新易盛：泰國廠(chǎng)預計Q2具備量產(chǎn)條件 1.6T光模塊正在客戶(hù)送樣測試階段

  ICC訊    近日，新易盛舉辦了 2022 年度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )。2022年營(yíng)收33.11億元，同比增長(cháng)13.83%，凈利潤9.04億元，同比增長(cháng)36.51%。公司抓住良好的市場(chǎng)發(fā)展機遇，新產(chǎn)品研發(fā)及市場(chǎng)開(kāi)拓工作持續取得進(jìn)展，客戶(hù)結構及產(chǎn)品結構進(jìn)一步優(yōu)化，高速率光模塊、硅光模塊、相干光模塊等相關(guān)研發(fā)項目取得多項突破。

  業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )的主要問(wèn)答情況如下：

  問(wèn)：請問(wèn)公司 800G 的出貨量情況？

  答：受益于數據中心市場(chǎng)景氣度持續提升，公司高速率光模塊產(chǎn)品占比保持持續提升的趨勢。公司 800G 相關(guān)光模塊產(chǎn)品已實(shí)現批量出貨，800G 產(chǎn)品未來(lái)具體的放量進(jìn)度將取決于市場(chǎng)及客戶(hù)的需求情況。

  問(wèn)：請預測一下公司 800G 光模塊 23 年下半年的銷(xiāo)售前景，明后年高速光模塊的技術(shù)路線(xiàn)是什么

  答：公司已在硅光模塊、相干光模塊、 LPO 光模塊等相關(guān)研發(fā)項目取得多項突破和進(jìn)展，800G 和 400G 光模塊產(chǎn)品組合已涵蓋基于硅光解決方案的 800G、400G 光模塊產(chǎn)品及 400G ZR/ZR+相干光模塊產(chǎn)品、以及基于 LPO 方案的 800G 光模塊；預計未來(lái) 800G 光模塊的需求量將進(jìn)一步增加，具體的放量進(jìn)度及技術(shù)路線(xiàn)將取決于市場(chǎng)及客戶(hù)的具體需求。

  問(wèn)：目前的市場(chǎng)股價(jià)是否已經(jīng)高估了？公司今年有新增的產(chǎn)能嗎？

  答：二級市場(chǎng)的股價(jià)受多重因素影響，敬請注意投資風(fēng)險。公司募投項目高速率光模塊生產(chǎn)線(xiàn)預計將在今年建設完成，海外泰國工廠(chǎng)預計將在今年二季度建設完成，公司已在產(chǎn)能端做好了充足準備。

  問(wèn)：現在已經(jīng)是二季度了 為什么泰國的工廠(chǎng)還沒(méi)有量產(chǎn)。另外一季報里各種費用支出比去年環(huán)比增加了很多 是不是因為擴產(chǎn)造成的

  答：目前泰國工廠(chǎng)正在推進(jìn)設備設施安裝調試環(huán)節，預計 2023 年第二季度具備量產(chǎn)條件；公司擴產(chǎn)支出為公司資本性支出，一季度費用支出環(huán)比增加主要系收購 Alpine 待支付的激勵費用以及評估增值部分攤銷(xiāo)的增加。

  問(wèn)：公司是否有計劃在除泰國工廠(chǎng)外的其他國家繼續新增產(chǎn)能？

  答：公司目前海外新增產(chǎn)能主要布局在泰國工廠(chǎng)。

  問(wèn)：公司目前的產(chǎn)能利用效率？和去年的產(chǎn)能利用效率比是什么變化

  答：公司 2022 年產(chǎn)能 786 萬(wàn)只，產(chǎn)量 752 萬(wàn)只，公司產(chǎn)能利用效率與客戶(hù)需求相關(guān)。

  問(wèn)：公司今年整體的收入展望是多少？

  答：公司持續加強新技術(shù)、新產(chǎn)品研發(fā)，公司在高速率光模塊、硅光模塊、相干光模塊、800G LPO 光模塊等相關(guān)新產(chǎn)品新技術(shù)研發(fā)項目取得多項突破和進(jìn)展，力爭在未來(lái)的市場(chǎng)競爭中持續提升綜合競爭力。

