百度、臉書(shū)和谷歌的成功意味著(zhù)光通信明天會(huì )更好？

       【訊石光通訊咨詢(xún)網(wǎng)】在臉書(shū)（Facebook）市值高達1000億美元，而許多互聯(lián)網(wǎng)內容提供商的利潤也保持穩定增長(cháng)的時(shí)候，絕大多數全球光通信廠(chǎng)商仍在尋找一個(gè)可持續發(fā)展模式。網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商也還未找到一個(gè)解決方案可以提高為了支持互聯(lián)網(wǎng)流量增長(cháng)而在網(wǎng)絡(luò )基礎設施上持續高額投資回報。通信設備制造商和光器件供應商們的平均盈利也一直變化無(wú)常并且很有可能保持這種狀態(tài)直到他們的客戶(hù)找到合適的經(jīng)濟模式去調整基礎設施投資。當然也有一些例外，像思科和因特爾這樣的大公司仍然保持高利潤率，而且許多中等規模通信半導體供應商在2010到2011年間也顯著(zhù)提高了他們的盈利率。對于這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈剩下的公司來(lái)說(shuō)，是否還有希望存在呢？

       從傳統經(jīng)濟理論來(lái)講，服務(wù)供應商的成功與其經(jīng)營(yíng)規?；蚩蛻?hù)數量有關(guān)。鑒于此，服務(wù)供應商提供基礎設施連接想要獲得最大客戶(hù)數量的內容提供商和想要獲得最廣泛服務(wù)選擇的最終用戶(hù)。一個(gè)行之有效的成功策略就是在這兩方市場(chǎng)之間找到一個(gè)定價(jià)平衡點(diǎn)，從而最大限度地增加收入。

       要找到那個(gè)平衡點(diǎn)，其實(shí)說(shuō)比做容易。像臉書(shū)這樣的公司支付很少（如果有的話(huà)）給為其提供連接的服務(wù)供應商。如果連接到基礎設施是免費的，一家成功的企業(yè)則不需要擁有網(wǎng)絡(luò )。舉例來(lái)說(shuō)，公司可以利用一個(gè)在線(xiàn)平臺來(lái)發(fā)展客戶(hù)數量并在此基礎上銷(xiāo)售廣告。臉書(shū)擁有超過(guò)8億用戶(hù)，這個(gè)數字是AT&T、NTT和中國電信用戶(hù)總和的兩倍。而且，所有服務(wù)供應商都沒(méi)有控制其客戶(hù)的網(wǎng)上活動(dòng)，因此服務(wù)供應商真的僅僅只是為他人提供網(wǎng)絡(luò )基礎設施而已。

       從上述公司的市值來(lái)看，金融市場(chǎng)接受這種經(jīng)濟模式，但它尚未被時(shí)間證明。像臉書(shū)這樣的公司取得長(cháng)期成功的關(guān)鍵在于其客戶(hù)的忠誠度?？蛻?hù)使用一個(gè)平臺，幾年后又離開(kāi)。在臉書(shū)之前的MySpace的經(jīng)歷就是一個(gè)例子。今天取得高度成功的內容提供商也有可能只是為更成熟的公司進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)測試新的商業(yè)模式。

       我們都相信，從現在起的20-50年后，全球光網(wǎng)絡(luò )基礎設施會(huì )像今天的電網(wǎng)一樣無(wú)處不在。到那時(shí)候，網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商將成為大型而穩定但不是很賺錢(qián)的公用事業(yè)企業(yè)?，F在的問(wèn)題是在變成公用事業(yè)企業(yè)前，網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商是否有機會(huì )利用他們在網(wǎng)絡(luò )基礎設施上的投資。網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商都深知這一前景，并一直在尋找增值服務(wù)以增加收入。例如，Verizon在2011年收購了兩家云計算供應商，并且該公司剛剛推出Viewdini—一個(gè)簡(jiǎn)化來(lái)自各種各樣內容提供商（包括有線(xiàn)電視運營(yíng)商、網(wǎng)站和其它流行視頻源）視頻的訪(fǎng)問(wèn)路徑的移動(dòng)視頻門(mén)戶(hù)。

