5G新基建刷屏！政策陸續加碼 各方看好“挑大梁”

  ICCSZ訊 面對新冠肺炎疫情的沖擊，逆周期經(jīng)濟調節受到市場(chǎng)關(guān)注。近期以水泥建材等為代表的“老基建”，和以5G等為代表的“新基建”交替上升，帶動(dòng)A股頑強的抵抗住外圍市場(chǎng)的暴跌。

  今日早盤(pán)，5G板塊再度活躍，德威新材、萬(wàn)馬科技、依米康、中通國脈等11股漲停，海特高新、亞光科技、通鼎互聯(lián)等漲幅居前。

  在5G板塊強勢帶動(dòng)下，上證指數早盤(pán)放量高開(kāi)高走，截至午間收盤(pán)漲1.40%，深證成指漲1.12%，創(chuàng )業(yè)板指漲1.04%。而與5G一起被譽(yù)為“新基建”之一的特高壓概念股走強，平高電氣、智慧能源、通光線(xiàn)纜、漢纜股份等11股早盤(pán)漲停;充電樁板塊也大幅活躍，華體科技、和順電氣、韶能股份、森源電氣等8股漲停;風(fēng)能、光伏等板塊均較為活躍，板塊內多只個(gè)股漲停。

  政策持續加碼

  消息面上，中共中央政治局常務(wù)委員會(huì )昨日召開(kāi)會(huì )議指出，要加大公共衛生服務(wù)，應急物資保障領(lǐng)域投入，加快5G網(wǎng)絡(luò )、數據中心等新型基礎設施建設進(jìn)度。要注重調動(dòng)民間投資積極性。

  工業(yè)和信息化部于日前召開(kāi)加快推進(jìn)5G發(fā)展、做好信息通信業(yè)復工復產(chǎn)工作電視電話(huà)會(huì )議。會(huì )議明確要加快5G商用步伐，提出從加強統籌協(xié)調、加快建設進(jìn)度、推動(dòng)融合發(fā)展和豐富應用場(chǎng)景四方面推動(dòng)信息通信業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

  各地方政府也積極響應。近日，湖南省政府辦公廳印發(fā)《加快第五代移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》的通知，從優(yōu)化5G建設環(huán)境、促進(jìn)5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展、拉伸5G產(chǎn)業(yè)鏈條等七大方面，加快湖南5G網(wǎng)絡(luò )基礎設施建設和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，并提出對影響大、帶動(dòng)強的重大項目，采取“一事一議”方式給予支持。

  深圳也發(fā)布《關(guān)于統籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展工作的若干措施》，其中提及，2020年累計建成基站4.5萬(wàn)個(gè)，在全國率先實(shí)現5G基礎設施全覆蓋和獨立組網(wǎng)。

  聯(lián)通與電信均表示將在2020年前三季度完成25萬(wàn)5G基站的建設計劃，中國移動(dòng)2020年暫時(shí)的建設計劃為30萬(wàn)。同時(shí)華為、中興等在內的5G設備廠(chǎng)商，均在2月底全面升級了5G全系列商用產(chǎn)品。

  據中國信通院預計，到2025年5G網(wǎng)絡(luò )建設投資累計將達到1.2萬(wàn)億元，僅網(wǎng)絡(luò )化改造未來(lái)5年的投資規模就有望達到5000億元，另外5G網(wǎng)絡(luò )建設還將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游以及各行業(yè)應用投資，預計到2025年將累計帶動(dòng)超過(guò)3.5萬(wàn)億元投資。

  產(chǎn)業(yè)鏈長(cháng) 上市公司眾多

  5G產(chǎn)業(yè)鏈非常長(cháng)，發(fā)揮5G建設對“穩投資”、帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展有積極作用。據不完全統計，A股5G產(chǎn)業(yè)鏈上個(gè)股主要有：

  設備商：中興通訊、烽火通信;

