中國固定寬帶市場(chǎng)開(kāi)放政策解讀及前景展望

　　ICCSZ訊 在海外市場(chǎng)中，寬帶業(yè)務(wù)者為數眾多，他們的業(yè)務(wù)模式值得此次將參與寬帶資源開(kāi)放的中國企業(yè)的關(guān)注。

　　2014年12月初，中華人民共和國工業(yè)信息化部(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“工信部”)頒布《關(guān)于開(kāi)放寬帶接入市場(chǎng)的意見(jiàn)》，鼓勵民間資本以多種模式進(jìn)入寬帶接入市場(chǎng)，促進(jìn)寬帶舉被視為國家進(jìn)一步向民營(yíng)資本開(kāi)放傳統壟斷行業(yè)的又一里程碑。

　　在海外市場(chǎng)中，寬帶業(yè)務(wù)者為數眾多，他們的業(yè)務(wù)模式值得此次將參與寬帶資源開(kāi)放的中國企業(yè)的關(guān)注。

　　縱觀(guān)全球市場(chǎng)，在一級/基礎寬帶運營(yíng)商(Internet Service Provider, ISP)以外的固定寬帶業(yè)務(wù)參與者眾多、價(jià)值鏈的介入模式豐富。大體上可以分為二級寬帶運營(yíng)商、三級寬帶運營(yíng)商(典型VISP)、輕型VISP與寬帶業(yè)務(wù)代理商幾類(lèi)。由于網(wǎng)絡(luò )資源開(kāi)放度、市場(chǎng)化程度均較高，海外的二級寬帶運營(yíng)商中不乏參與骨干網(wǎng)絡(luò )建設與運營(yíng)者。

　　圖一：海外市場(chǎng)寬帶業(yè)務(wù)參與者模式解析

　　資料來(lái)源：媒體發(fā)布

　　另一方面，在海外發(fā)達市場(chǎng)中，存在眾多類(lèi)型非電信背景企業(yè)與機構開(kāi)展寬帶網(wǎng)絡(luò )建設、運營(yíng)業(yè)務(wù)的案例，主要來(lái)自的行業(yè)有：互聯(lián)網(wǎng)、媒體、電力能源、金融服務(wù)，甚至非盈利組織NGO等等。FTTX入口、重型投資、可捆綁/嫁接的OTT業(yè)務(wù)等資源或能力是他們能夠成功參與這一業(yè)務(wù)的重要基礎。這些非電信背景的參與者主要包括重型二級寬帶運營(yíng)商(如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)Google，Facebook與數字媒體企業(yè)Virgin Media等)、典型VISP(如英國媒體機構Sky等)、輕型VISP(如美國IP電話(huà)服務(wù)供應商Vonage等)與代理商/Reseller。

　　在他們當中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)Google在包括固定寬帶在內的網(wǎng)絡(luò )建設層面投入十分激進(jìn)，是非電信背景參與者中的絕對代表。Google在網(wǎng)絡(luò )建設方面先后嘗試了光纖到戶(hù)(Google Fiber項目)、太平洋海底光纜(Unity Consortium項目)、無(wú)人機(Titan Aerospace項目)、通信衛星(O3B Networks項目)、高空氣球(Project Loon項目)與閑置電視頻段轉用(TV Whitespace項目)等多個(gè)大型項目/計劃，整體投資規模浩大。其中，Google Fiber(谷歌光纖)作為光纖到戶(hù)(FTTX)項目，與工信部此次向民資開(kāi)放的寬帶接入網(wǎng)絡(luò )范疇一致，因而其業(yè)務(wù)邏輯與業(yè)務(wù)模式值得中國的民資企業(yè)參考借鑒。

　　Google Fiber項目是Google在2012年啟動(dòng)的高速光纖到戶(hù)工程試點(diǎn)工程，現已規劃在美國12個(gè)城市開(kāi)展試點(diǎn)運營(yíng)(截至2014年12月，其中3個(gè)城市已經(jīng)開(kāi)通)。通過(guò)大量批發(fā)骨干網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商的城市出口帶寬，并依托PON技術(shù)支持下的高品質(zhì)光纖到戶(hù)建設，其高速寬帶上行、下行傳輸速率承諾可達1GBps，接近美國市場(chǎng)一般水平的1000倍。Google Fiber與Google電視服務(wù)、云盤(pán)服務(wù)、手機業(yè)務(wù)等緊密捆綁，向用戶(hù)提供三類(lèi)可訂購的套餐產(chǎn)品。

