LC：盡管Q322創(chuàng )歷史新高 但市場(chǎng)勢頭已轉向下行

  ICC訊（編譯：Nina）日前，LightCounting(LC)發(fā)布了2022年12月季度市場(chǎng)更新。

  目前，所有上市公司都公布了2022年第三季度業(yè)績(jì)，盡管供應問(wèn)題限制了許多公司的銷(xiāo)售，但結果顯示，光器件行業(yè)持續受益于強勁的需求。Coherent和Lumentum對當前季度(日歷年第四季度)的預測是持平，但LC預計2022年第四季度將有所下降，且2023年也將充滿(mǎn)挑戰。

  在食物鏈的頂端，2022年第三季度，互聯(lián)網(wǎng)內容提供商(Internet Content Provider，ICP)資本支出持續增長(cháng)，同比增幅14%。但在過(guò)去幾個(gè)季度中，ICP的資本支出持續在放緩。同時(shí)，通信服務(wù)提供商(Communication Service Provider，CSP)資本支出下降了5%，但這主要是由于匯率波動(dòng)。CSP和ICP都實(shí)施了降低成本措施，因此預計2023年它們的資本支出將進(jìn)一步放緩。

  設備商方面，2022年第三季度，數據通信設備制造商銷(xiāo)售額同比增長(cháng)了13%，IBM和Arista分別增長(cháng)了74%和67%。聯(lián)想數據中心業(yè)務(wù)同比增長(cháng)33%，戴爾的服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò )和存儲業(yè)務(wù)同比增長(cháng)12%，思科基礎設施業(yè)務(wù)同比增長(cháng)9%。然而，對當前季度的預期持平甚至為負。電信網(wǎng)絡(luò )設備制造商的銷(xiāo)售額實(shí)現了兩位數和三位數的增長(cháng)，其中ADTRAN(由于包括ADVA)增長(cháng)了147%，Calix增長(cháng)37%，Infinera增長(cháng)17%。然而，諾基亞僅增長(cháng)了2%，Ciena下降了7%，華為(運營(yíng)商和企業(yè)企業(yè))估計下降了7%。Ciena和Infinera預計2022年第四季度銷(xiāo)售額同比分別增長(cháng)13%和9%。

  由于供應鏈短缺，網(wǎng)絡(luò )設備和光收發(fā)器供應商積壓了大量訂單。這些積壓的訂單將為2023年初預期的需求減弱提供了緩沖。

  供應鏈恢復平衡的另一面將是庫存過(guò)剩，而且可能非常嚴重。IC的供應短缺始于2019年，其中一些部件的短缺將持續到2023年。所有客戶(hù)都必須積累IC和其他部件(包括光器件)的儲備庫存，以防萬(wàn)一。一旦短缺消失，需求減弱，每一家客戶(hù)都將不得不仔細審視自己的儲備庫存，并相應地調整采購量。

  庫存調整會(huì )到什么程度還有待觀(guān)察，但這早就該發(fā)生了。

  眾所周知，半導體行業(yè)具有周期性。內存領(lǐng)域已經(jīng)進(jìn)入了從繁榮到蕭條的過(guò)渡階段。在LC跟蹤的12家半導體供應商中，有9家報告2022年第三季度同比增長(cháng)兩位數。然而，英特爾數據中心集團的銷(xiāo)售額下降了27%，英偉達下降了17%，Semtech下降了9%。包括AMD、博通、高通和Marvell在內的幾乎所有供應商都對2022年第四季度的前景持負面看法。

  市場(chǎng)調整顯然已經(jīng)開(kāi)始。芯片供應商是第一個(gè)看到它的，包括激光芯片供應商，如Lumentum。光收發(fā)器供應商是下一個(gè)受到?jīng)_擊的，設備制造商可能會(huì )在2023年初受到?jīng)_擊。積壓的訂單可能有助于抵消暫時(shí)的需求放緩，但它不是應對長(cháng)期衰退的良方。

  如果您的客戶(hù)正在降低成本，您也應該這樣做?，F在還沒(méi)有必要恐慌，但有一個(gè)在經(jīng)濟衰退期間運營(yíng)的計劃是必須的。