       無(wú)線(xiàn)服務(wù)供應商似乎找到了正確的模式以增加收入和投資基礎設施升級。他們提供分層服務(wù)，因此客戶(hù)如果需要更多的應用和更高的速度，就要支付更多。無(wú)線(xiàn)寬帶收入在增長(cháng)，而且對更高帶寬的需求仍然存在。分層服務(wù)才剛剛開(kāi)始應用于有線(xiàn)寬帶接入領(lǐng)域，并且隨著(zhù)新應用的出現和帶寬消耗的增加，其使用會(huì )更加廣泛。更高速度的LTE、Wi-Fi和FTTx網(wǎng)絡(luò )將淹沒(méi)有線(xiàn)接入網(wǎng)絡(luò )和剩下所有的全球網(wǎng)絡(luò )基礎設施。唯一的問(wèn)題是這將在兩三年后發(fā)生或十年以后，而供應鏈中哪一環(huán)將證明是最有利可圖的。

       在過(guò)去十年中，服務(wù)供應商盡可能地減少投資以保持盈利和網(wǎng)絡(luò )運行。2012年，他們還會(huì )繼續這樣做，并且歐洲金融危機將迫使他們中的許多進(jìn)一步遏制投資。然而，擁有高利潤的內容提供商開(kāi)始加大投資自己的網(wǎng)絡(luò )基礎設施，主要是為了支持大型數據中心運行的應用程序。這無(wú)疑為租賃光纖和/或提供網(wǎng)絡(luò )服務(wù)給臉書(shū)這樣的公司的網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商創(chuàng )造了一個(gè)額外的收入流。這種趨勢的一個(gè)很好的例證是TeliaSonera最近宣布其獲得臉書(shū)在歐洲的管理網(wǎng)絡(luò )服務(wù)合同。

       提高服務(wù)收入似乎也是許多設備制造商的首要大事。愛(ài)立信多年來(lái)一直強調這一點(diǎn)，并且在2011年收回其頭號通信設備供應商位置之后，它還會(huì )繼續強調下去。與其說(shuō)這是愛(ài)立信的目標，還不如說(shuō)愛(ài)立信專(zhuān)注于解決客戶(hù)的問(wèn)題并擁有最新的技術(shù)是這一戰略的必要組成部分。思科在提供完整的客戶(hù)解決方案方面而不僅僅是最新的技術(shù)上則是另一個(gè)贏(yíng)家。這家公司在2011年通過(guò)剝離不再需要的業(yè)務(wù)和收購新業(yè)務(wù)完成了又一次華麗的轉身。

       華為和中興在電信市場(chǎng)里面的市場(chǎng)份額持續攀升，并保持盈利。這些廠(chǎng)商2011年盈利微幅下滑是由于他們在全球范圍內積極投資建設新的研發(fā)中心和客戶(hù)支持中心以及擴充雇員來(lái)擴大經(jīng)營(yíng)規模。相比之下，阿爾卡特朗訊、Ciena、諾基亞西門(mén)子網(wǎng)絡(luò )和泰樂(lè )在2011年持續削減員工，努力提高盈利或至少遏制虧損。許多較小的電信設備制造商仍在努力實(shí)現盈利。

       從2010年到2011年間，博通、因特爾和德州儀器等通信半導體廠(chǎng)商財務(wù)表現大幅改善。Altera和Linear Technologies凈利率達到37%，而且絕大部分半導體廠(chǎng)商凈利率都在20%左右，這遠高于通信行業(yè)的平均水平。數據傳輸速率的不斷增長(cháng)、下一代信號處理復雜性的持續增加和無(wú)線(xiàn)芯片是廠(chǎng)商財務(wù)改善的主要原因，不過(guò)，應用于FTTx和40Gbps的集成電路（IC）銷(xiāo)售的增長(cháng)也幫助了Maxim IC和Semtech這樣的公司。除了Applied Micro、Mindspeed和Vitesse，在這一領(lǐng)域的所有其它供應商在2011年都實(shí)現了盈利。

       光器件和模塊供應商們仍在奮斗中。2010年，他們的平均凈利率確實(shí)有所改善，但也只有3%，盡管那一年他們的銷(xiāo)售收入飆升了30%。2011年，該領(lǐng)域增速放緩，廠(chǎng)商們的平均凈利率下滑到1%。Emcore、Oclaro和Opnext是其中表現最差的，其凈利率低至負的15%甚至負的25%。這樣低的凈利率一部分是由于2011年末的泰國洪災，但大部分廠(chǎng)商的問(wèn)題是跟持續經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力有關(guān)，而不是其它干擾。所以2012初，Emcore不得不把業(yè)務(wù)的重要組成部分出售給Sumitomo，而Oclaro與Opnext也同意合并。