　　圖二：Google Fiber套餐簡(jiǎn)介

　　資料來(lái)源：Google Fiber官方網(wǎng)站

　　由于美國付費電視內容市場(chǎng)成熟，Google Fiber在最早啟動(dòng)的試點(diǎn)城市Kansas City中的每戶(hù)APRU高達107美元/月。同時(shí)，Google Fiber在推廣中使用了“用戶(hù)先預定、再規劃建設”的模式，極大控制了不必要的投資，最終光纖到戶(hù)的分攤成本約為1100美元/戶(hù)。因此，理論上Google Fiber有機會(huì )用1年左右的時(shí)間便實(shí)現初始投資回收。

　　威普認為，Google自主投建基礎網(wǎng)絡(luò )設施實(shí)際上與其戰略、業(yè)務(wù)發(fā)展訴求高度吻合，

　　批發(fā)成本控制：通過(guò)投資電纜這樣的電信資產(chǎn)，Google可以大幅度控制運營(yíng)商帶寬批發(fā)成本，并且可以在與傳統電信運營(yíng)商的博弈中增加籌碼;

　　直接提升自身內容業(yè)務(wù)使用體驗：較低的網(wǎng)速會(huì )影響Youtube等服務(wù)的用戶(hù)體驗;

　　整體驅動(dòng)客廳增值業(yè)務(wù)、移動(dòng)增值業(yè)務(wù)發(fā)展：優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò )體驗，將會(huì )使google和用戶(hù)之間建立起更加緊密的關(guān)系，在手機和客廳的競爭中占有先機;

　　以高品質(zhì)的網(wǎng)絡(luò )孵化物聯(lián)網(wǎng)類(lèi)業(yè)務(wù)：Google的無(wú)人駕駛汽車(chē)等高流量消耗項目;

　　競爭對手打壓：對于電信網(wǎng)絡(luò )方面的投資也會(huì )給競爭對手設置很高的競爭門(mén)檻

　　此外，Virgin Media(英國)、Sky(英國)、Vonage(美國)作為ICP、VAS等業(yè)務(wù)的運營(yíng)者，與Google參與寬帶業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)邏輯與業(yè)務(wù)模式類(lèi)似。另一方面，Facebook斥巨資建設了連接美國西海岸與亞洲地區的海底光纜，其目的則更多在于自用，以支持Facebook跨洲多點(diǎn)IDC間的數據實(shí)時(shí)同步需求，Google價(jià)值至少3億美金的Unity Consortium海底光纜項目的出發(fā)點(diǎn)與之接近。

　　中國固定寬帶市場(chǎng)概覽：中國固定寬帶市場(chǎng)飽和度不足，未來(lái)增速穩定，光纖寬帶擁有顯著(zhù)發(fā)展空間

　　近年來(lái)，中國固定寬帶用戶(hù)規模持續增長(cháng)。截至2013年底，全國已有超過(guò)1.85億戶(hù)居民、企業(yè)實(shí)現了固定寬帶開(kāi)通，保守預計2014年內這一數字將突破2億。行業(yè)權威機構認為，未來(lái)5年中國的寬帶用戶(hù)量會(huì )以不低于5%的同比幅度穩步上升。另一方面，中國的寬帶到戶(hù)滲透率尚不足40%，尤其在廣闊的欠發(fā)達地區，寬帶到戶(hù)滲透率僅有18%。整體而言，中國固定寬帶市場(chǎng)的潛力值得期待。

　　圖三：2012-2018年中國固定寬帶整體規模

　　資料來(lái)源：OVUM，工信部官方發(fā)布數據

　　此外，中國的光纖到戶(hù)/商(FTTX)在整體寬帶接入技術(shù)中占比不高，絕大部分地區的寬帶用戶(hù)尚未從Cable Modem，DSL及其他傳統技術(shù)升級到光纖寬帶。因此，整體的寬帶接入速率偏低，遠低于發(fā)達地區水平。Akamai報告顯示中國寬帶連接速度僅為1.7Mbps，相較于速度最快的韓國的14.2Mbps，差距巨大。(高速)光纖寬帶市場(chǎng)機會(huì )充足，民營(yíng)資本的業(yè)務(wù)拓展空間廣闊。

　　圖四：2012-2019年中國固定寬帶各接入技術(shù)用戶(hù)占比

　　資料來(lái)源：OVUM

　　按照在固定寬帶價(jià)值鏈上介入的深度差異，中國寬帶市場(chǎng)參與者主要可以分為四大類(lèi)，即一級寬帶運營(yíng)商(基礎運營(yíng)商)、二級寬帶運營(yíng)商、三級/小區寬帶運營(yíng)商、寬帶代理分銷(xiāo)商。

