無(wú)法中立的臺積電 只能與華為漸行漸遠

  ICC訊  臺積電，這家臺灣芯片代工廠(chǎng)，近期在國內突然火了起來(lái)。

  由于和華為一同處于國際關(guān)系的漩渦中，過(guò)去 2 個(gè)月，臺積電經(jīng)歷了“承諾不去美國建廠(chǎng)”、“宣布要去美國建廠(chǎng)”、“接下華為緊急訂單”、“被傳斷供華為”、“否認斷供華為”、“表示不想失去華為”、“承諾將遵守美國對華為出口禁令”的多極反轉。劇情詭譎直逼懸疑大片。

  截至目前，#臺積電回應停止華為訂單#的話(huà)題已經(jīng)在微博上獲得了 8051 萬(wàn)次閱讀，#臺積電挪部分訂單給華為#的話(huà)題獲得了 1 億次閱讀，1.4 萬(wàn)討論。

  如此高的關(guān)注度對于一家 To B 企業(yè)來(lái)說(shuō)并不多見(jiàn)。作為全球最大的半導體代工企業(yè)，臺積電在與媒體溝通時(shí)一直保持著(zhù)傳統的郵件往來(lái)，在簡(jiǎn)體中文網(wǎng)絡(luò )上甚至沒(méi)有微博和微信公眾號。

  對臺積電的關(guān)心圍繞它與華為、與美國的關(guān)系展開(kāi)。如今的情勢對于一直強調要做“大家的代工廠(chǎng)”的臺積電來(lái)說(shuō)，實(shí)在是騎虎難下。

  或者，用常駐臺灣的技術(shù)分析師本·湯普森的話(huà)來(lái)說(shuō)，就是“臺積電想呆在中間，想當瑞士。但這種做法已經(jīng)到了不可持續的時(shí)候了?！?

  不能再當瑞士的臺積電

  “成為大家的代工廠(chǎng)”，如臺積電創(chuàng )始人張忠謀所說(shuō)，是臺積電策略核心。這句話(huà)也是公司被問(wèn)及敏感議題時(shí)的萬(wàn)能回應。但如今，它似乎成為了被用來(lái)反諷臺積電的刺。

  關(guān)于赴美建廠(chǎng)的原因，臺積電公關(guān)部主管高孟華(Nina Kao)的說(shuō)法是：“這對臺積電來(lái)說(shuō)真的是一個(gè)商業(yè)決策，與政治無(wú)關(guān)。我們選擇亞利桑那州是因為當地與半導體產(chǎn)業(yè)有關(guān)聯(lián)性，他們確實(shí)提供了比較多的投資選項，供應鏈已經(jīng)就緒，這讓我們有更多投資機會(huì )?！?

  這恐怕并不是真話(huà)。

  2019 年 11 月，臺積電董事長(cháng)、聯(lián)席 CEO 劉德音回應美國建廠(chǎng)的傳聞?wù)f(shuō)，“由于成本限制，把臺積電工廠(chǎng)轉移到美國不可行?！彼岢鲈诿绹◤S(chǎng)取決于三個(gè)條件：符合經(jīng)濟效應、成本有優(yōu)勢、人員及供應鏈要完備，且“5nm、3nm 等先進(jìn)工藝都會(huì )留在臺灣本地?！?

  即便是半年后情況有所不同，也不可能在“3 天內”解決美國建廠(chǎng)的成本和供應鏈問(wèn)題。

  今年 5 月 12 日，臺積電還表示“沒(méi)有赴美建廠(chǎng)計劃”。但僅僅 3 天后，臺積電就宣布，將斥資 120 億美元，在美國亞利桑那州建立一座芯片工廠(chǎng)，采用 5 納米技術(shù)生產(chǎn)，月產(chǎn)能 2 萬(wàn)片，直接提供超過(guò) 1600 個(gè)高科技技術(shù)崗位。

  5 月 15 日，在關(guān)于華為的白宮新聞背景簡(jiǎn)報會(huì )上，資深官員提到了臺積電將來(lái)美國設廠(chǎng)的消息。華為與臺積電這兩家華人企業(yè)，在同一天分別收到了美國政府的歡迎和禁令。

  美臺商業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)韓儒伯毫不避諱地承認了日期巧合的意義：“是的，兩者是相關(guān)聯(lián)的。同一天發(fā)布聲明或許是巧合，但背后推動(dòng)的力量卻無(wú)庸置疑是相關(guān)聯(lián)的?！?

