Light Reading評論：即使華為倒下 亦無(wú)法阻止中國的崛起

  Light Reading評論：即使華為倒下 亦無(wú)法阻止中國的崛起

  在本月美國政府宣布對華為采取進(jìn)一步制裁措施，從而切斷這家中國通信設備巨頭的全球芯片供應之后，關(guān)于華為和中國政府層面的應對便成為行業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)。

  根據特朗普政府的最新規定，華為將無(wú)法獲得任何使用美國設備或設計技術(shù)生產(chǎn)制造的半導體芯片。通過(guò)切斷依賴(lài)于美國制造工具的臺灣代工企業(yè)臺積電(TSMC)的關(guān)鍵芯片供應，美國的目的是令華為陷入絕境。

  Light Reading的最新評論報道對美國此舉對華為和中國可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行了分析，并認為進(jìn)一步的封鎖可能會(huì )對華為產(chǎn)生一定沖擊，但長(cháng)期來(lái)看這絕不會(huì )阻止中國的崛起。

  以下為L(cháng)ight Reading報道內容(部分內容有節選)：

  專(zhuān)家們一致認為，美國政府的最新措施將對華為這家中國巨頭公司構成嚴重威脅。他們的意見(jiàn)分歧在于嚴重程度。有很少一部分人認為，如果這些規則得到全面實(shí)施，華為將只能存活一年時(shí)間。其他人則對該公司的前景更為樂(lè )觀(guān)。然而，不管華為的命運如何，普遍的看法是，美國阻礙中國技術(shù)發(fā)展的行動(dòng)最終將會(huì )失敗。

  這種情況能持續多久?

  對華為前景的悲觀(guān)預測來(lái)自于市場(chǎng)研究公司New Street Research。該公司分析師在本周的一份報告中寫(xiě)道：“按照目前的情況來(lái)看，華為還剩下12個(gè)月的存活時(shí)間?！?A href="http://joq5k4q.cn/site/CN/Search.aspx?page=1&keywords=%e5%8d%8e%e4%b8%ba&column_id=ALL&station=%E5%85%A8%E9%83%A8" target="_blank">華為目前的困境是缺少臺積電甚至是中芯國際等代工廠(chǎng)所使用的美國制造工具的替代品。外界一致認為，如果臺積電供應受限，那么中芯國際將成為一個(gè)潛在的退路。

  華為對臺積電的依賴(lài)程度無(wú)需多言。根據The Information Network提供的估算信息，華為目前是臺積電的第二大客戶(hù)，僅次于蘋(píng)果，華為約占臺積電收入的15%。在2019年，這一數字大約為52億美元，約為華為去年緊急儲備庫存之前該公司每年在美國零部件上支出的一半。除此之外，華為在某些5G芯片以及網(wǎng)絡(luò )服務(wù)器中使用的微處理器上也依賴(lài)于臺積電。

  中芯國際似乎從來(lái)都不是理想的替代者，純粹是因為該公司被認為在芯片制造技術(shù)方面落后于臺積電。這種技術(shù)發(fā)展的目標之一是縮小以納米(nm)為單位的晶體管尺寸，這樣芯片中就可以塞進(jìn)更多的晶體管，從而提高性能和效率。市場(chǎng)研究公司Dell'Oro Group的分析師Stefan Pongratz表示，華為發(fā)布的面向5G基站的芯片“天罡”(一種ASIC)采用了臺積電的7納米制造工藝。他說(shuō)，中芯國際一直在投資14納米技術(shù)?！斑@種轉換可能會(huì )影響ASIC的能效和/或計算性能以及整個(gè)RAN的性能?！盨tefan Pongratz在一份郵件中表示。

  中國的資金最終應該會(huì )造就一個(gè)更具競爭力的中芯國際。據報道，本月初，這家總部位于上海的公司發(fā)布公告稱(chēng)，擬于科創(chuàng )板發(fā)行不超過(guò)16.86億股股份。若按照5月7日收盤(pán)價(jià)(16.94港元/股)計算，中芯國際此次科創(chuàng )板的募資金額或將高達285.60億港元(約261.3億元人民幣)。New Street Research稱(chēng)，此舉將有助于“擴大生產(chǎn)規模，并使中國擁有更強大的資產(chǎn)”。但是對于華為而言，從臺積電轉向一個(gè)能力更強的中芯國際可能需要花費很長(cháng)時(shí)間。EJL Wireless Research分析師Earl Lum表示：“將任何設計移植到中國代工廠(chǎng)都需要花費時(shí)間，而將技術(shù)提升到臺積電的水平將需要耗費數年時(shí)間?！盢ew Street Research估算，中國大陸的芯片制造工藝水平可能比臺積電落后三到五年。