　　一級寬帶運營(yíng)商：國干、省干、城域骨干網(wǎng)絡(luò )的擁有者，同時(shí)參與城域網(wǎng)、駐地網(wǎng)建設;可向終端用戶(hù)提供自有品牌的有線(xiàn)寬帶業(yè)務(wù)及增值業(yè)務(wù);在駐地網(wǎng)建設與運營(yíng)、業(yè)務(wù)分銷(xiāo)等末梢環(huán)節，普遍存在與三級或小區寬帶運營(yíng)商合作的模式;中國市場(chǎng)的一級寬帶運營(yíng)商包括中國電信、中國聯(lián)通、中國移動(dòng)以及包括廣電部門(mén)、中信等國資背景的非電信企業(yè);

　　二級寬帶運營(yíng)商：租用基礎/一級運營(yíng)商出口帶寬，多數建設有城域網(wǎng)，除小區寬帶外，同時(shí)提供IDC、企業(yè)專(zhuān)線(xiàn)等寬帶業(yè)務(wù);多以較為優(yōu)質(zhì)的性?xún)r(jià)比和企業(yè)級的售后服務(wù)為賣(mài)點(diǎn);代表企業(yè)如長(cháng)城寬帶、歌華寬帶、艾普寬帶(世紀互聯(lián))等;

　　三級/小區寬帶運營(yíng)商：參與駐地網(wǎng)運營(yíng)，并轉售上級運營(yíng)商寬帶業(yè)務(wù);三級寬帶運營(yíng)商深入社區、寫(xiě)字樓，以較好的人脈關(guān)系為生存根本，以快速響應的直接服務(wù)和較為低廉靈活的價(jià)格體系為主要競爭砝碼，占領(lǐng)非主流市場(chǎng)份額;其中多數有地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商、物業(yè)服務(wù)商背景;

　　寬帶業(yè)務(wù)代理分銷(xiāo)商：與一級、二級寬帶運營(yíng)商合作，協(xié)助開(kāi)展寬帶業(yè)務(wù)的代理銷(xiāo)售，不以自有的品牌開(kāi)展業(yè)務(wù);代表企業(yè)包括國美、蘇寧類(lèi)家電/3C零售企業(yè)等

　　此次寬帶市場(chǎng)開(kāi)放政策解讀：工信部本次試點(diǎn)期內暫時(shí)鼓勵民營(yíng)企業(yè)以三種模式參與寬帶業(yè)務(wù)運營(yíng)

　　威普認為，此番工信部向民營(yíng)資本開(kāi)放寬帶業(yè)務(wù)運營(yíng)資質(zhì)實(shí)際有幾個(gè)層面的出發(fā)點(diǎn)。首先，工信部希望借此機會(huì )規范化管理二級寬帶運營(yíng)商、三級寬帶超越現有合規資質(zhì)/牌照范疇的寬帶接入網(wǎng)絡(luò )投建及運營(yíng)業(yè)務(wù)，即清除目前中國市場(chǎng)上較為普遍存在的“灰色寬帶”業(yè)務(wù);另一方面，基礎電信運營(yíng)商在寬帶骨干網(wǎng)絡(luò )(核心網(wǎng))上累積投資規模巨大，然而基礎運營(yíng)商小區、樓宇業(yè)務(wù)資源有限，整體上存在“駐地網(wǎng)絡(luò )入場(chǎng)難”的發(fā)展困局，從“寬帶中國”戰略部署角度出發(fā)，通過(guò)整合民營(yíng)資本的力量以及民營(yíng)企的業(yè)務(wù)資源，可以有效推動(dòng)中國的光纖到戶(hù)(FTTX)的普及步伐，加速在核心網(wǎng)層面國有資本投資的回收;此外，貫徹落實(shí)黨的十八屆三中、四中全會(huì )精神,進(jìn)一步將國家資本壟斷的基礎行業(yè)向民營(yíng)企業(yè)開(kāi)放，“充分發(fā)揮民間資本靈活、創(chuàng )新的優(yōu)勢，促進(jìn)寬帶網(wǎng)絡(luò )基礎設施發(fā)展和業(yè)務(wù)服務(wù)水平提升”。

