LR：電信輝煌時(shí)代終結—對諾基亞是壞消息，對愛(ài)立信更糟

  ICC訊  當愛(ài)立信、諾基亞以及其他網(wǎng)絡(luò )產(chǎn)品供應商看到分析公司Tefficient繪制的芬蘭最大移動(dòng)運營(yíng)商Elisa的移動(dòng)數據流量圖時(shí)，他們可能感受到了如同乘坐游樂(lè )場(chǎng)大型下墜游樂(lè )設施時(shí)的那種失重感。自2017年第一季度以來(lái)，數據流量水平一直在穩步上升，即使偶爾有所下降也很快恢復。然而，在七年多以來(lái)的第一次，連續三個(gè)季度數據流量下滑了。這種失重感似乎持續了很久。

  最初，跌幅看起來(lái)甚至更加陡峭。由于Elisa在Excel數據中出現的一個(gè)錯誤，該公司后來(lái)承認了這一錯誤，導致Tefficient將最近第三季度的數據輸入為456拍字節而非正確的537拍字節。設備供應商們可能已經(jīng)預料到隨著(zhù)流量看似驟降至兩年多前的水平，將會(huì )有一種令人作嘔的沖擊。Tefficient稱(chēng)之為“震驚”。

  但是即便是修正后的數據依然令人擔憂(yōu)。這發(fā)生在多位分析師預測全球移動(dòng)數據流量增長(cháng)率放緩的同時(shí)，并且緊隨愛(ài)立信下調歷史數據之后，愛(ài)立信表示在其上一份移動(dòng)報告中高估了數字。作為諾基亞的故鄉，芬蘭通常被視為最先進(jìn)的電信市場(chǎng)之一，也是其他市場(chǎng)的風(fēng)向標。Elisa最新的數據并不是許多人想要看到的跡象。

  為什么呢？因為如果流量減少或增長(cháng)率降低，電信公司就不會(huì )面臨如此大的壓力去投資昂貴的容量升級。這也是咨詢(xún)和分析公司Analysys Mason預計本十年資本密集度（支出占銷(xiāo)售額的比例）會(huì )下降的原因之一。過(guò)去用于線(xiàn)路卡和網(wǎng)絡(luò )軟件的資金現在可以被投入到其他地方或者返還給股東。自由現金流應該會(huì )得到改善。

  令人沮喪的消息

  這些都是積極的一面。不幸的是，千兆字節需求的下滑可能會(huì )導致流量貶值。這肯定不會(huì )幫助電信公司在他們試圖從所謂的“大流量生成者”（對大型科技公司的一種貶義稱(chēng)呼）那里收取費用的努力中取得進(jìn)展。不溫不火的流量增長(cháng)和資本密集度的下降將進(jìn)一步削弱這種情況。

  在每千字節計費與全包套餐之間，運營(yíng)商正在考慮更多的定價(jià)可能性。AT&T首席技術(shù)官Jeremy Legg在今年早些時(shí)候的“數字轉型世界”（Digital Transformation world）貿易展上說(shuō)：“我想說(shuō)的是，從歷史上看，電信行業(yè)一直都有這種‘隨意用（all-you-can-eat）’的商業(yè)模式，我認為世界正朝著(zhù)以消費為基礎的商業(yè)模式發(fā)展，而不是‘隨意用’的商業(yè)模式，所以我們必須適應這種現實(shí)?！比欢?，如果網(wǎng)絡(luò )上的流量比電信公司先前預期的要少，那么流量貨幣化將不可避免地變得更加困難。

  但如果對電信公司來(lái)說(shuō)還有一些好處的話(huà)，對于愛(ài)立信和諾基亞來(lái)說(shuō)則沒(méi)有任何好處。去年，這兩家北歐設備供應商的老板都認為，隨著(zhù)流量達到難以管理的水平，電信公司最終將不得不打開(kāi)錢(qián)包。愛(ài)立信CEO B?rje Ekholm在去年公司最后一季度報告的介紹中提到：“我們認為，許多運營(yíng)商目前的投資水平是不可持續的低水平?！? 這并不是最鼓舞人心的推銷(xiāo)手段，但它伴隨著(zhù)一種認識，即將流量轉移到Wi-Fi可能對電信收入產(chǎn)生“深遠影響”，并損害支出。從2024年第一季度開(kāi)始，愛(ài)立信就不再提流量了。

  愛(ài)立信的問(wèn)題在于，Ekholm在2017年決定退出各個(gè)相鄰市場(chǎng)并將所有資源投入到5G中，這使得它沒(méi)有其他出路。無(wú)疑，剝離非核心資產(chǎn)在當時(shí)是一種挽救生命的措施，并有助于愛(ài)立信在4G技術(shù)領(lǐng)導權輸給華為之后恢復競爭力。但這意味著(zhù)愛(ài)立信的命運與移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )硬件和軟件市場(chǎng)的命運緊密相連。

  對于擁有更廣泛網(wǎng)絡(luò )產(chǎn)品組合的諾基亞來(lái)說(shuō)，情況并非如此。這也解釋了為什么諾基亞首席執行官Pekka Lundmark可以在評價(jià)電信總可尋址市場(chǎng)（TAM）時(shí)表現得更為尖銳?！拔业囊馑际?，電信TAM不再成為一個(gè)重要的增長(cháng)市場(chǎng)，”他在上周的一次分析師電話(huà)會(huì )議上說(shuō)，“因此，在那里增長(cháng)的唯一方式就是通過(guò)搶占市場(chǎng)份額?！?

