IFOC 2020 | 海信寬帶黃衛平：光通訊十年河東，十年河西

  ICC訊 (編輯:Anton)9月8日，在第19屆訊石光纖通訊市場(chǎng)暨技術(shù)專(zhuān)題研討會(huì )上，青島海信寬帶董事長(cháng)、創(chuàng )始人黃衛平發(fā)表《十年河東，十年河西：關(guān)于光器件產(chǎn)業(yè)的“下半場(chǎng)”的思索》演講報告。黃博士聲情并茂的講述了光通訊產(chǎn)業(yè)發(fā)展的歷史，中外企業(yè)的區別以及對未來(lái)趨勢的思考。

  黃博士用“十年河東，十年河西”來(lái)形容光通訊產(chǎn)業(yè)。首先對過(guò)去十年做了回顧。光通訊市場(chǎng)如何一步步發(fā)展成一個(gè)巨大的產(chǎn)業(yè)。2000年主要是光纖到戶(hù)驅動(dòng)，2010年之后增加了4G、數據中心。目前中國通訊市場(chǎng)占整個(gè)光纖市場(chǎng)的50%份額。

  光纖的優(yōu)勢首先是載波頻率高、帶寬大、損耗小、抗干擾、傳輸距離長(cháng)、材料廉價(jià)，過(guò)去幾年已經(jīng)到每公里50元人民幣，比面條還便宜。光纖的挑戰一是光連接，需要光場(chǎng)匹配和耦合，二是電處理需要光電轉換和處理。

  光通訊系統主要由3個(gè)部分組成，光纖作為傳輸介質(zhì)，電處理系統，光電轉換。光模塊除了轉化速率之外，還受功耗、端口密度、體積、可靠性、成本的影響。正是因為光模塊的瓶頸，過(guò)去的幾十年市場(chǎng)發(fā)展很好，早期的廣域網(wǎng)和城域網(wǎng)驅動(dòng)，后來(lái)的企業(yè)網(wǎng)驅動(dòng)，光纖到家驅動(dòng)，到最近的數據中心、無(wú)線(xiàn)、承載網(wǎng)等等驅動(dòng)。下一步可能是由人工智能驅動(dòng)的計算網(wǎng)和新應用驅動(dòng)。

  過(guò)去10年光模塊行業(yè)競爭格局可以看到，Finisar全球光器件領(lǐng)域市占率一直保持第一，2019年被II-VI收購后更是成為巨頭。中國的模塊公司旭創(chuàng )、海信、光迅逐步成為國際第二梯隊主力。Finisar銷(xiāo)售額從2010年的6.3億美元到2019年的12.8億美元，平均的毛利率30%，研發(fā)費平均保持在15.8%，總盈利能力較弱，處于行業(yè)平均水平。Finisar過(guò)去10年相比20年前已經(jīng)有了很大改進(jìn)，Finisar通過(guò)創(chuàng )新創(chuàng )造了很多行業(yè)第一，但上市后很長(cháng)一段時(shí)間卻遭遇虧損，股價(jià)大起大落。

  過(guò)去10年中國光器件公司銷(xiāo)售額迅速增長(cháng)，以光迅、旭創(chuàng )、海信、新易盛等18家公司銷(xiāo)售額在2019年達到了37億美元，超過(guò)全球光通訊器件一半。研發(fā)投入在5%~7%，毛利率在15%~25%，與Finisar存在差距，但是有趣的是盈利能力卻更高。光迅、旭創(chuàng )的凈利率保持在8%左右，新易盛上市以來(lái)2015年到2019年的平均凈利率高達18.6%。

  中國光器件公司成功的主要原因是抓住了新的市場(chǎng)，針對新市場(chǎng)進(jìn)行了顛覆性創(chuàng )新。2003年成立的海信成功抓住了美國和中國光纖到戶(hù)接入網(wǎng)市場(chǎng)的機遇，2008年的旭創(chuàng )抓住了美國數據中心互聯(lián)的機會(huì )而崛起。

  一般來(lái)說(shuō)，國際和國內的光模塊企業(yè)定位策略不同，歐美和日本的企業(yè)研發(fā)投入高，產(chǎn)品推出早，毛利高，通過(guò)技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢獲得利潤。中國企業(yè)一般研發(fā)投入低，產(chǎn)品推出晚，毛利低，主要靠成本和效率優(yōu)勢獲得利潤。這兩類(lèi)的企業(yè)的研發(fā)收入費用差等于產(chǎn)品毛利差。

  黃博士隨后介紹了過(guò)去十年中出現的幾只黑馬，Acacia、Cisco和intel，利用硅光技術(shù)、DSP、混合集成、相干領(lǐng)域的技術(shù)躋身國際前列。

  全球光模塊行業(yè)現如今形成了涇渭分明的兩大陣營(yíng)，河東為傳統的組裝型公司，河西為新興的集成型公司。對光通信產(chǎn)業(yè)來(lái)講，光電集成技術(shù)在過(guò)去三到五年取得了巨大的進(jìn)步，我們也許就站在新舊技術(shù)變革的轉折點(diǎn)，如何抓住機遇，創(chuàng )造歷史是我們行業(yè)內每個(gè)人需要思考的問(wèn)題。

  黃博士表示如何跨域鴻溝到河西的新興集成型公司總結有幾點(diǎn)：

  1.堅持大膽創(chuàng )新，不僅是預測未來(lái)。提前布局，盡早開(kāi)始，從小做起。

  2.堅持不斷試錯，盡快實(shí)現產(chǎn)品銷(xiāo)售與正現金流。

  3.避免失敗，長(cháng)期堅持。成功難以復制，失敗往往是現金流枯竭。

  光模塊企業(yè)更換賽道向集成芯片發(fā)展是未來(lái)發(fā)展的趨勢。對于芯片企業(yè)的發(fā)展，前期投入大，人才要求高，開(kāi)放周期長(cháng)，競爭激烈，投資收益慢。中國光模塊企業(yè)面臨巨大的機遇和嚴峻的挑戰，需要冷靜思考，做好布局，明確定位，做好長(cháng)期規劃。