LC：光模塊市場(chǎng)增速放緩 云廠(chǎng)商開(kāi)支創(chuàng )新高

  ICC訊  市場(chǎng)研究機構LightCounting最新報告顯示，2025年第一季度全球光模塊市場(chǎng)雖維持強勁需求，但高速增長(cháng)態(tài)勢已明顯放緩。

  旭創(chuàng )連續第二個(gè)季度營(yíng)收環(huán)比持平，但同比仍增長(cháng)36%。該廠(chǎng)商自2023年第二季度起曾連續五個(gè)季度實(shí)現兩位數環(huán)比及三位數同比增長(cháng)。Coherent網(wǎng)絡(luò )業(yè)務(wù)收入環(huán)比增長(cháng)10%、同比增長(cháng)45%，新易盛環(huán)比增長(cháng)15%、同比增幅達264%，創(chuàng )下自2024年第一季度以來(lái)最低環(huán)比增速。

  報告指出，當前增速放緩與關(guān)稅政策或宏觀(guān)經(jīng)濟無(wú)關(guān)，而是市場(chǎng)經(jīng)歷瘋狂增長(cháng)后的正常調整。五大云廠(chǎng)商Alphabet、Amazon、Meta、Microsoft和Oracle在2025年第一季度資本開(kāi)支同比持續擴大，其中Oracle季度支出達56億美元，占其2024年總支出的50%以上，同比增幅高達233%。

  盡管主要光模塊供應商表示新關(guān)稅政策暫未造成直接影響——旭創(chuàng )明確表示泰國生產(chǎn)基地出貨仍享受零關(guān)稅，但宏觀(guān)經(jīng)濟不確定性將拖累2025年市場(chǎng)增長(cháng)。分析師警告，云巨頭需求波動(dòng)可能引發(fā)光模塊銷(xiāo)售大幅震蕩，尤其對激光器等上游組件影響更為顯著(zhù)。

  目前電信和企業(yè)市場(chǎng)需求略有復蘇，但云廠(chǎng)商開(kāi)支仍是市場(chǎng)主導因素。報告已下調2025年市場(chǎng)增長(cháng)預期，并提示行業(yè)需為潛在波動(dòng)做好準備。