II-VI收購Coherent 打造光子解決方案、化合物半導體以及激光技術(shù)和系統領(lǐng)域的全球領(lǐng)導者

  ICC訊（編譯：Nina）美國賓州匹茲堡，2021年3月25日--全球領(lǐng)先的工程材料和光電器件供應商II-VI Corporated(納斯達克：IIVI)今天宣布，它與全球領(lǐng)先的激光器、基于激光的技術(shù)和基于激光的系統解決方案供應商之一Coherent,Inc.(納斯達克：COHR)達成最終協(xié)議。根據該協(xié)議，II-VI將以現金和股票交易方式收購所有Coherent股票。根據交易條款，Coherent股東將以每股Coherent普通股交換為220美元的現金和0.91股II-VI普通股。

  II-VI首席執行官Vincent D.(Chuck) Mattera Jr.博士表示：“我們很高興與Coherent達成協(xié)議，以打造光子解決方案、化合物半導體以及激光技術(shù)和系統的全球領(lǐng)導者。合并之后，我們將擁有巨大的機會(huì )，通過(guò)互補的技術(shù)平臺來(lái)加速增長(cháng)，通過(guò)利用我們在整個(gè)價(jià)值鏈中的合并規模來(lái)增強競爭力，受益于更豐富的市場(chǎng)經(jīng)驗和專(zhuān)業(yè)知識，并通過(guò)拓寬終端市場(chǎng)和地域市場(chǎng)來(lái)進(jìn)一步多元化我們的業(yè)務(wù)。而且，II-VI和Coherent的結合將使我們在未來(lái)幾十年中共同面對不可逆的大趨勢。我們很高興歡迎才華橫溢的Coherent團隊加入II-VI，并期待我們的共同努力為公司股東、客戶(hù)、員工和業(yè)務(wù)合作伙伴等所有利益相關(guān)者帶來(lái)可觀(guān)的價(jià)值?！?

  收購原因：令人信服的戰略和財務(wù)優(yōu)勢

  * 打造全球規模更大的領(lǐng)導者，以應對不可逆的大趨勢：II-VI和Coherent將共同打造一家年收入約41億美元的光子解決方案、化合物半導體以及激光技術(shù)和系統的全球領(lǐng)導者，并以破壞性技術(shù)平臺和規模運營(yíng)，迎接合并后規模約達250億美元的有效市場(chǎng)(available market)。
  * 通過(guò)互補的技術(shù)平臺加速增長(cháng)：II-VI和Coherent在子系統和系統級別互為補充的激光器、光學(xué)和電子技術(shù)，將催生極具吸引力的解決方案，以加速公司在航空航天和國防、生命科學(xué)和激光增材制造方面的發(fā)展，同時(shí)提高利潤和增強盈利能力。此外，高度互補的地域影響力將支持公司加速在亞洲主要工業(yè)市場(chǎng)的增長(cháng)。
  * 通過(guò)在整個(gè)價(jià)值鏈上的合并規模來(lái)提高競爭力：合并后的公司將利用在價(jià)值鏈的各個(gè)層面上的互補規模，提高所有激光技術(shù)產(chǎn)品線(xiàn)的競爭力，包括材料的宏和微處理、顯示處理和儀器。
  * 通過(guò)將全球服務(wù)用作分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )來(lái)提高銷(xiāo)售協(xié)同效應：Coherent位于全球最大制造中心的服務(wù)網(wǎng)絡(luò )將成為II-VI包括高利潤售后消耗品(aftermarket consumables)在內的廣泛組件產(chǎn)品組合的分銷(xiāo)渠道，以及循環(huán)子系統和系統服務(wù)合同的渠道。
  * 通過(guò)互補的業(yè)務(wù)模型獲得更豐富的市場(chǎng)情報：利用我們的綜合專(zhuān)業(yè)知識和在價(jià)值鏈各個(gè)層面(包括工程材料、組件、系統和服務(wù))的強大全球影響力，我們將更深刻洞察激光終端市場(chǎng)，先于需求進(jìn)行戰略投資并影響行業(yè)發(fā)展方向，從而實(shí)現更強大的客戶(hù)合作伙伴關(guān)系和更高的投資回報率。
  * 通過(guò)進(jìn)一步的多元化來(lái)實(shí)現可持續增長(cháng)：通過(guò)終端市場(chǎng)和地域市場(chǎng)的擴張，II-VI將實(shí)現進(jìn)一步的收入多元化，緩沖短期周期，以對新技術(shù)平臺的持續戰略投資來(lái)推動(dòng)長(cháng)期增長(cháng)。
  * 產(chǎn)生顯著(zhù)的成本協(xié)同效應和增值：合并后的公司預計在交易結束后的36個(gè)月內將實(shí)現2.5億美元的年度成本協(xié)同效應，預計交易結束后第二年將增加非GAAP每股收益。

  II-VI計劃以手頭現金、摩根大通約54億美元的完全承諾債務(wù)融資和貝恩資本的股權投資為交易提供資金。貝恩資本已承諾以每股85.00美元的轉換價(jià)格向合并后的公司投入15億美元，并已確認愿意在同等條件下額外增加6.5億美元的可選投資金額，其中至少增加3億美元，使其總投資額達到最少18億美元。貝恩資本的投資將使II-VI大大降低杠桿率。

  貝恩資本聯(lián)合主席Steve Pagliuca將通過(guò)他們的投資加入II-VI董事會(huì )。預計現任兩名Coherent董事也將在交易結束后加入II-VI董事會(huì )。

  貝恩資本聯(lián)合主席Steve Pagliuca說(shuō)：“我們很高興與Chuck和II-VI管理團隊合作，他們擁有出色的運營(yíng)經(jīng)驗和強大的并購記錄。II-VI和Coherent的結合將打造光子學(xué)行業(yè)的領(lǐng)先平臺。我們對合并公司將在未來(lái)幾年內取得的成就感到非常興奮?！?

  這項交易已獲得兩家公司董事會(huì )的批準，目前還需獲得II-VI和Coherent的股東的批準，以及美國和外國監管機構的批準以及其他慣例成交條件。交易預計將在2021年年底之前完成。

  Allen&Company LLC和摩根大通證券有限公司擔任II-VI的財務(wù)顧問(wèn)，而Wachtell、Lipton、Rosen&Katz和K&L Gates擔任法律顧問(wèn)。

  Coherent終止與Lumentum的合并協(xié)議

  同日，Coherent宣布終止與Lumentum的合并協(xié)議。根據Coherent于2021年3月9日與Lumentum的合并協(xié)議，Coherent必須向Lumentum支付2.176億美元的終止費，以便與II-VI達成新的合并協(xié)議。

  據Lumentum表示，根據2021年3月24日的收盤(pán)價(jià)，Lumentum的要約價(jià)格為283.12美元，而II-VI的要約價(jià)格為281.21美元。

  Lumentum的要約包括以每股230美元的現金和0.6724股Lumentum股票的價(jià)格購買(mǎi)Coherent的每股股票。II-VI的要約包括每股220美元的現金和0.9100股II-VI的股票。