光器件行業(yè)技術(shù)升級加速 100G、PTN成重點(diǎn)

        據研究報告認為，器件行業(yè)正在進(jìn)入技術(shù)升級加速周期，能夠快速擴大高端產(chǎn)品銷(xiāo)售規模，迅速降低生產(chǎn)成本的公司將有望快速成長(cháng)。

　　報告指出，主要設備廠(chǎng)商光通信產(chǎn)品線(xiàn)上半年任務(wù)完成情況較好。中興承載網(wǎng)事業(yè)部、烽火通信截止6月末完成了全年任務(wù)的45%左右，中興承載網(wǎng)事業(yè)部在任務(wù)進(jìn)度及產(chǎn)品盈利水平方面都略好于無(wú)線(xiàn)?？傮w看，上半年收入主要來(lái)自于中電信 中聯(lián)通，從以往看，設備商在電信 聯(lián)通市場(chǎng)的盈利水平較低，因此下半年中移動(dòng)市場(chǎng)開(kāi)標對各廠(chǎng)商具有更重要意義，下半年形勢要好于上半年。

　　報告認為，下半年重點(diǎn)看中移動(dòng)招標，100G、PTN是重點(diǎn)。下半年中移動(dòng)設備市場(chǎng)重要看點(diǎn)在兩個(gè)：PTN及100GOTN。PTN預計總體會(huì )達到60億左右。中移動(dòng)下半年可能首次在國內干線(xiàn)部署100GOTN，目前中電信及中聯(lián)通均主要采用40GOTN，中移動(dòng)采用100G技術(shù)主要是基于兩方面考量：1、中移動(dòng)干線(xiàn)容量長(cháng)期不足。中電信干線(xiàn)容量已經(jīng)比中移動(dòng)大2倍以上，中移動(dòng)想跨過(guò)40G，直接使用100G低成本承載數據流量；2、為寬帶、云計算戰略做儲備。如果將國干 省干 城域所有波分設備需求加總，預計今年中移動(dòng)需求規模將在20億元左右，達到往年一倍。

　　器件行業(yè)受技術(shù)升級趨勢驅動(dòng)明顯。器件行業(yè)熱點(diǎn)有二：1、PLC芯片。國內有仕佳光子等公司推出了較成熟工藝的PLC芯片，良率達85%以上，實(shí)現了PLC芯片國產(chǎn)化。2、高速40G、100G光模塊。國內多家公司推出了基于A(yíng)WG技術(shù)的100G光模塊，是今年器件行業(yè)成長(cháng)重點(diǎn)。3、光子集成技術(shù)。光器件未來(lái)會(huì )復制半導體的發(fā)展路徑：分立器件逐步走向集中，大幅縮減體積功耗，大幅降低成本。4、高端無(wú)源器件。今年100GOTN的規模部署可能給基于ROADM的WSS器件帶來(lái)機會(huì )，但國內廠(chǎng)商有成熟產(chǎn)品的并不多。器件行業(yè)正在進(jìn)入技術(shù)升級加速周期，能夠快速擴大高端產(chǎn)品銷(xiāo)售規模，迅速降低生產(chǎn)成本的公司將有望快速成長(cháng)。

　　報告認為，骨干傳輸層面設備需求放量將主要給光通信設備龍頭廠(chǎng)商中興通訊、烽火通信帶來(lái)機會(huì )；器件行業(yè)盈利趨勢改善尚要等待相關(guān)公司新產(chǎn)品規模放量，光迅科技值得關(guān)注。