  另一個(gè)問(wèn)題是，中芯國際顯然使用了美國公司(例如Applied Materials、Lam Research和Teradyne等)生產(chǎn)的制造工具。這將使這家中國代工企業(yè)受到目前威脅到臺積電與華為關(guān)系的同樣限制。目前尚不清楚的是，這些新規定是否比最初對美國零部件的封鎖更難繞過(guò)。此前華為的供應商通過(guò)使用其非美國設施，避開(kāi)了最初的封鎖。Stefan Pongratz表示：“圍繞這一最新變化的關(guān)鍵未知因素之一是，是否存在任何可以利用的漏洞，例如，臺積電將芯片直接發(fā)送給非中國合同制造商進(jìn)行集成?！?

  對于中國來(lái)說(shuō)，唯一有絕對保證的保障措施就是投資于自己的制造工具。Earl Lum表示：“工具開(kāi)發(fā)雖然可以實(shí)現，但同樣需要時(shí)間?！迸u者們說(shuō)，實(shí)現制造獨立性的最快途徑可能是對目前由歐洲、日本和美國公司提供的一系列設備進(jìn)行逆向工程?！按挚粗?，大多數工具將需要5-10年進(jìn)行開(kāi)發(fā)?！盢ew Street Research分析師表示。

  盡管美國的新規不會(huì )在120天內生效，但沒(méi)有一家公司擁有在如此長(cháng)時(shí)間內存活下來(lái)所需的足夠庫存。與此同時(shí)，許多依賴(lài)于華為的國家和電信運營(yíng)商將進(jìn)行緊急風(fēng)險評估，他們此前已經(jīng)受到了美國制裁行動(dòng)的沖擊。Stefan Pongratz說(shuō)：“不管最終結果如何，其中一些損害可能是不可逆的。美國政府為遏制華為崛起的最新行動(dòng)，可能是這些持觀(guān)望態(tài)度的運營(yíng)商重新審視5G供應商格局的又一個(gè)原因?！?

  盡管發(fā)出了上述警告，但這位來(lái)自Dell'Oro Group的分析師并不太同意New Street Research提出的美國最新行動(dòng)將摧毀這家中國最大的通信供應商的說(shuō)法?！皩τ谶@能否擊垮華為，我持十分懷疑的態(tài)度?！盨tefan Pongratz告訴Light Reading，“簡(jiǎn)而言之，我認為這些限制將在遏制華為崛起方面取得一定成效，但將十分有限?！?

  從去年起，華為就開(kāi)始為沒(méi)有美國供應商的未來(lái)做準備。華為的研發(fā)支出從2018年的143億美元到去年飆升至186億美元，已經(jīng)遠遠超過(guò)其歐洲和美國的競爭對手。今年該公司計劃在研發(fā)方面投資200億美元。

圖：主要設備供應商研發(fā)支出(單位：百萬(wàn)美元)。

數據來(lái)源：各家公司公開(kāi)數據。(注：貨幣換算使用目前的匯率)

  美國面臨的另一個(gè)危險是，它封鎖中國企業(yè)的行動(dòng)，給美國產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了意想不到的負面影響。Earl Lum解釋道：“美國的戰略顯然是要禁止所有中國通信公司使用美國技術(shù)。美國政府所做的這一切都在傷害美國公司，并可能促使生意轉移到歐洲、日本和其他地方?！?

  正如NeoPhotonics、Lumentum和華為其他零部件供應商在最初的規則中尋找漏洞一樣，這些企業(yè)可能會(huì )試圖規避美國的最新監管規定。美國律師事務(wù)所Dorsey & Whitney高級合伙人Nelson Dong此前詳細闡述了相關(guān)風(fēng)險。他在通過(guò)郵件發(fā)送的一份聲明中表示：“這一舉動(dòng)很可能迫使全球半導體行業(yè)將目光從美國的半導體設計工具和制造設備供應商身上移開(kāi)，然后甚至在其他國家(包括中國在內)出現新的競爭公司?！?

