2024年上半年光通信行業(yè)上市公司財報總結：AI帶來(lái)新的發(fā)展機遇

  ICC訊 日前，國內外上市公司紛紛公布了2024年上半年財務(wù)業(yè)績(jì)表現。ICC訊石對光通信行業(yè)上市公司做了追蹤統計。ICC訊石所統計的102家國內外上市公司2024年上半年營(yíng)收較2023年上半年有所下滑的有45家。2024年上半年，通信行業(yè)整體營(yíng)收為16394.31億美元，2023年上半年通信行業(yè)整體營(yíng)收為14881.54億美元，同比增長(cháng)10.17%；2024年上半年毛利率為55.03%，與去年同期相比增長(cháng)3.4個(gè)百分點(diǎn)；凈利率為18.96%，與去年同期相比增長(cháng)2.89%。通行行業(yè)整體營(yíng)收穩健增長(cháng)。

ICC訊石繪制 

  細分板塊來(lái)看，ICC訊石所統計的互聯(lián)網(wǎng)內容提供商2024年上半年營(yíng)收總和為9888.60億美元，相比2023年上半年的8988.37億美元增長(cháng)10.02%。2024年上半年互聯(lián)網(wǎng)內容提供商毛利率為54.59%，比去年同期48.31%；凈利率為21.03%，比去年同期17.49%。毛利和凈利較去年同期均有所提升。2024年上半年，微軟，谷歌，亞馬遜和Meta資本支出增加了50%，總額超過(guò)千億美元，達到1060億美元，創(chuàng )下史無(wú)前例的新高。這些投資中很大一部分用于支持人工智能的基礎設施建設。蘋(píng)果公司研發(fā)費用增長(cháng)8%至80億美元，但蘋(píng)果公司沒(méi)有透露其中有多少資金用于A(yíng)I，包括訓練和運行自己的大型語(yǔ)言模型所需的基礎設施。

  電信運營(yíng)商：2024年上半年，ICC訊石所統計的電信運營(yíng)商營(yíng)收總和為3573.87億美元，與去年同期的3465.05億美元相比增長(cháng)了3.14%；電信運營(yíng)商毛利率為61.92%，凈利率為13.33%。凈利較去年同期有所提升。5G用方面，根據GSA(全球移動(dòng)供應商協(xié)會(huì ))在2024年6月10日發(fā)布的最新統計數據，GSA已確定全球614家運營(yíng)商（3月底時(shí)為585家）在投資5G，投資方式包括試驗、獲取許可證、規劃、部署網(wǎng)絡(luò )和商用。5G商用方面，320家運營(yíng)商（3月底時(shí)為310家）已經(jīng)推出或試運行了至少一項符合3GPP標準的5G服務(wù)。即在投資5G的運營(yíng)商中，52.12%的運營(yíng)商已經(jīng)實(shí)現商用。根據中國三大運營(yíng)商發(fā)布的數據，三大運營(yíng)商截至6月底累計5G用戶(hù)數合計約11.27億。5G增長(cháng)已經(jīng)接近飽和。運營(yíng)商資本開(kāi)支側重云計算方面的投資。算力網(wǎng)絡(luò )規模持續增強。

  系統設備商：2024年上半年，ICC訊石所統計的系統設備商總營(yíng)收為1247.99億美元，同比增長(cháng)5.97%。毛利率為45.42%，同比下滑1.82個(gè)百分點(diǎn)；凈利率為9.98%，同比下滑3.23個(gè)百分點(diǎn)。2024年上半年設備商受到客戶(hù)消化庫存影響。國外設備商業(yè)績(jì)均出現不同程度下滑，愛(ài)立信表示，印度市場(chǎng)的投資趨于正常，上半年營(yíng)收出現下滑。設備商預計，客戶(hù)清庫存的影響將持續到2024年下半年。對長(cháng)期前景保持樂(lè )觀(guān)。

  測試設備商：2024年上半年，ICC訊石所統計的測試設備商營(yíng)收總和為42.85億美元，去年同期為45.56億美元，同比下滑5.95%；毛利率為53.97%；凈利率為15.86%。2024年上半年測試設備受到客戶(hù)支出放緩的不利影響，整體營(yíng)收下滑。但表示，隨著(zhù)AI的興起，市場(chǎng)或許有新的機遇，業(yè)績(jì)短期承壓，對長(cháng)期前景樂(lè )觀(guān)。

  器件商：2024年上半年，ICC訊石所統計的器件商營(yíng)收為163.58億美元，2023年上半年為159.96億美元，同比增長(cháng)2.26%。2024年上半年，AI驅動(dòng)下，數通市場(chǎng)需求旺盛，傳統的電信市場(chǎng)表現疲軟。除了受益于A(yíng)I驅動(dòng)的主流光模塊和器件供應商業(yè)績(jì)有所增長(cháng)，其他模塊商和器件商業(yè)績(jì)出現不同幅度下滑，經(jīng)營(yíng)形勢嚴峻，同時(shí)一些客戶(hù)受到美國制裁影響，導致需求下降或者市場(chǎng)開(kāi)拓困難。

  芯片商：2024年上半年，ICC訊石所統計的芯片商總營(yíng)收為962.97億美元，同比增長(cháng)75.55%，毛利率為68.33%，同比增長(cháng)4.25%；凈利率為39.79%，同比增長(cháng)6.97%。所統計的芯片商中有6家上半年業(yè)績(jì)同比下滑。2024年芯片商整體營(yíng)收增長(cháng)主要是英偉達業(yè)績(jì)增長(cháng)帶動(dòng)的?？鄢ミ_，2024年上半年其他芯片商整體增長(cháng)17.64%。英偉達上半年業(yè)績(jì)同比增長(cháng)170.95%。英偉達創(chuàng )始人兼首席執行官黃仁勛表示：“Hopper需求仍然強勁，市場(chǎng)對Blackwell的期待令人難以置信。隨著(zhù)全球數據中心全速推進(jìn)，通過(guò)加速計算和生成式人工智能實(shí)現整個(gè)計算堆棧的現代化，英偉達實(shí)現了創(chuàng )紀錄的收入?！?

  光纖光纜商：ICC訊石所統計的光纖光纜廠(chǎng)商2024年上半年營(yíng)收總額達513.23億美元，比去年同期的496.75億美元增長(cháng)3.32%；毛利率為24.28%。凈利率為5.93%，較去年同期下滑1.64%。有7家企業(yè)業(yè)績(jì)較去年同期下滑，凈利潤較去年同期出現不同程度下滑。業(yè)績(jì)下滑的主要原因有：運營(yíng)商需求暫時(shí)下滑，主要由于客戶(hù)持續銷(xiāo)庫存；部分區域市場(chǎng)需求疲軟；行業(yè)波動(dòng)的影響，訂單量未能達到預期目標；對光纖纜的需求下降等。

  2024年上半年，光通信行業(yè)在面臨諸多挑戰的同時(shí)，也迎來(lái)了新的發(fā)展機遇。隨著(zhù)技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)需求的持續增長(cháng)，行業(yè)有望在未來(lái)實(shí)現更加穩健和可持續的發(fā)展。