LR：康寧正邁向“轉型時(shí)代”

  ICC訊（編譯：Nina）康寧正邁向“轉型時(shí)代(transformational times)”。至少，康寧公司光通信業(yè)務(wù)負責人Mike Bell在去年12月錄制的一段17分鐘的企業(yè)視頻中是這么說(shuō)的。

  這段視頻清晰而簡(jiǎn)潔地概述了Bell認為總體上光纖行業(yè)將出現數年的兩位數增長(cháng)期。光纖是康寧公司最大的業(yè)務(wù)部門(mén)，因此這一趨勢對公司來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。

  光纖行業(yè)的驅動(dòng)力

  電信市場(chǎng)的一些巨大變化讓康寧公司備受矚目。首先，去年通過(guò)的《基礎設施投資和就業(yè)法案》(IIJA)撥款420億美元用于在美國全國范圍內建設寬帶網(wǎng)絡(luò )。其中很大一部分支出(康寧預計超過(guò)10%)預計將專(zhuān)門(mén)針對光纖網(wǎng)絡(luò )。除了政府資助之外，許多公共和私營(yíng)公司已經(jīng)開(kāi)始大量投資建設新光纖網(wǎng)絡(luò )。

  一家分析公司認為光纖行業(yè)的現狀是“歷史性的”。

  Cowen的金融分析師在最近給投資者的一份報告中寫(xiě)道：“美國實(shí)現首批4000萬(wàn)光纖家庭覆蓋花了20年，而接下來(lái)的4000萬(wàn)可能只需要未來(lái)五年?！彼麄冋J為，投資者對光纖的興趣已經(jīng)達到了“狂熱”的程度。

  但對于康寧來(lái)說(shuō)，還有一個(gè)關(guān)鍵因素在起作用：去年通過(guò)的IJJA包括一個(gè)“建設美國，購買(mǎi)美國貨(Build America，Buy America)”條款。根據該條款，電信產(chǎn)品中組件成本的55%必須來(lái)自美國本土產(chǎn)品。

圖片來(lái)源：康寧

  Cowen分析師指出，康寧是唯一一家真正意義上的美國光纖OEM廠(chǎng)商。而康寧的高管們很清楚這種情況。

  買(mǎi)進(jìn)康寧

  Bell表示:“隨著(zhù)美國基礎設施計劃的推出，它可能每年為市場(chǎng)增加多達10億美元，由于我們的領(lǐng)導地位和該計劃中的‘購買(mǎi)美國貨’條款，我們已經(jīng)準備好抓住這一機會(huì )。對于康寧來(lái)說(shuō)，這很重要。在未來(lái)的許多年里，它都將是一個(gè)巨大的市場(chǎng)?！?

  在康寧剛剛結束的財年中，公司光通信業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售額同比增長(cháng)22%，達到43億美元。公司高管預計未來(lái)幾個(gè)月和幾年的銷(xiāo)量和利潤率還將繼續擴大。

  Bell還表示，康寧戰略的一部分涉及制造更好的光纖產(chǎn)品。據他表示，康寧開(kāi)創(chuàng )了光纖技術(shù)，消除了現場(chǎng)光纜拼接。最近，公司開(kāi)發(fā)了更小尺寸的新產(chǎn)品，它可以適應更小的空間，以及適合農村地區的終端。

  然而，美國只有康寧這一家大型的光纖供應商，這引起了一些擔憂(yōu)。

  供應問(wèn)題

  “在設備方面，‘購買(mǎi)美國貨’舉措也造成了問(wèn)題，”Cowen分析師寫(xiě)道，并特別指出小型運營(yíng)商在購買(mǎi)設備方面可能面臨困難?！按笮瓦\營(yíng)商無(wú)疑在資源獲取上具有優(yōu)勢，規模更大，選擇更多?！?

  事實(shí)上，康寧一月份的季度電話(huà)會(huì )議上的一位分析師表示，他聽(tīng)說(shuō)一些客戶(hù)必須等待長(cháng)達兩年才能收到康寧的高芯數光纜。

  康寧首席執行官Wendell Weeks也承認這一點(diǎn)?！叭绻覀兡苌a(chǎn)更多，我們就能賣(mài)出更多，”他說(shuō)?！斑@也是我們去年宣布擴產(chǎn)的原因。隨著(zhù)時(shí)間的推移，我們的產(chǎn)能會(huì )逐漸增加。隨著(zhù)每一次產(chǎn)能擴張，我們都需要客戶(hù)做出長(cháng)期承諾。這些我們都有，而且還在增加。所以，真正的瓶頸不是樹(shù)脂、不是原材料，也不是勞動(dòng)力。我們要做的是，讓產(chǎn)能與需求趨于平衡?！?

  盡管如此，正是這些擔憂(yōu)促使一些電信業(yè)最大的行業(yè)協(xié)會(huì )尋求豁免“購買(mǎi)美國貨”條款。包括CTIA、CCA、USTelecom和NCTA在內的貿易團體在最近給NTIA的信中寫(xiě)道：“雖然一些單獨的網(wǎng)絡(luò )元件可能達到55%的門(mén)檻，但它們的數量極其有限，而且從端到端來(lái)看，似乎沒(méi)有任何網(wǎng)絡(luò )產(chǎn)品組合能夠滿(mǎn)足IIJA的內容要求?！盢TIA是管理IIJA的政府機構。

  而NTIA似乎正在傾聽(tīng)這些擔憂(yōu)。根據Politico最近的一篇文章，新任命的NTIA負責人Alan Davidson表示，他愿意對“購買(mǎi)美國貨”條款進(jìn)行豁免。不過(guò)，他表示:“必須有一個(gè)很高的標準，我們必須非常謹慎，我們提供的任何豁免都必須有針對性?！?

  產(chǎn)能投資，利潤增長(cháng)

  但康寧表示它將能滿(mǎn)足需求。該公司在回答Light Reading關(guān)于供應問(wèn)題時(shí)表示，康寧在應對這一歷史性挑戰方面具有獨特的優(yōu)勢，他們不僅是最大的光纖生產(chǎn)商，而且擁有最低成本的制造平臺。公司正與客戶(hù)合作推進(jìn)其增長(cháng)，并投資新產(chǎn)能支持客戶(hù)的需求。

  但康寧的高管們默認，鑒于美國目前的經(jīng)濟通脹率，光纖漲價(jià)也無(wú)法避免?！拔覀兊拿矢緵](méi)有達到應有的水平，”Weeks在1月份公司的第四季度電話(huà)會(huì )議上表示?！罢缥覀兩蟼€(gè)季度所說(shuō)，在整個(gè)大流行期間，我們優(yōu)先考慮保護我們的員工，并在復雜的通脹環(huán)境中為我們的客戶(hù)提供服務(wù)，這些都是有代價(jià)的。在過(guò)去的幾個(gè)月里，我們與客戶(hù)協(xié)商提高了長(cháng)期合同的價(jià)格，以更使當地分擔正在經(jīng)歷的成本增長(cháng)。我們專(zhuān)注于擴大毛利率，并預計隨著(zhù)銷(xiāo)售增長(cháng)和全年的價(jià)格行動(dòng)，我們的毛利率將在2022年有所改善?！?

  原文鏈接：Corning aflutter about US-made fiber | Light Reading | https://www.lightreading.com/opticalip/corning-aflutter-about-us-made-fiber/d/d-id/775391?