  問(wèn)：截止目前，公司 800G 光模塊產(chǎn)能情況和在手訂單情況如何？公司目前的產(chǎn)能利用率如何？如果未來(lái) 800G 光模塊放量，公司是可以利用現有產(chǎn)能還是需要新建生產(chǎn)線(xiàn)？

  答：公司在 800G 產(chǎn)品端已做了充足的準備，部分產(chǎn)品已實(shí)現批量出貨；公司產(chǎn)能利用效率與客戶(hù)需求相關(guān)；公司已做了充足的產(chǎn)能儲備應對未來(lái)新產(chǎn)品可能帶來(lái)的新增產(chǎn)能需求，謝謝。

  問(wèn)：公司目前公司收購的境外公司 Alpine 是否具備 800G 光模塊所對應的高速率光芯片的生產(chǎn)能力？公司目前光芯片的外部采購比例是多少？有多少比例是自行研發(fā)生產(chǎn)的？

  答：公司境外子公司 Alpine 為公司在硅光模塊、相干光模塊以及硅光子芯片技術(shù)方向提供技術(shù)支持和供應鏈的可靠保證，公司光芯片的采購來(lái)源屬于公司內部信息，不方便對外披露，謝謝。

  問(wèn)：公司對高速光模塊明后年的看法是怎么樣的？

  答：受益于行業(yè)整體的高速發(fā)展，高速率光模塊展現出更新迭代加速的趨勢，各類(lèi)新產(chǎn)品新技術(shù)持續呈現。公司已在硅光、相干、LPO 等新技術(shù)領(lǐng)域深度布局，力爭在新產(chǎn)品和新技術(shù)的市場(chǎng)競爭中占得先機。

  問(wèn)：AI 預訓練大模型對算力的需求將推動(dòng)先進(jìn)封裝技術(shù)與數據中心建設的進(jìn)一步發(fā)展，ChatGPT等預訓練大模型對算力需求極大，亟需Chiplet 先進(jìn)封裝打破摩爾定律的限制，并將加速數據中心的建設。對此，公司高速光模塊最近訂單情況難道一點(diǎn)也沒(méi)反映嗎？

  答：AI 技術(shù)的發(fā)展和應用對算力提出更高需求，有利于推動(dòng)光模塊所在行業(yè)未來(lái)的發(fā)展，新產(chǎn)品和新技術(shù)的迭代需要一定的時(shí)間周期，并隨著(zhù)市場(chǎng)需求和客戶(hù)訂單的變化而體現，公司預計未來(lái) 800G 相關(guān)光模塊的需求將進(jìn)一步提升。

  問(wèn)：公司 800G 光模塊在 LPO 技術(shù)上是否國內領(lǐng)先？是否已批量出貨

  答：公司在 LPO 技術(shù)領(lǐng)域已深入布局，在今年 3 月的 OFC 2023 期間推出了多款相關(guān)產(chǎn)品。公司已與產(chǎn)業(yè)鏈上下游開(kāi)展了緊密合作，與主流廠(chǎng)商和用戶(hù)建立起了良好合作關(guān)系，并積極推動(dòng) LPO 相關(guān)項目的進(jìn)展，力爭在 LPO 相關(guān)產(chǎn)品的競爭中占得先機。

  問(wèn)：據說(shuō)公司 800G 光摸塊由于技術(shù)、工藝、材抖等先進(jìn)，功耗才 11.3w，是這樣嗎？

  答：公司推出的 800G 光模塊包括基于薄膜鈮酸鋰(TFLN)調制器的 800G OSFP DR8 模塊，搭配集成 TIA 的 5 納米 DSP 芯片，功耗僅為 11.2W，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。

  問(wèn)：請問(wèn)公司 1.6T 光模塊技術(shù)是否已完成研發(fā)？在行業(yè)里處于什么地位？

  答：公司一向重視新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)，已在 OFC2023 期間推出了相關(guān) 1.6T 光模塊產(chǎn)品，目前正在積極推進(jìn)客戶(hù)送樣測試工作，謝謝。