光模塊個(gè)股聯(lián)袂上漲 ChatGPT 掘金邁入下半場(chǎng)

  ICC訊 《科創(chuàng )板日報》2 月 9 日訊，今日光模塊、CPO 板塊繼續大漲，截至收盤(pán)，聯(lián)特科技漲停，新易盛、德科立、天孚通信漲超 10%，銳捷網(wǎng)絡(luò )、中際旭創(chuàng )、光迅科技、博創(chuàng )科技等跟漲。

  上述板塊在此前 2 月 7 日走高，當日聯(lián)特科技、通宇通訊雙雙漲停，博創(chuàng )科技、天孚通信收漲超 5%。

  這波上漲背后的邏輯或在于，市場(chǎng)對的 ChatGPT 炒作正邁入下半場(chǎng)，即更重視 AIGC 生態(tài)的硬件端，AI 芯片、光模塊、CPO 均屬于此類(lèi)。

  AI 芯片可為 AI 模型提供算力支撐，(詳見(jiàn)《算力才是 ChatGPT 核心競爭力?AI 芯片被推至聚光燈下》)。對于光模塊、CPO，它們是如何與當下的 AI" 頂流 "ChatGPT 扯上關(guān)系的呢?

  要知道，ChatGPT 是一個(gè)有著(zhù)大量復雜計算需求的 AI 模型，為了提升 " 智力 "，其計算需求還將繼續增長(cháng)，數據傳輸需求也會(huì )呈現指數級增長(cháng)，調研機構 LightCounting 表示，AI 對網(wǎng)絡(luò )速率的需求是目前的 10 倍以上。另外，算力大幅增長(cháng)后，硬件的能耗和成本也會(huì )大幅提升。

  而光模塊是數據中心內設備互聯(lián)的載體，與數據傳輸直接相關(guān)，與 AI 芯片同屬于算力時(shí)代的關(guān)鍵基礎設施;CPO 是光模塊領(lǐng)域的封裝技術(shù)，被視作高算力場(chǎng)景下 " 降本增效 " 的切入點(diǎn)。

  浙商證券分析師陳杭就表示，AI 模型向以 ChatGPT 為首的大規模語(yǔ)言模型發(fā)展，驅動(dòng)數據傳輸量和算力提升。伴隨數據傳輸量的增長(cháng)，光模塊作為數據中心內設備互聯(lián)的載體，需求量隨之增長(cháng)。此外，伴隨算力提升能耗增長(cháng)，廠(chǎng)商尋求降低能耗方案，推動(dòng)低能耗的光模塊發(fā)展。

  國盛證券最新研報指出，在高算力場(chǎng)景下，交換機 / 光模塊等設備和器件，基于功耗和成本等考慮，可能會(huì )發(fā)生結構性的變化。通過(guò)新技術(shù)、CPO、硅光、耦合、液冷散熱等共同達到高算力但非高功耗的目標。

  目前，英偉達、Cisco、英特爾、Broadcom 等都在儲備或采購 CPO、硅光相關(guān)設備，已部分應用于超算等市場(chǎng)。未來(lái)隨著(zhù) FANG 等大廠(chǎng)加大對 AI 領(lǐng)域的投入，相關(guān)解決方案滲透率可能大幅上行。

  從長(cháng)遠來(lái)看，光模塊和 CPO 技術(shù)的應用不會(huì )局限在 AIGC 產(chǎn)業(yè)，隨著(zhù)數字時(shí)代進(jìn)一步向前推進(jìn)，它們還將在東數西算、寬帶中國等數字化建設方面發(fā)揮更大的作用。

  不過(guò)也需注意，這一過(guò)程并不會(huì )總是一帆風(fēng)順。比如 CPO 對當前的網(wǎng)絡(luò )建設和運維體系會(huì )構成很大的挑戰，一個(gè)端口的硬件故障就需要對整臺設備進(jìn)行替換?；诖?，頭部用戶(hù)對 CPO 技術(shù)的態(tài)度各不相同，谷歌對 CPO 持懷疑態(tài)度，計劃未來(lái)十年內繼續采用可插拔光模塊;Meta 則非常支持 CPO。