“寬帶中國”戰略助推4G建設 通信業(yè)景氣望續

　　ICCSZ訊 隨著(zhù)發(fā)展我國4G和“寬帶中國”建設投入的持續進(jìn)行，通信行業(yè)將繼續維持高景氣態(tài)勢，盈利能力亦將繼續提升。

　　7月31日至8月1日，工業(yè)和信息化主管部門(mén)召開(kāi)座談會(huì )，研究探討了兩化深度融合和制造強國等重大問(wèn)題。工信部部長(cháng)苗圩強調要更加重視發(fā)展新能源汽車(chē)、3D打印、4G等新技術(shù)，不斷形成新的競爭力，下半年要大力推進(jìn)“寬帶中國”戰略等工作的落地。

　　上半年“寬帶中國”戰略落地緩慢成為工信部力促的原因之一。“寬帶中國”專(zhuān)項行動(dòng)提出我國2014年的目標為新增FTTH覆蓋用戶(hù)3000萬(wàn)戶(hù)，新增固定寬帶用戶(hù)2500萬(wàn)戶(hù)，雖然比2013年的目標略有下降，但總體仍維持在高位。

　　而事實(shí)情況卻不容樂(lè )觀(guān)，工信部最新的統計數據顯示，2014年上半年，三大運營(yíng)商互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶(hù)凈增899萬(wàn)戶(hù)，是2008年以來(lái)上半年新增用戶(hù)數最低點(diǎn)，僅完成預期目標的36%。FTTH/O用戶(hù)上半年凈增1310.9萬(wàn)戶(hù)，完成預期目標的43.7%。業(yè)內專(zhuān)家介紹，中國移動(dòng)[-0.12%]在去年底獲得固網(wǎng)牌照后，上半年已經(jīng)發(fā)力FTTH建設，在工信部的力促下，三大運營(yíng)商下半年有望加快FTTH的建設工作。中國移動(dòng)在FTTH上的投入有望彌補中國聯(lián)通[3.75% 資金 研報]和中國電信[-0.70%]投資減量。通鼎光電[4.37% 資金 研報]、中天科技[2.39% 資金 研報]、亨通光電[1.52% 資金 研報]等公司的光纖業(yè)務(wù)下半年有望明顯好于上半年。

　　而在4G建設方面，從中興通訊、華為的中報來(lái)看，三大運營(yíng)商均在發(fā)力4G建設。2014年上半年，華為的收入增速明顯高于愛(ài)立信、諾基亞等競爭對手，同比增長(cháng)19%，達到218.58 億美元。隨著(zhù)我國4G投資的深入及競爭的趨緩，中興通訊在近6個(gè)季度中毛利率持續上升，逐漸向行業(yè)平均水平靠近。

　　在信息安全的大背景下，電信設備國產(chǎn)化成為必然趨勢。華為、中興通訊等公司的市場(chǎng)份額持續擴大，也帶來(lái)了價(jià)格戰競爭力度的減弱。主設備商業(yè)績(jì)的持續向好亦獲得了良好的政策保障，而日海通訊、宜通世紀等公司的建設量亦將獲得較大幅度的增長(cháng)。

　　室內無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )覆蓋建設、優(yōu)化是4G建設后期的重點(diǎn)。隨著(zhù)4G的持續建設，4G將與2G、3G和WIFI網(wǎng)絡(luò )并行，國內網(wǎng)絡(luò )復雜度大大提升，尤其是LTE網(wǎng)絡(luò )一般處于高頻段，信號穿透能力較弱，高速數據需求主要產(chǎn)生于室內，網(wǎng)絡(luò )優(yōu)化服務(wù)的需求將會(huì )有大幅的攀升。

　　從技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的角度看，網(wǎng)絡(luò )優(yōu)化不斷向專(zhuān)業(yè)化和高端演進(jìn)，技術(shù)門(mén)檻越來(lái)越高。從覆蓋優(yōu)化到性能容量?jì)?yōu)化，甚至到用戶(hù)體驗感知優(yōu)化，網(wǎng)絡(luò )優(yōu)化服務(wù)的范圍不斷擴大。行業(yè)集中度已經(jīng)有較大幅度的提升，由3G時(shí)代的500多家已經(jīng)減少至目前的150家左右，盈利情況也已經(jīng)明顯好轉。目前國內邦訊技術(shù)、三維通信等第三方網(wǎng)絡(luò )優(yōu)化公司已經(jīng)步入景氣復蘇的拐點(diǎn)，未來(lái)網(wǎng)優(yōu)行業(yè)利潤率有望企穩回升。