Cisco遇銼：是全球經(jīng)濟氣候變化的征兆嗎？

        ICCSZ訊 Cisco最新的季度營(yíng)收報告著(zhù)實(shí)讓投資者們大吃一驚，使相關(guān)市場(chǎng)的很多廠(chǎng)家的市值減少幾十億美元。Cisco在2013年10月結束的那個(gè)季度的營(yíng)收略微低于期望值，但是其預期下一個(gè)季度以及下一個(gè)財年的營(yíng)收將會(huì )大大減少，這才是令人擔憂(yōu)的。

        Cisco將其超低業(yè)績(jì)預測歸因于幾個(gè)周期因素的疊加，從而給Cisco醞釀出一場(chǎng)完美風(fēng)暴。

        他們最近推出了幾款新產(chǎn)品，如CRS-X，客戶(hù)剛剛開(kāi)始評估這些產(chǎn)品，這使得客戶(hù)推遲購買(mǎi)的決定。

        Cisco也正在削減一些利潤相對不高的產(chǎn)品線(xiàn)。

        美國政府關(guān)門(mén)直接使Cisco截至2013年10月的季度損失5000萬(wàn)美元的營(yíng)收，同時(shí)也加劇了人們對美國經(jīng)濟能否長(cháng)期增長(cháng)的擔心。

        Cisco在新興市場(chǎng)包括中國和巴西的銷(xiāo)售急劇下滑，這是因為最近有報道指責美國國家安全局監聽(tīng)外國領(lǐng)導人電話(huà)。這損害了所有美國企業(yè)的信譽(yù)，尤其網(wǎng)絡(luò )設備制造商的信譽(yù)。

        其他公司還沒(méi)有報告說(shuō)最后一條是導致其業(yè)績(jì)下滑的原因。然而，它或許是影響生意前景的至關(guān)重要的一條。最近，美國政府以安全隱患為由限制華為和中興在美的網(wǎng)絡(luò )設備銷(xiāo)售。而美國政府和公司自己頓失信譽(yù)，這顯得尤為尷尬和荒唐。從短期來(lái)看，美國的供應商失去信譽(yù)，華為和中興可能會(huì )從中得到實(shí)惠。但長(cháng)期的后果是給所有公司帶來(lái)負面影響。如果在全世界實(shí)行國家網(wǎng)絡(luò )設備壁壘政策，這會(huì )限制大牌供應商獲得商業(yè)機會(huì )，從而形成一個(gè)更分散的市場(chǎng)。

        在過(guò)去，幾個(gè)國家都曾提出過(guò)關(guān)于購買(mǎi)外國網(wǎng)絡(luò )設備引發(fā)國家安全隱患的問(wèn)題，如：澳大利亞、巴西、印度和俄羅斯。然而這些國家沒(méi)有本土供應商能提供可比擬的網(wǎng)絡(luò )設備，至少目前還沒(méi)有。最近的事態(tài)發(fā)展可能會(huì )使這些政府增加投資，培養本地通信設備生產(chǎn)商。

        網(wǎng)絡(luò )設備市場(chǎng)趨于更分散的狀況對通信器件和模塊商來(lái)說(shuō)不是壞事。只跟幾個(gè)大牌公司打交道對這些器件商來(lái)說(shuō)很累，嚴重限制了他們的盈利空間。有更多的客戶(hù)可以打交道將是可喜的變化。但是使全球化后退，只為幾個(gè)器件商創(chuàng )造一個(gè)更有利的市場(chǎng)環(huán)境，這個(gè)代價(jià)未免太高。

        很多光器件和模塊商已經(jīng)從一批新客戶(hù)中收益了，如Google，Facebook和其他超級數據中心的運營(yíng)商，他們選擇從器件商那里直接購買(mǎi)。他們趨于使用白牌（White-Box）服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò )設備和開(kāi)源軟件，避開(kāi)主流數據中心設備制造商。Cisco 沒(méi)有列出這個(gè)趨勢是他們銷(xiāo)售額下降的原因，然而，它確實(shí)是重要的行業(yè)轉機。數據中心的新方案如SDN是這個(gè)轉機的另一證明。

        盡管SDN開(kāi)源硬件的銷(xiāo)售才剛剛開(kāi)始，但是這些銷(xiāo)售對于商品化硬件是潛在威脅，從長(cháng)遠看，因而會(huì )大大影響Cisco的營(yíng)收和利潤。采用SDN 只會(huì )加速這個(gè)影響。Cisco 78%的營(yíng)收來(lái)自硬件，所以Cisco不能從它的軟件和服務(wù)上來(lái)補償其來(lái)自硬件營(yíng)收的那么多損失。IBM可以，他們的營(yíng)收只有14%來(lái)自硬件。

        為回應這些變化，Cisco最近接連推出應用為中心的基礎設施（Application Centric Infrastructure，ACI）和新Nexus 9000 系列交換機。這些新產(chǎn)品是基于策略驅動(dòng)服務(wù)和數據中心自動(dòng)化。Cisco 試圖以這種方式實(shí)現SDN的優(yōu)勢，同時(shí)提供具附加價(jià)值的專(zhuān)屬生態(tài)系統。

        與此同時(shí)，云數據中心和大數據集群繼續擴展，這是另外一個(gè)趨勢，幾乎不依靠電信運營(yíng)商的投資。 我們可以從LC的近期一篇新聞評論《2013年10 GigE光收發(fā)器出貨量，將與LightCounting的預測謀合----達到1千萬(wàn)個(gè)》中看到，在連接機架到機架，或Campus之間的應用中，10GigE正在取代1GigE。

        雖然數據通信設備商的銷(xiāo)售額反復無(wú)常，可是數據通信收發(fā)器市場(chǎng)從2012年早期以來(lái)一直很穩定，2013年Q2還有一個(gè)激增的漲幅。很可能一直到今年年底，這個(gè)市場(chǎng)都很穩定。40GigE和100GigE 變得越來(lái)越重要，數據通信收發(fā)器廠(chǎng)商有理由對2014充滿(mǎn)信心，盡管Cisco的績(jì)效預測不令人鼓舞。

        是否其他在美國本土的大公司會(huì )把營(yíng)收下降歸咎于全球高漲的反美浪潮，我們將拭目以待。在過(guò)去幾個(gè)世紀橫掃全世界的經(jīng)濟全球化趨勢徹底倒轉的可能性很小，但是新豎立起來(lái)的國家經(jīng)濟壁壘會(huì )延緩經(jīng)濟的增長(cháng)。不過(guò)只要這些壁壘可以幫助新興經(jīng)濟體以更均衡的方式—減少出口依賴(lài)的方式發(fā)展，稍慢的增長(cháng)也不是壞事。

        總之，對題目中的問(wèn)題的回答是肯定的，即全球經(jīng)濟氣候在變化。一般來(lái)說(shuō)，這些變化很慢，以致于不易被察覺(jué)。然而，廠(chǎng)家應該對此重視。Cisco數年前就采取了勇于應變的策略。這個(gè)公司具有優(yōu)良的傳統，在國際市場(chǎng)的驚濤駭浪中，總能駕馭自己的航船，駛向彼岸。他們最新的績(jì)效預測也許是這個(gè)策略的又一例證。