光纖“五巨頭”的上半年：需求重回上升通道，海外市場(chǎng)成為亮點(diǎn)

  ICC訊  日前，長(cháng)飛、亨通、烽火、中天四家光纖上市公司公示2022年半年度業(yè)績(jì)，未上市的富通也在上海清算所發(fā)布了自己的半年度業(yè)績(jì)。至此，光纖“五巨頭”上半年的成績(jì)全部出爐。

  整體上看，無(wú)論是營(yíng)收還是凈利潤基本處于增長(cháng)態(tài)勢。從各家的財報看，主要是得益于國內光纖光纜行業(yè)供需改善，價(jià)格壓力緩解;同時(shí)海外需求大幅增長(cháng)，很早就在海外耕耘的“五巨頭”迎來(lái)收獲期。

  值得一提的是，上半年“五巨頭”的研發(fā)投入大幅增長(cháng)，一方面是持續打破邊界向更多行業(yè)延伸需要更多的研發(fā)資源;另一方面，創(chuàng )新是一個(gè)企業(yè)持續保持競爭力的基石底座。

  需求重回上升通道

  2021年下半年以來(lái)，尤其是2021年10月以來(lái)，中國移動(dòng)、中國電信等運營(yíng)商對普通光纜產(chǎn)品等集采招標呈現量?jì)r(jià)齊升的趨勢，采購規模和價(jià)格均較上年實(shí)現較大幅度上升。一直到2022年上半年，中國聯(lián)通和中國廣電也進(jìn)行了相關(guān)光纜產(chǎn)品的集采。

  長(cháng)飛在報告中指出，截至2022年6月，中國移動(dòng)、中國電信及中國聯(lián)通均已完成針對普通光纜產(chǎn)品的集中采購。根據行業(yè)獨立調研機構英國商品研究所(CRU)發(fā)布的報告，其宣布的采購總量相比前次集中采購提升約 17%，反映了行業(yè)下行周期結束后，國內需求的企穩回升。

  除了普通光纜的需求，隨著(zhù)國家“東數西算”工程的正式啟動(dòng)，跨區域的數據傳輸將更為頻繁，將帶動(dòng)傳輸網(wǎng)設備、光纖光纜、光模塊等通信網(wǎng)絡(luò )相關(guān)需求發(fā)展。同時(shí)，早期建設的通信骨干網(wǎng)中的光纖光纜亦有望進(jìn)入更換升級周期。

  運營(yíng)商專(zhuān)家指出，骨干網(wǎng)層面全面引入G.654E光纖光纜，為未來(lái)超高速波分系統建設奠定基礎。G.654.E較G.652D光纖性能提升約20%，考慮綜合成纜成本，宜在一干以及環(huán)長(cháng)較長(cháng)的二干段落推廣使用。

  今年上半年，三大運營(yíng)商陸續啟動(dòng)干線(xiàn)光纜的升級工程，并進(jìn)行了G.654.E光纜的集采，對于很早就進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)品布局的“五巨頭”而言，無(wú)疑是中標?？?，打開(kāi)新的增長(cháng)空間。

  可以預期，下半年中國移動(dòng)和中國電信將啟動(dòng)新一輪的普纜集采，同時(shí)骨干網(wǎng)的升級還將繼續，5G、千兆光寬的持續推進(jìn)，FTTR全新場(chǎng)景的新需求，國內的光纖光纜行業(yè)正逐步回歸上升通道。

  海外市場(chǎng)增長(cháng)迅猛

  上半年業(yè)績(jì)的增長(cháng)，除了國內市場(chǎng)回歸上升通道的因素外，還有海外市場(chǎng)的助力。新冠疫情的大流行，數字經(jīng)濟成為經(jīng)濟發(fā)展的新動(dòng)能，讓各國都開(kāi)始重視數字基礎設施的建設。

  以光纖帶寬為例，據CRU數據統計，海外市場(chǎng)FTTx僅有不到50%。在疫情影響下，全球對FTTx的相關(guān)需求顯著(zhù)提升，其中美國和歐洲地區最為典型。在歐洲地區，政府、監管機構和運營(yíng)商加大投資，相繼制定FTTH發(fā)展目標。

