【訊石觀(guān)察】光通信產(chǎn)能在擴大 供應鏈機會(huì )在哪里？

參加OSIC 2024第二屆光電智聯(lián)大會(huì )

了解光通信供應鏈跨越新領(lǐng)域的市場(chǎng)機會(huì )

  ICC訊 2024年，光通信供應鏈可謂熱鬧非凡，擴產(chǎn)增效是國內光通信供應鏈的主要選擇，不僅是光模塊廠(chǎng)商在東南亞設廠(chǎng)，國內光組件和光學(xué)元器件廠(chǎng)商也在客戶(hù)迫切需求下加足馬力擴大產(chǎn)能。據訊石了解，在傳統的應用板塊中，例如數據通信和光纖寬帶市場(chǎng)都保持了強勁的需求，這讓光組件供應商產(chǎn)能處于緊張交付的狀態(tài)，而為抓住市場(chǎng)訂單，供應鏈廠(chǎng)商還選擇了借機擴產(chǎn)，以滿(mǎn)足客戶(hù)不斷增長(cháng)的需求。

  需求旺盛 擴大產(chǎn)能還伴隨價(jià)格下降

  PON光接入網(wǎng)是光通信產(chǎn)業(yè)傳統市場(chǎng)板塊，歷經(jīng)2023年市場(chǎng)去庫存所導致的需求慘淡周期，國內PON市場(chǎng)2024年ONU端BOSA光組件采購量回升至2億只。訊石認為，這得益于運營(yíng)商PON設備消庫存階段的結束以及近2000萬(wàn)套FTTR設備新增需求亮點(diǎn)，其中一套FTTR設備包含三個(gè)光組件，驅動(dòng)了運營(yíng)商市場(chǎng)BOSA器件采購量的增長(cháng)，速率覆蓋1.25G/2.5G和10G產(chǎn)品。數據通信成為近幾年光通信產(chǎn)業(yè)最大驅動(dòng)力，從2023年開(kāi)始，伴隨著(zhù)AI智算中心集群規模擴大和訓練推理性能提升，400G、800G數通光模塊出貨量開(kāi)始顯著(zhù)提升，1.6T也有望在今年底開(kāi)啟交付。Cignal AI統計Q124全球高速數通光模塊市場(chǎng)出貨超過(guò)了300萬(wàn)只，LightCounting則在第二季度給出了光模塊市場(chǎng)銷(xiāo)售額超過(guò)30億美元全新紀錄，其在最新報告中預測2024年以太網(wǎng)收發(fā)器的銷(xiāo)售額將增長(cháng)60%。

AI強勁需求使得光模塊產(chǎn)品出貨邊際速度在提升

  數通市場(chǎng)火爆訂單使得光組件產(chǎn)品一度供不應求，業(yè)內多家知名的供應商早在2023年便布局擴大MT-FA、MT-MT、AWG、Z-block等光組件產(chǎn)能，引進(jìn)自動(dòng)化設備推動(dòng)產(chǎn)品的高效率生產(chǎn)和一致性保障，今年還有廠(chǎng)商正在跟進(jìn)擴產(chǎn)。盡管市場(chǎng)需求火爆使得廠(chǎng)商訂單趨于飽和，但市場(chǎng)價(jià)格接近“地板價(jià)”也讓供應鏈苦不堪言。2023年因需求減少和低價(jià)搶單，PON BOSA器件市場(chǎng)價(jià)格顯著(zhù)下跌，而2024年該價(jià)格水平仍有10%的降幅。上半年，數通800G應用一只MT-FA組件價(jià)格還可以達到50-60元人民幣之間，在下半年則隨著(zhù)產(chǎn)能爬坡而下降。此外，2024年傳統WDM波分產(chǎn)品仍然陷在需求平淡、產(chǎn)能過(guò)剩和價(jià)格糜爛的泥潭中，盡管集成式波分（自由空間和AWG芯片）產(chǎn)品發(fā)展前景被行業(yè)看好。