  人工智能的希望與擔憂(yōu)

  如今他的首要任務(wù)似乎是數據中心市場(chǎng)，他將其描述為“未來(lái)幾年的第一增長(cháng)目標”。他說(shuō)，該市場(chǎng)的TAM價(jià)值200億歐元（217億美元），而他給電信行業(yè)貼上的標簽是840億歐元（912億美元）。但對于諾基亞而言，數據中心市場(chǎng)在很大程度上是一個(gè)新的領(lǐng)域，其活力與停滯不前的電信業(yè)形成鮮明對比。最近一個(gè)季度的亮點(diǎn)之一是與CoreWeave達成的協(xié)議，后者向人工智能（AI）開(kāi)發(fā)者出租圖形處理單元（GPU）。根據Lundmark強調的協(xié)議，CoreWeave將從諾基亞購買(mǎi)路由和光傳輸設備，以連接歐洲和美國的數據中心。

  Lundmark將這些進(jìn)一步的機會(huì )作為諾基亞于6月宣布的以23億美元收購光設備專(zhuān)家Infinera的理由。Infinera在美國的實(shí)力似乎補充了諾基亞在其他地區的光通信地位。Lundmark當時(shí)表示，兩家公司結合起來(lái)將有實(shí)力挑戰市場(chǎng)領(lǐng)導者Ciena和華為。

  這是目前對愛(ài)立信關(guān)閉的一條道路，也是Ekholm似乎不太感興趣涉足的領(lǐng)域。7月，當被問(wèn)及諾基亞收購Infinera后愛(ài)立信是否會(huì )在數據中心市場(chǎng)占有一席之地時(shí)，他對美銀美林（Bank of America merrill Lynch）的一名分析師表示：“我們不太可能直接向數據中心銷(xiāo)售產(chǎn)品。對他們來(lái)說(shuō)，這是一次合理的收購。對我們來(lái)說(shuō)，我認為這是一個(gè)我們通過(guò)接入技術(shù)服務(wù)的市場(chǎng)?！?

  不確定的是，數據中心內GPU和光設備的支出是否會(huì )產(chǎn)生能夠重新激活?lèi)?ài)立信的接入網(wǎng)絡(luò )流量增長(cháng)。當被問(wèn)及人工智能應用是否會(huì )增加對移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )設備的需求時(shí)，愛(ài)立信移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )業(yè)務(wù)集團負責人Fredrik Jejdling表示：“有可能?！?

  但其他人則完全不相信。其中包括獨立顧問(wèn)、英國通信管理局Ofcom前高管William Webb。他預測，到2027年，移動(dòng)數據的s曲線(xiàn)將趨于平緩，到目前為止，他的預測似乎基本被證明是準確的?！半S著(zhù)模型訓練，數據中心之間的流量可能會(huì )大幅增加，但這將通過(guò)高容量光纖連接流動(dòng)，如果需要的話(huà)可以輕松擴展，”他此前通過(guò)電子郵件告訴Light Reading。他說(shuō)，像ChatGPT這樣的基于文本的AI應用產(chǎn)生的“流量微不足道”?；谝曨l的AI只會(huì )替代真正的智能形式。這一切甚至還沒(méi)有考慮到“Wi-Fi卸載”效應。

  與此同時(shí)，愛(ài)立信和諾基亞仍在推廣網(wǎng)絡(luò )應用程序編程接口（API）作為刺激電信收入的動(dòng)力。這些API可以向應用程序開(kāi)發(fā)人員展示有價(jià)值的網(wǎng)絡(luò )特性，而跨多個(gè)網(wǎng)絡(luò )工作的標準化版本應該會(huì )激發(fā)開(kāi)發(fā)者的興趣。

  但Light Reading的姊妹公司Omdia估計，未來(lái)幾年這個(gè)API市場(chǎng)僅值90億美元，這對于每年銷(xiāo)售額約1萬(wàn)億美元的全球電信行業(yè)來(lái)說(shuō)不過(guò)是九牛二毛。對于電信運營(yíng)商來(lái)說(shuō)，任何有意義的事情都必須來(lái)自于那些應用消費者對網(wǎng)絡(luò )服務(wù)的額外使用。如果Elisa流量下降趨勢能逆轉，愛(ài)立信和諾基亞可能會(huì )暗自欣喜。但對于努力使使用量與收入保持一致的電信運營(yíng)商來(lái)說(shuō)，這可能并不那么受歡迎。

  原文：Telecom glory days are over – bad news for Nokia, worse for Ericsson | https://www.lightreading.com/5g/telecom-glory-days-are-over-bad-news-for-nokia-worse-for-ericsson