中國電信光纖集采啟動(dòng) 反傾銷(xiāo)利好國內光纖光纜企業(yè)

　　Iccsz訊 證券股市研報，本周大盤(pán)表現較弱，上證指數收于 3104 點(diǎn)，下跌0.21%，滬深300指數上漲0.08%。通信板塊整體下跌0.31%，光通信指數、5G 指數表現良好，分別上漲2.85%、2.38%，云計算指數上升0.17%，大安全和物聯(lián)網(wǎng)指數表現較弱，分別小幅下跌0.78%和0.87%。

　　行業(yè)重要事件方面，首先中國電信啟動(dòng)2016年G.652D光纖集中采購項目，本次集采的數量約為3500 萬(wàn)芯公里。按線(xiàn)性全年7000萬(wàn)芯公里需求量計算，此次集采規模較2016年電信光纖消費量同比增長(cháng)15%以上，需求上升明顯。雖此次招標限價(jià)60元/芯公里，預計加工成光纜價(jià)格仍接近 120元。

        其次中國聯(lián)通在寬帶用戶(hù)數量上已被中移動(dòng)趕超，我們認為其迫于競爭壓力，有望于下一輪集采中加大投入。

        此外，近日商務(wù)部公告對日韓進(jìn)口非色散位移單模光纖續征 46%的反傾銷(xiāo)稅，將進(jìn)一步加劇國內光纖供需緊張的局面，利好國內光纖光纜特別是擁有光棒自給的企業(yè)，建議關(guān)注：烽火通信、通鼎互聯(lián)、亨通光電等。

　　投資策略方面，近期通信板塊整體繼續走弱， 我們建議優(yōu)選行業(yè)趨勢確定性和業(yè)績(jì)確定性標的為主，持續推薦：

　　光通信受中國移動(dòng)固網(wǎng)投資景氣持續， 2017年光通信將是業(yè)績(jì)最為確定性板塊，持續推薦烽火通信、光迅科技、通鼎互聯(lián)等標的。

　　專(zhuān)網(wǎng)通信行業(yè)競爭格局持續優(yōu)化，國內和海外市場(chǎng)雙雙迎來(lái)快速發(fā)展良機，專(zhuān)網(wǎng)通信龍頭未來(lái)幾年將迎來(lái)快速成長(cháng)期，持續推薦海能達。

　　5G、物聯(lián)網(wǎng)等主題利好不斷，主題投資將持續，建議持續關(guān)注信維通信、中興通訊等。

        作者：田明華