  增產(chǎn)之后 更需發(fā)現新興市場(chǎng)機會(huì )

  回顧今年光通信市場(chǎng)發(fā)展，AI人工智能毫無(wú)疑問(wèn)地成為光通信產(chǎn)業(yè)鏈增長(cháng)驅動(dòng)力。AI集群大規模部署創(chuàng )造光電互連海量需求，有效地消耗了當前行業(yè)400G/800G高速光模塊以及相應的光組件產(chǎn)能，但核心的光電芯片仍處于緊缺狀態(tài)。頭部光模塊廠(chǎng)商認為明年芯片供應將會(huì )緩解，但產(chǎn)能擴增后的供應鏈還有哪些新市場(chǎng)機會(huì )？訊石相信，AI在短期內還是光通信供應鏈的最大機會(huì )，AI集群中的大模型訓練部分需要海量的短距離800G光模塊，而推理部分涉及到智算中心光電互連，為長(cháng)距離相干光模塊的部署提供應用基礎，事實(shí)上由于超大規模運營(yíng)商（Hyperscalers）部署大規模AI集群，相干光模塊出貨量正在迅速增長(cháng)，Dell'Oro預測未來(lái)五年相干光收發(fā)器出貨量將超500萬(wàn)。綜合來(lái)看，MT-FA和AWG及自由空間合波分組件都還有很大的市場(chǎng)空間。但即便如此，供應鏈也不應盲目擴產(chǎn)，因為光通信市場(chǎng)歷來(lái)是供應上升和價(jià)格下探的螺旋式進(jìn)程，供應鏈可以把目光放到通信市場(chǎng)之外，尋找新型的應用領(lǐng)域。

  AI不會(huì )僅構建自身得光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈，它還會(huì )賦能各行各業(yè)的智能發(fā)展，并為光電子技術(shù)和產(chǎn)品的應用帶來(lái)機會(huì )。筆者認為，光電子和光通信技術(shù)與AI算力、智慧應用的融合趨勢正在加強，汽車(chē)光電子和激光雷達已經(jīng)被市場(chǎng)證明，而近期火熱的低空經(jīng)濟概念也在創(chuàng )造全新得機會(huì )，低空經(jīng)濟是新能源、人工智能、大數據和5G等硬科技應用的主要載體場(chǎng)景，消費級和工業(yè)級無(wú)人機在低空經(jīng)濟中起主導作用，未來(lái)還包括交通級飛行，市場(chǎng)規模不可估量，并給光學(xué)感知、光學(xué)探測和智能傳感以及工業(yè)激光雷達等技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng )造新機會(huì )。

  AI最終是在推動(dòng)人類(lèi)社會(huì )向更高級得互聯(lián)時(shí)代發(fā)展，也有望驅動(dòng)新一輪工業(yè)革命。在這個(gè)變化趨勢中，光電賦能社會(huì )經(jīng)濟各領(lǐng)域的智慧連接與傳遞。光通信、光電子供應鏈在擴大產(chǎn)能，不僅要抓住AI算力互連的機遇，還應該關(guān)注AI應用所賦能的新興行業(yè)。訊石相信，隨著(zhù)光電技術(shù)突破傳統領(lǐng)域，拓展創(chuàng )新契機，以促進(jìn)智能互聯(lián)發(fā)展為目標的光電子產(chǎn)業(yè)正在迎來(lái)新一代發(fā)展空間。

  OSIC 2024 第2屆光電智聯(lián)大會(huì )（Optoelectronic Smart Interconnect Conference 2024）

  “跨界融合?智聯(lián)未來(lái)”！OSIC 2024 第2屆光電智聯(lián)大會(huì )將于12月5-6日在蘇州聯(lián)合舉辦，重點(diǎn)探索新能源、機器人互連、低空經(jīng)濟和空天通信互連、新型光纖全連接以及AI集群高速互連，為光電子、光通信供應鏈尋找突破瓶頸的新機會(huì )，幫助企業(yè)走出現有圈子，跨越不同領(lǐng)域的鴻溝！