　　工信部在本次的《試點(diǎn)意見(jiàn)》中鼓勵民營(yíng)資本以三種業(yè)務(wù)模式參與寬帶業(yè)務(wù)，涉及兩類(lèi)資質(zhì)的申請，

　　圖五：工信部《試點(diǎn)意見(jiàn)》政策解讀

　　資料來(lái)源：電信行業(yè)專(zhuān)家訪(fǎng)談，工信部《試點(diǎn)意見(jiàn)》

　　首先，工信部允許民企“可以建設從用戶(hù)端到網(wǎng)絡(luò )接入服務(wù)器范圍內的全部或部分有線(xiàn)通信網(wǎng)絡(luò )設施，可以開(kāi)展相應的網(wǎng)絡(luò )元素出租、出售”，“其中取得互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可(ISP資質(zhì))的試點(diǎn)企業(yè)還可以自有品牌向最終用戶(hù)提供寬帶上網(wǎng)服務(wù)”。

　　從目前的試點(diǎn)政策上來(lái)看，工信部暫時(shí)僅開(kāi)放了非核心/骨干寬帶接入網(wǎng)的建設與運營(yíng)資質(zhì)，即“最后一公里(last-mile network)”的資源。同時(shí)，工信部有可能在試點(diǎn)期后嘗試向民營(yíng)企業(yè)開(kāi)放骨干網(wǎng)資源。

　　此次的政策一出既引發(fā)眾多企業(yè)的緊密關(guān)注，資質(zhì)申請中或將迎來(lái)眾多類(lèi)型民營(yíng)企業(yè)的積極參與

　　工信部《試點(diǎn)意見(jiàn)》一出，既引發(fā)了眾多企業(yè)的關(guān)注甚至明確表態(tài)參與，其中涉及的行業(yè)背景廣泛。威普認為，本次固定寬帶業(yè)務(wù)資質(zhì)的申請門(mén)檻將比移動(dòng)通信轉售業(yè)務(wù)勢必更高。全行業(yè)對標數據顯示，即便僅從駐地網(wǎng)部分開(kāi)始鋪建網(wǎng)絡(luò )，光纖到戶(hù)的初始投資規模(CAPEX)最低仍需近1000元/戶(hù)。若將網(wǎng)絡(luò )建設延伸到城域網(wǎng)絡(luò )部分，因其施工場(chǎng)景、條件復雜多變，成本將難以預估。此外，固定寬帶業(yè)務(wù)售后服務(wù)中往往需要人員到戶(hù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò )維修與調試，因此每戶(hù)服務(wù)成本同樣高于移動(dòng)通信業(yè)務(wù)。

　　我們預期此次有意愿參與資質(zhì)申請的企業(yè)主要來(lái)自以下行業(yè)，

　　二級寬帶運營(yíng)商：作為工信部本次試點(diǎn)重點(diǎn)吸引的一類(lèi)企業(yè)，二級寬帶運營(yíng)商無(wú)疑是資質(zhì)的必然爭奪者，也是在業(yè)務(wù)層面極具優(yōu)勢的一類(lèi)爭奪者;

　　地產(chǎn)開(kāi)放商/物業(yè)運營(yíng)商(三級寬帶運營(yíng)商)，其中包含了大量的三級寬帶運營(yíng)商，地產(chǎn)、物業(yè)企業(yè)依托自身獨到的社區、樓宇資源，與基礎電信運營(yíng)商在光纖到戶(hù)的發(fā)展中最具資源互補性，勢必將成為電信基礎運營(yíng)商此次優(yōu)先整合的合作伙伴;

　　互聯(lián)網(wǎng)及數字媒體企業(yè)：從推動(dòng)個(gè)家庭市場(chǎng)及企業(yè)市場(chǎng)互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務(wù)拓展、輔助數據中心(IDC)建設與跨區域數據中心連接(中長(cháng)期開(kāi)放核心網(wǎng)絡(luò )建設資質(zhì)以后)、進(jìn)一步完善用戶(hù)大數據積累等角度出發(fā)，包括騰訊、阿里、百度在內的諸多實(shí)力派互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與數字媒體/數字內容供應商，有動(dòng)機積極參與本次資質(zhì)的申請;

　　企業(yè)云服務(wù)/電信增值業(yè)務(wù)供應商：固定寬帶業(yè)務(wù)資源可以與企業(yè)市場(chǎng)的信息化服務(wù)、云服務(wù)等業(yè)務(wù)形成天然的捆綁，對此類(lèi)企業(yè)具備直接的主業(yè)拉動(dòng)作用，因此必然吸引這類(lèi)企業(yè)的積極參與;