  這在此前已經(jīng)有過(guò)先例。Nelson Dong說(shuō)，美國曾在衛星技術(shù)領(lǐng)域占據主導地位，但在對該技術(shù)實(shí)施更嚴格的出口管制后，美國的地位出現了下滑。這些管制促使許多客戶(hù)避開(kāi)美國供應商，這最終使得美國供應商相較其國際競爭對手損失了數十億美元的銷(xiāo)售額。他指出，對半導體市場(chǎng)更嚴格的控制，可能會(huì )引發(fā)“未來(lái)幾十年微電子行業(yè)的結構性轉變”。

  中國已經(jīng)在加大技術(shù)投資。據悉，中國國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金二期股份有限公司(大基金二期)已于2019年10月正式注冊成立，注冊資本達2041.5億元人民幣。這將有助于中國堅持技術(shù)獨立于美國。毫無(wú)疑問(wèn)，關(guān)于半導體制造工具的討論已經(jīng)在中國政府層面進(jìn)行。

  人才是真正的財富之源

  New Street Research稱(chēng)，中國這些舉措不會(huì )很快產(chǎn)生挽救華為的效果。此外，該研究公司預測說(shuō)，在未來(lái)5-10年的技術(shù)戰中，中國將會(huì )輸給美國。New Street Research分析師在報告中寫(xiě)道：“中國將無(wú)法在這一時(shí)間框架內擁有具有競爭力的芯片。中國將會(huì )擁有新的生態(tài)系統，但其規模將完全不及美國現有的生態(tài)系統。在經(jīng)驗和規模方面的劣勢，將使中國無(wú)法獲勝?！?

  但從長(cháng)遠來(lái)看，中國可能會(huì )取勝?！叭耸钦嬲呢敻恢??！盢ew Street Research援引十六世紀法國哲學(xué)家讓·博丹的話(huà)說(shuō)。該公司指出，中國龐大的人力資本資源最終將是唯一重要的東西?！跋乱粓?chǎng)爭斗將圍繞教育和經(jīng)濟增長(cháng)展開(kāi)。美國能從中獲勝嗎?”

圖：主要設備公司年收入(單位：百萬(wàn)美元。)

來(lái)源：各家公司公開(kāi)數據。

  (注：貨幣換算使用目前的匯率，華為和中興通訊數據包含其終端業(yè)務(wù))

  這種人口失衡已經(jīng)成為當今電信和技術(shù)市場(chǎng)的一個(gè)關(guān)鍵因素。擁有14億人口的中國，去年占據美國最大電子產(chǎn)品制造商蘋(píng)果公司總銷(xiāo)售額的17%。據瑞典愛(ài)立信公司CEO Borje Ekholm稱(chēng)，中國市場(chǎng)占據了全球4G基礎設施市場(chǎng)高達60%的份額，他認為中國在未來(lái)的5G領(lǐng)域將同樣占據主導地位。倘若這一估算是準確的，如果中國對愛(ài)立信和諾基亞在市場(chǎng)準入方面設限，那么它們因此所產(chǎn)生的移動(dòng)行業(yè)收入份額損失，將大于因美國、歐洲和亞太其他地區對華為設限使其所產(chǎn)生的份額損失。

  行業(yè)高管Kaan Terzioglu表示，未來(lái)，中國的人力資本加上對數字化技術(shù)的投資，將使中國成為人工智能領(lǐng)域的全球主導力量，這可以解釋為什么美國要對華為進(jìn)行打壓。Kaan Terzioglu曾是土耳其移動(dòng)運營(yíng)商Turkcell的領(lǐng)導者，如今是Veon的聯(lián)合CEO?！澳阏J為誰(shuí)在培訓技術(shù)智能方面會(huì )取得更大的成功?”Kaan Terzioglu在去年的MWC大會(huì )上曾向Light Reading發(fā)出這樣的提問(wèn)?！罢l(shuí)擁有更多的數據。誰(shuí)現在的數字化程度更高，誰(shuí)的人口更多。中國的數字化程度要比美國高得多?！?

  特別是在研發(fā)戰中，人力資本失衡將是美國難以應對的。去年，華為和中興通訊共雇用了超過(guò)12.4萬(wàn)名研發(fā)人員，這一數字相當于愛(ài)立信和諾基亞員工總數的63%。EJL Wireless Research分析師Earl Lum今年早些時(shí)候在接受Light Reading采訪(fǎng)時(shí)表示：“中國有很多人可雇用。你聘用的每個(gè)人都不是愛(ài)因斯坦，這沒(méi)關(guān)系。其中一個(gè)人會(huì )成為愛(ài)因斯坦?！?

  美國政策舉動(dòng)的支持者稱(chēng)，將美國技術(shù)與中國產(chǎn)品脫鉤，將降低安全風(fēng)險，并阻止中國竊取美國的創(chuàng )新成果。眼下，對這種孤立主義的批評者正越來(lái)越少。但是，當前全球供應鏈、合作伙伴關(guān)系和貿易體系的后繼者，將是一個(gè)標準不兼容、風(fēng)險集中和潛在資源受限的巴爾干化世界。在這種情況下，中美之間的和睦關(guān)系就更加難以想象了。在這種環(huán)境下，一場(chǎng)持續數十年的技術(shù)軍備競賽，不太可能會(huì )使美國成為一個(gè)贏(yíng)家。