       在高速率產(chǎn)品包括8Gbps、10Gbps和40Gbps模塊銷(xiāo)售收入的快速增長(cháng)推動(dòng)下，光器件和模塊領(lǐng)域第一大供應商Finisar 2010年的凈利率提升至10%。然而，隨著(zhù)銷(xiāo)售收入增長(cháng)放緩，Finisar 2011年的凈利率下滑至4%。具有諷刺意味的是，光器件和模塊領(lǐng)域最小的上市公司盈利能力反而不錯。昂納和Oplink 2011年的凈利率分別為25%和19%。遠離光器件和模塊市場(chǎng)競爭激烈的部分，同時(shí)限制研發(fā)開(kāi)支有可能是這些廠(chǎng)商2011年取得成功的兩個(gè)原因，但這種做法是支持可持續發(fā)展的嗎？對于領(lǐng)先供應商來(lái)說(shuō)，開(kāi)發(fā)40Gbps和100Gbps產(chǎn)品是非常昂貴且是一個(gè)負擔，但這些公司也不能錯過(guò)這個(gè)機會(huì )并且希望這些投資將有一天還清。

       LightCounting近期發(fā)布的《光通訊行業(yè)現狀》（The State of the Optical Communications Industry）報告中對光通訊行業(yè)持樂(lè )觀(guān)態(tài)度的原因包括：

        * 全球范圍內FTTx接入的部署給最終用戶(hù)帶來(lái)大量帶寬。隨著(zhù)高清視頻流服務(wù)變得越來(lái)越流行，最終用戶(hù)才剛剛開(kāi)始利用這些帶寬。城域接入網(wǎng)中的瓶頸，其中大部分尚未被升級以支持FTTx用戶(hù)，很有可能成為產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的一大推手。

        * 在在線(xiàn)應用和服務(wù)的推動(dòng)下，全球數據中心的升級顯然正在進(jìn)行中。而不斷增長(cháng)的速率和數據中心架構的變化，使得新數據中心比過(guò)去的數據中心需要更多的光連接。

        整合正在緩慢但穩定地提高行業(yè)健康度。經(jīng)濟規模對于服務(wù)供應商以及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)都是關(guān)鍵。服務(wù)供應商的整合縮減了大公司的數量，影響了整個(gè)供應鏈。這些服務(wù)供應商發(fā)現與較少的大型設備商打交道是最簡(jiǎn)單的，而大型設備商也喜歡與少數大型器件和模塊供應商打交道。

        近期合并重組亮點(diǎn)：

        * 沃達豐在2012年4月宣布的17億美元收購Cable & Wireless表明AT&T與T-Mobile之間被阻礙的合并并未停止服務(wù)供應商之間的整合。

        * Verizon在2011年收購了兩家云計算公司Terremark和Cloudswitch是服務(wù)供應商正積極尋找新的收入流的明顯跡象。

        * 愛(ài)立信11億美元收購Telcordia和諾基亞西門(mén)子9.75億美元收購摩托羅拉無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )顯示了歐洲設備制造商的全球野心。

        * Oclaro和Opnext在2012年4月宣布的合并案打造出光器件和模塊領(lǐng)域第二大多元化供應商。

        整個(gè)供應鏈的競爭正在改變著(zhù)市場(chǎng)格局：

        * 華為和中興的崛起迫使其競爭者降低成本、轉移大量生產(chǎn)甚至一部分研發(fā)到中國。華為和中興在2011年都持續擴大其業(yè)務(wù)和市場(chǎng)份額。

        * 思科在交換機和路由器市場(chǎng)上的領(lǐng)軍地位受到Juniper（高端產(chǎn)品）和HP（低端產(chǎn)品）的挑戰，使得這位行業(yè)中的佼佼者不得不進(jìn)行重組。

        * 中國光器件供應商在全球中的市場(chǎng)份額持續擴大。2011年，當所有西方光器件和模塊供應商增長(cháng)放緩的同時(shí)，中國光器件商銷(xiāo)售收入在蓬勃發(fā)展的FTTx市場(chǎng)推動(dòng)下，平均增幅達到20-30%。

        原文標題：Does Success of Baidu, Facebook and Google Mean Better Days Ahead for the Global Optical Communications Industry?

        編譯：訊石光通訊咨詢(xún)網(wǎng)（Nina）