉辦的“2016年世界光纖光纜大會(huì )”上，中國工程院院士鄔賀銓還是建議：“光纖光纜是寬帶化的重要支撐。在‘一帶一路’戰略的指導下，我國光纖光纜企業(yè)要加快‘走出去’的步伐。”他表示，“沒(méi)有信息化就沒(méi)有現代化，沒(méi)有寬帶化就沒(méi)有信息化，沒(méi)有光纖傳輸系統的廣泛應用就沒(méi)有寬帶化。”鄔賀銓強調：“對于我國光纖光纜行業(yè)而言，寬帶中國戰略的實(shí)施帶來(lái)了巨大的機遇和挑戰，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節要加大創(chuàng )新力度。”他重點(diǎn)指出：“在’一帶一路’戰略的指導下，我國光纖光纜企業(yè)要加快‘走出去’的步伐。”