  CRU進(jìn)一步指出，2022 年上半年全球光纜需求增長(cháng)約8.1%，達到2.60億芯公里。隨著(zhù)發(fā)達國家5G網(wǎng)絡(luò )的加速部署及發(fā)展中國家光纖入戶(hù)、4G網(wǎng)絡(luò )的建設需求，海外市場(chǎng)有望保持可持續增長(cháng)趨勢。

  長(cháng)飛指出，國際化是公司重要的戰略之一。2022年上半年，長(cháng)飛實(shí)現海外業(yè)務(wù)收入約人民幣21.86億元，相比2021年上半年的人民幣14.28億元增長(cháng)約53.12%，占公司總收入的比例為34.20%，實(shí)現了超越行業(yè)市場(chǎng)平均增速的增長(cháng)水平。

  亨通、烽火、中天雖然沒(méi)有在財報中詳細披露上半年海外市場(chǎng)的具體收入，但也都點(diǎn)明了，2022上半年海外訂單實(shí)現較大幅度增長(cháng)，海外需求的增長(cháng)是推動(dòng)公司業(yè)績(jì)增長(cháng)的重要因素之一。

  當然，“五巨頭”的出海并不僅僅停留在對外出口。面對高企的運費水平、緊張的國際運力、以及無(wú)處不在的貿易保護，他們也在持續完善海外本地化產(chǎn)能布局。例如，上半年長(cháng)飛印度尼西亞光纜廠(chǎng)完成產(chǎn)能擴充，收購的長(cháng)飛寶利龍光纜產(chǎn)線(xiàn)的建設按進(jìn)度進(jìn)行;亨通收購j-fiber GmbH 公司100%股權;烽火的產(chǎn)品、方案和服務(wù)覆蓋100多個(gè)國家和地區……

  創(chuàng )新是永恒的主題

  提到研發(fā)投入的大幅增長(cháng)，可能會(huì )有人有疑問(wèn)，光纖光纜經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，相關(guān)技術(shù)、工藝已經(jīng)相當成熟，后續不需要太多的投入。這其實(shí)是一種誤解，相反這是在變幻莫測的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)“生死”的關(guān)鍵。

  長(cháng)飛在財報中指出，雖然行業(yè)價(jià)格水平改善，但若干預制棒、光纖及光纜的原材料成本大幅攀升，考驗廠(chǎng)商的成本控制能力。公司通過(guò)“一種制備光纖預制棒的裝置及方法”的發(fā)明專(zhuān)利，實(shí)現生產(chǎn)效率的提升和成本的控制，提升了公司上半年毛利水平。這都是通過(guò)創(chuàng )新帶來(lái)的成果。

  與此同時(shí)，在過(guò)去幾年市場(chǎng)下行的時(shí)間里，以長(cháng)飛、亨通、中天為代表的廠(chǎng)商，在夯實(shí)光纖光纜第一陣營(yíng)的基礎之上，逐步向光通信的其他產(chǎn)業(yè)鏈延伸，加速多元化布局的腳步。例如在光模塊與光器件、數據中心等領(lǐng)域不斷突破。

  以光模塊和光器件行業(yè)為例，僅就國內市場(chǎng)而言就聚集了上百家的供應商，持續研發(fā)投入是作為后來(lái)者突圍的關(guān)鍵手段之一。此外，資本合作也相當重要，亨通早在多年前就與洛克利達成合作，在高速光模塊方面已經(jīng)具備量產(chǎn)能力;長(cháng)飛也在上半年完成對博創(chuàng )科技的收購。

  更為重要的是，科技創(chuàng )新需要有成果，需要有轉化。以烽火通信為例，作為國內老牌的光通信全產(chǎn)業(yè)鏈解決方案提供商，烽火堅持市場(chǎng)導向與技術(shù)創(chuàng )新“雙輪驅動(dòng)”，建立完善技術(shù)委員會(huì )、產(chǎn)品委員會(huì )運作機制，明確整體戰略方向及投入策略，夯實(shí)研發(fā)基礎能力，提升產(chǎn)品交付效率和競爭力。