Dell'Oro：AI建設與傳統前端網(wǎng)絡(luò )復蘇驅動(dòng)數據中心交換機收入創(chuàng )紀錄

  ICC訊  根據市場(chǎng)研究機構Dell'Oro Group連續發(fā)布的報告，2024年全球以太網(wǎng)數據中心交換機市場(chǎng)經(jīng)歷顯著(zhù)波動(dòng)。受宏觀(guān)經(jīng)濟壓力、預算調整及AI基礎設施建設優(yōu)先級影響，2024年第一季度市場(chǎng)出現自2020年以來(lái)的首次下滑，傳統前端網(wǎng)絡(luò )（連接通用服務(wù)器）支出持續疲軟。然而，隨著(zhù)AI后端網(wǎng)絡(luò )（連接GPU/ASIC加速服務(wù)器）投資的爆發(fā)，市場(chǎng)在第二季度快速復蘇、第三季度實(shí)現強勁兩位數增長(cháng)并創(chuàng )歷史最高水平、第四季度再次以強勁的兩位數增長(cháng)收官全年并再創(chuàng )歷史新高。

  關(guān)鍵轉折點(diǎn)

  -增速分化：2023年第三季度起，連續七個(gè)季度兩位數增長(cháng)的數據中心交換機市場(chǎng)增速驟降至7%，2024年一季度同比下滑。云服務(wù)提供商（SP）支出三年多來(lái)首次持平甚至下降，反映出從通用服務(wù)器向AI基礎設施的戰略轉移。

  -廠(chǎng)商格局重塑：Arista在2023年第四季度首次超越思科，登頂以太網(wǎng)數據中心交換機收入份額榜首，2024年進(jìn)一步鞏固領(lǐng)先地位。白盒供應商（如Celestica）及華為、英偉達等廠(chǎng)商因AI相關(guān)需求增長(cháng)表現亮眼。

  -技術(shù)迭代加速：200G/400G/800G高速端口成唯一增長(cháng)板塊，2024年一季度占端口總出貨量近25%，三季度出貨量突破2000萬(wàn)個(gè)，四季度合計占端口總出貨量的近40%和占總銷(xiāo)售額的50%。

  AI后端網(wǎng)絡(luò )：驅動(dòng)市場(chǎng)擴張的核心引擎

  AI工作負載對高性能網(wǎng)絡(luò )的需求徹底改變了市場(chǎng)結構：

  1.市場(chǎng)規模倍增：AI后端網(wǎng)絡(luò )建設預計使數據中心交換機市場(chǎng)擴大50%，2025-2029年相關(guān)交換機銷(xiāo)售額將超1000億美元。

  2.技術(shù)路線(xiàn)競爭：InfiniBand雖仍主導頭部云服務(wù)商，但以太網(wǎng)憑借800G部署及生態(tài)優(yōu)勢快速滲透，份額預計2027年提升20個(gè)百分點(diǎn)，部分大型AI集群（如xAI的Colossus）已轉向以太網(wǎng)架構。

  3.速度躍遷：800G端口在2024年出貨量翻兩番，2025年將成為后端網(wǎng)絡(luò )主流；1600G和3200G端口預計分別于2027年、2030年接棒。

  前端網(wǎng)絡(luò )：復蘇信號與長(cháng)期潛力

  盡管短期受預算擠壓，前端網(wǎng)絡(luò )仍被視作未來(lái)五年市場(chǎng)基本盤(pán)：

  -2025年反彈預期：隨著(zhù)AI推理需求增長(cháng)（邊緣與集中式站點(diǎn)）及消化周期結束，前端網(wǎng)絡(luò )市場(chǎng)增速有望回升至高個(gè)位數至低雙位數。

  -高速端口規?；?1.2T/102.4T芯片將推動(dòng)800G和1.6T端口部署，預計2028年前端網(wǎng)絡(luò )相關(guān)端口達1億個(gè)，后端需求更達其兩倍以上。

  技術(shù)趨勢與生態(tài)演進(jìn)

  -光模塊革新：線(xiàn)性驅動(dòng)可插拔光學(xué)器件（LPO）作為共封裝光學(xué)（CPO）替代方案，將在預測期內獲實(shí)質(zhì)性應用。

  -開(kāi)源生態(tài)崛起：SONiC網(wǎng)絡(luò )操作系統在2/3級云服務(wù)商及大型企業(yè)的滲透率料于2028年達10%-20%。

  -廠(chǎng)商策略調整：傳統交換機廠(chǎng)商（如思科、Juniper）正加速布局AI后端網(wǎng)絡(luò )，以應對Arista、英偉達等競爭對手的挑戰。

  未來(lái)展望：雙軌增長(cháng)下的千億美元市場(chǎng)

  Dell'Oro預測，2025年數據中心交換機市場(chǎng)增長(cháng)將隨前端網(wǎng)絡(luò )復蘇進(jìn)一步加速。長(cháng)期來(lái)看，AI投資與高速網(wǎng)絡(luò )升級的雙重驅動(dòng)下，未來(lái)五年市場(chǎng)規模有望突破1000億美元，其中：

  -后端網(wǎng)絡(luò )：持續領(lǐng)跑增速，以太網(wǎng)或提前超越InfiniBand；

  -前端網(wǎng)絡(luò )：仍占據收入主體，AI推理與高速端口部署推動(dòng)結構性升級。

  結語(yǔ)

  全球數據中心交換機市場(chǎng)正經(jīng)歷“AI驅動(dòng)”與“傳統升級”的雙軌變革。廠(chǎng)商能否把握技術(shù)迭代節奏、平衡前后端網(wǎng)絡(luò )布局，將成為下一階段競爭的關(guān)鍵。