  臺積電赴美建廠(chǎng)顯然是軟硬兼施的結果。所謂硬，是因為臺積電的主要客戶(hù)和技術(shù)支持均來(lái)自美國，從客戶(hù)在銷(xiāo)售額中所占的比例來(lái)看，美國為 60%，中國為 20%。所謂軟，是因為臺積電似乎可以通過(guò)赴美建廠(chǎng)，贏(yíng)得向華為賣(mài)芯片的機會(huì )。

  到目前為止，仍然沒(méi)有人知道臺積電向美國政府爭取來(lái)了什么條件。相比當年，同為臺企的富士康去美國建廠(chǎng)，威斯康星州是提前出臺了一份《富士康法案》，拿出了真金白銀的獎金、稅收優(yōu)惠，還開(kāi)了環(huán)保政策后門(mén)，才換來(lái)富士康總裁郭臺銘的建廠(chǎng)承諾的。

  《EE Times》引用美國券商 Wedbush Securities 資深副總裁 Matt Bryson 的話(huà)表示，如果此舉(建廠(chǎng))有助于臺積電與美方協(xié)商有利條件，諸如“收回限制美國半導體設備業(yè)者出口以制衡華為的策略”，不僅對臺積電有利，也可惠及美國當地的半導體設備業(yè)者，因為后者并不希望被排除在中國(華為)半導體供應鏈之外。

  “如果臺積電只是交換到了維持供應美國軍方半導體的生意，或是美方對于臺積電現有美國子公司以及新廠(chǎng)的補助，就不算是什么好的條件交換?！盡att Bryson 說(shuō)。

  不想失去華為的臺積電

  去年，作為公司的第二大客戶(hù)，華為為臺積電貢獻了 1528.76 億元新臺幣(約合人民幣 364 億元)的營(yíng)收，年增逾八成，占總營(yíng)收比重增加 6 個(gè)百分點(diǎn)至 14%。臺積電當然不想失去這個(gè)客戶(hù)。

  今年 5 月下旬，臺積電加大了對美國政府的游說(shuō)力度。它雇傭了前美國商會(huì )執行官尼古拉斯·蒙泰拉(Nicholas Montella)擔任政府關(guān)系總監。據彭博社報道，蒙泰拉將游說(shuō)華盛頓，以幫助臺積電避免中美關(guān)系惡化對其業(yè)務(wù)的影響。

  這是一場(chǎng)實(shí)力懸殊的賽跑。

  去年，因為預判了美國的芯片斷供危機，華為提前采購了最多夠用 1.5 至 2 年的美國半導體廠(chǎng)商的尖端產(chǎn)品庫存，其中包含美國廠(chǎng)商賽靈思和英特爾的尖端產(chǎn)品。

  據華為的年度報告，截至 2019 年底，公司已經(jīng)儲備了價(jià)值 235 億美元的成品、零部件和原材料，與上年同期相比增長(cháng)了近 75%。但這只能解一時(shí)之渴。功能更強的升級款芯片已在生產(chǎn)之中，而華為采購的庫存卻沒(méi)辦法獲得升級。

  利用管制生效前的 120 天緩沖期，華為又緊急對臺積電追加了 7 億美元訂單，產(chǎn)品涵蓋 5 納米及 7 納米制程。其中，5 納米主要是手機芯片，7 納米強化版則是 5G 基站芯片。

  但是目前看來(lái)還沒(méi)有任何好消息。6 月 9 日的股東大會(huì )上，劉德音說(shuō)，希望不要失去華為海思訂單，但同時(shí)他安撫股東，“假如真的失去了，相信臺積電在很短的時(shí)間內可補上該空缺?！?

  包括蘋(píng)果、高通、聯(lián)發(fā)科、超微等在內的美國公司已向臺積電大幅追加第四季度的 7nm 訂單，似是有望堵上華為空出來(lái)的缺口。

  到目前為止，臺積電也不打算改變 2020 財年的設備投資和營(yíng)收目標，即營(yíng)業(yè)收入同比增長(cháng) 2 成，設備投資達 150-160 億美元，意味著(zhù)該公司有信心通過(guò)美國市場(chǎng)來(lái)彌補華為需求的缺失。

  而華為還在尋找下一個(gè)臺積電。今年 4 月份，日媒報道華為將與意法半導體合作共同設計芯片，后者來(lái)自歐洲，是全球第五大半導體廠(chǎng)商，或許可以使海思避開(kāi)美國的限制使用上述芯片設計軟件。

  而華為的國產(chǎn)供應商中芯國際在制程工藝方面還遠遠達不到需求。目前中芯國際 14nm 產(chǎn)品少量出貨，12nm 處于客戶(hù)導入階段，7nm 處于客戶(hù)產(chǎn)品認證期。雖然中芯國際的 14nm 芯片已經(jīng)用在了華為榮耀的千元廉價(jià)機 Play 4T 上，但總的來(lái)說(shuō)，國產(chǎn)芯片要救助華為還任重道遠。