光器件總結與展望：2015到2016

　　Iccsz訊(編譯：Aiur) 2015年第四季度光器件的增長(cháng)由電信運營(yíng)商帶動(dòng)的，而在2016年光器件的增長(cháng)將會(huì )大幅度依賴(lài)數據通訊與云用戶(hù)的增長(cháng)。展望市場(chǎng)，我們認為市場(chǎng)將充斥著(zhù)高速增長(cháng)的機會(huì )、劇烈的價(jià)格競爭、以及產(chǎn)能限制。

　　2015年全年光器件營(yíng)收增幅為7%

　　在我們2015年12月市場(chǎng)數據修正中，我們預測光器件市場(chǎng)全年增長(cháng)為14%。其后專(zhuān)利出貨量和營(yíng)收數據是來(lái)自元器件供應商2015年Q3和Q4，以及大型元器件供應商Q4財務(wù)報告。根據最新信息，現在我們評估2015市場(chǎng)真實(shí)的增長(cháng)為7%。由于實(shí)際的情況低于以太網(wǎng)、光纖通道和光網(wǎng)互連銷(xiāo)售的預期，大多數預測落空。這種情況一部分原因是40G模塊銷(xiāo)售突然跌落，但更大的原因是10G和40G產(chǎn)品預期價(jià)格的下降。這些價(jià)格下降部分抵消了2015年Q4 FTTX接入量和光開(kāi)關(guān)的預期。

　　2015年下半年(2H15)資本開(kāi)支由數據中心到電信市場(chǎng)轉變

　　在過(guò)去數年，許多光器件供應商都在聚焦大數據中心的用戶(hù)身上，這個(gè)領(lǐng)域用戶(hù)如流星般快速增長(cháng)，用戶(hù)數與流量的增長(cháng)給供應商在模塊速率、功耗、尺寸和成本方面帶來(lái)更嚴峻的考驗。專(zhuān)注于該領(lǐng)域對一些供應商來(lái)說(shuō)是有益的，如果能在大規模的數據中心建設的浪潮中力拔頭籌，他們的銷(xiāo)售業(yè)績(jì)將會(huì )變得更好。頂級的互聯(lián)網(wǎng)公司在基礎設施的資本支出快速上升，很可能在幾年內超過(guò)資本性支出。但是在2015年市場(chǎng)增長(cháng)的動(dòng)力改變了，其中數據中心支出增速在下半年減緩，同時(shí)通訊服務(wù)供應商的資本支出增速提高。

　　下例圖標清晰地表明了這種轉變勢頭在兩個(gè)市場(chǎng)的表現。

　　一些因素導致這種轉變趨勢發(fā)生，但在短期內是正常的。

　　其中一個(gè)因素是2015年Q4的電信市場(chǎng)資本支出出現高增長(cháng)，但在中國卻低得不尋常，這是政府反腐敗運動(dòng)所導致的。中國公司在4Q15開(kāi)啟采購，其中一家頂尖運營(yíng)商電信資本性支出/收入達到21%，高于平均的15%。相反，Q415云設備支出增長(cháng)出現放緩，原因是大數據中心運營(yíng)商推遲了40G模塊的采購，他們希望100G QSFP28模塊能在2016年實(shí)現商用。這種支出將會(huì )在2016年逐漸恢復正常，因此一些供應商一時(shí)會(huì )受制于100G設備產(chǎn)能，并且擴產(chǎn)需要花費時(shí)間。

　　2016年一些電信產(chǎn)品將持續被看好

　　通訊產(chǎn)品的2H15資本支出增加不完全是短期因素所致。但是，通訊運營(yíng)商和設備供應商已經(jīng)在研究和調制SDN 與NFV設備上花費了不少時(shí)間，現在它們的商用化正在運作。目前增長(cháng)最快的光器件產(chǎn)品之一WSS模塊，已被用于ROADMs，它是實(shí)現Flex-Grid光傳輸系統的關(guān)鍵。Finisar報告顯示有1/3的通訊領(lǐng)域WSS銷(xiāo)售是在4Q15。Lumentum報告顯示4Q15 ROADM營(yíng)收環(huán)比增長(cháng)了44%，同比增長(cháng)了103%。Light Counting相信2016年WSS和ROADMS的需求會(huì )有明顯的提升，將脫離數年的低谷并且超越2010-2011的記錄。另一個(gè)Flex-Grid傳輸系統 關(guān)鍵組成是100G CFP2-ACO (Analog Coherent Optics)模塊，其銷(xiāo)售正在增長(cháng)。去年DCO (Digital Coherent Optics)產(chǎn)品的成功，尤其是Acacia (the leading supplier of DCOs)的報告顯示每年銷(xiāo)售額達$2.4億美元，比較2014年上漲了63%。這很好地說(shuō)明了100G DWDM市場(chǎng)潛力。用于客戶(hù)端的DWDM傳輸系統與核心路由器的CFP和CFP2 100G LR4模塊的出貨量，在2015年下半年快速增長(cháng)。這些產(chǎn)品被賦予厚望，在2016年中保持強勁的需求，正如CFP4 and QSFP28模塊開(kāi)始獲得市場(chǎng)份額。Source Photonics公布2016年1月中旬，QSFP28模塊出貨量超過(guò)10000只。LightCounting 估計大部分的QSFP28模塊交易集中在2015年末，包括通訊和數據中心。

　　展望2016年市場(chǎng)前景

　　2016年對于市場(chǎng)意味著(zhù)什么?肯定的是，電信產(chǎn)品將會(huì )迎來(lái)大量的機會(huì )，但是數據中心100G optics部署建設是逐漸增加的，它被期望能夠引導2016年的市場(chǎng)增長(cháng)。亞馬遜、谷歌和微軟這幾家表明，100G QSFP28光學(xué)設備在2016年上半段正在快速上升，并且全年會(huì )有更多的增長(cháng)。更小的供應商服務(wù)于客戶(hù)，他們表現出強勁的勢頭引領(lǐng)Q1 2016：在供應光器件上營(yíng)收同比增長(cháng)了70%。作為最大和多元化的供應商，Finisar 2015 Q1到2016 Q1的領(lǐng)導地位保持不變，不過(guò)公司已表明將會(huì )把100G 引入數據中心。相比較Q12015，奧蘭若在Q12016市場(chǎng)銷(xiāo)售份額中，貢獻了20%的增長(cháng)，但這是在美國政府制裁中興的，警告供應商不得出售光器件給中興的政策前提下。其他非美國廠(chǎng)商會(huì )因此收益，這可能會(huì )沖擊整個(gè)市場(chǎng)的需求，也可能會(huì )加重一些生產(chǎn)區域的短缺。更大的制裁是錯誤的，如果制裁波及到華為，將會(huì )影響更多美國基礎供應商的利益。當我們改變預測時(shí)，就不得不面對一些問(wèn)題。同時(shí)，盡管我們的整個(gè)市場(chǎng)預測更新尚不完整，但我們初步認為相比2015年，2016年元器件供應商營(yíng)收額會(huì )有15%的增幅，達到66.5億美元。