　　智能彩電/家電制造企業(yè)：智能彩電、智能家電制造企業(yè)的目標市場(chǎng)無(wú)疑與固定(家庭)寬帶市場(chǎng)高度重疊，考慮到兩類(lèi)業(yè)務(wù)間的強耦合性，以深度開(kāi)拓家庭市場(chǎng)、升級家庭產(chǎn)品為業(yè)務(wù)訴求，連帶提升用戶(hù)價(jià)值，增強用戶(hù)粘性為目的，此類(lèi)企業(yè)或將投身本次的資質(zhì)申請;

　　移動(dòng)通信轉售企業(yè)(3C及家電零售背景)：考慮到中國3C/家電零售企業(yè)整體處在業(yè)務(wù)開(kāi)放/轉型階段，與2013年工信部開(kāi)放移動(dòng)通信轉售資質(zhì)類(lèi)似地，他們同樣有較強的意愿嘗試本次寬帶運營(yíng)資質(zhì)，以尋求提升用戶(hù)粘性、豐富業(yè)務(wù)版塊;3C賣(mài)場(chǎng)長(cháng)期以來(lái)便是一級、二級寬帶運營(yíng)商的重要代理銷(xiāo)售渠道，其主要零售業(yè)務(wù)與家庭寬帶聯(lián)系同樣十分緊密;

　　此外，專(zhuān)網(wǎng)運營(yíng)企業(yè)(金融服務(wù)機構、航空公司等類(lèi)型企業(yè))，以及基礎網(wǎng)絡(luò )設備供應商(華為、中興等企業(yè))或同樣借此機會(huì )嘗試開(kāi)展商用寬帶業(yè)務(wù)。

　　考慮到此次開(kāi)展試點(diǎn)的出發(fā)點(diǎn)與試點(diǎn)階段資源開(kāi)放的局限性，除了二級寬帶運營(yíng)商以外，地產(chǎn)背景的企業(yè)或具備地產(chǎn)業(yè)務(wù)資源的企業(yè)最有機會(huì )成為與基礎運營(yíng)商優(yōu)先選擇的合作伙伴。同時(shí)，此類(lèi)企業(yè)也相對最有機會(huì )在試點(diǎn)期內實(shí)現用戶(hù)規模的快速積累。

　　威普觀(guān)點(diǎn)

　　中國市場(chǎng)寬帶滲透率/普及率偏低、寬帶接入速率水平落后，市場(chǎng)提升空間充足;中國高速寬帶發(fā)展進(jìn)度較慢，整體基礎投資不足;按照“寬帶中國”戰略規劃，到2020年固定寬帶家庭用戶(hù)達到4億戶(hù)，需要龐大的資本投入支持高速寬帶到戶(hù)、開(kāi)通加速的目標;國有資本長(cháng)期壟斷的投資密集型行業(yè)的混合所有制轉型步伐積極(石油化工行業(yè)、移動(dòng)通信等);基礎電信運營(yíng)商骨干網(wǎng)絡(luò )設施投資規模巨大，然而業(yè)務(wù)延展性局限，市場(chǎng)化變現需求強烈。綜上所述，工信部此番鼓勵民營(yíng)資本參與固定寬帶業(yè)務(wù)與大市場(chǎng)、大政策環(huán)境高度契合。

　　雖然試點(diǎn)階段工信部暫時(shí)僅向民營(yíng)資本開(kāi)放了非核心網(wǎng)資源，然而大勢所趨，工信部有可能在試點(diǎn)期后嘗試進(jìn)一步深度開(kāi)放;另一方面，考慮到固定寬帶對投資、服務(wù)運營(yíng)能力要求遠高于近期開(kāi)放的移動(dòng)通信轉售業(yè)務(wù)，工信部勢必長(cháng)期嚴格控制資質(zhì)數量，是稀缺牌照資源。因此，本次的試點(diǎn)資質(zhì)值得互聯(lián)網(wǎng)、媒體、地產(chǎn)等實(shí)力型企業(yè)積極爭取。

　　同時(shí)，從市場(chǎng)客觀(guān)機會(huì )與基礎電信運營(yíng)商的痛處(合作訴求)角度考慮，申請資質(zhì)的民資企業(yè)應重點(diǎn)關(guān)注對小區、樓宇入口資源的整合，光纖到戶(hù)(FTTX)落地能力勢必成為首批試點(diǎn)企業(yè)在初始階段的首要關(guān)鍵成功要素。