  PCB：深南電路、滬電股份、生益科技;

  光模塊：光迅科技、中際旭創(chuàng )、華工科技;

  天線(xiàn)：通宇通訊、東山精密、世嘉科技;

  天線(xiàn)振子：碩貝德、信維通信、飛榮達、科創(chuàng )新源;

  射頻：卓勝微;

  濾波器：大富科技、武漢凡谷、世嘉科技、東山精密、春興精工;

  小基站：宜通世紀、華星創(chuàng )業(yè)、邦訊技術(shù);

  網(wǎng)絡(luò )規劃實(shí)施：國脈科技、杰賽科技、日海智能、中通國脈、富春股份;

  基站配套：數知科技、北訊集團、英維克、日海智能、中光防雷。

  券商提高5G標的目標價(jià)

  券商也看好5G等“新基建”對GDP拉動(dòng)作用，紛紛大幅調高相關(guān)上市公司的目標價(jià)。

  中興通訊為重要的5G設備提供商，近期也宣布全面升級5G全系列商用產(chǎn)品家族，包括推出一款將行業(yè)最寬的400MHz帶寬和最輕的22kg重量合二為一的明星5GAAU產(chǎn)品，一款可更好滿(mǎn)足共建共享部署場(chǎng)景、具有320W最大輸出功率的AAU，以及一款幫助運營(yíng)商降低對天面的要求、支持2.6G+3.5GHz的雙頻點(diǎn)5GAAU等。

  富時(shí)羅素昨日公布，將中興通訊A股納入富時(shí)中國A50指數，該變更將于3月20日收盤(pán)后生效。昨日北上資金斥資2.18億元，增持中興通訊431萬(wàn)股。融資客節后也是大幅加倉中興通訊，本周一融資凈買(mǎi)入高達9.74億元，節后合計凈買(mǎi)入13.5億元。

  國金證券認為，疫情影響中興通訊營(yíng)收節奏，但不影響總量，全年5G投資存在較大超預期可能。5G作為科技基建最核心方向，預期疫情后將持續出臺舉措推動(dòng)5G使能經(jīng)濟發(fā)展和提升民生福利。預計公司2019年—2021年營(yíng)收分別為885億元、1090億元、1277億元，凈利潤分別53億元、71億元、110億元，對應每股收益1.25元、1.54元、2.39元，給予2021年30倍市盈率估值，對應目標價(jià)72元，目標市值3311億。今日午間收盤(pán)，中興通訊報收51.77元。

  太平洋證券認為，鵬鼎控股是全球消費電子產(chǎn)業(yè)鏈中為數不多的通過(guò)純內生增長(cháng)實(shí)現產(chǎn)品品類(lèi)擴張的企業(yè)， FPC和SLP均穩定供應下游客戶(hù)，隨著(zhù)5G的到來(lái)，智能手機內部FPC和SLP的應用量和密度將進(jìn)一步提升。預計公司2019年—2021年將分別實(shí)現凈利潤29.20億元、37.08億元和42.53億元，給予56.17元目標價(jià)。今日午間收盤(pán)，鵬鼎控股報收41.43元，距離目標價(jià)有逾35%的空間。

  天風(fēng)證券研報表示，歐菲光為國內光學(xué)龍頭，5G時(shí)代具備β和α邏輯。2019年業(yè)績(jì)扭虧為盈拐點(diǎn)顯現，基本面向上盈利能力持續提升。股權轉讓+國資入股順利緩解資金壓力，堅定看好光學(xué)創(chuàng )新升級，持續推薦，給予26.6元目標價(jià)。今日午間收盤(pán)，歐菲光報收18.53元。

  招商證券給予奧飛數據69元目標價(jià)，較現價(jià)59.01元有17%的空間;招銀國際給予立訊精密55.4元目標價(jià)，較現價(jià)44.83元有24%的空間;國金證券給予聯(lián)瑞新材93元目標價(jià)。