光庫科技擬募資7.1億元 5.4億用于LiNbO3高速調制器芯片項目

  ICCSZ訊（編輯：Debi）3月19日晚間，珠海光庫科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“光庫科技”或“公司”，300620）發(fā)布2020年非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集資金運用的可行性分析報告，擬募集資金總額不超過(guò) 7.1億元人民幣，扣除發(fā)行費用后將用于鈮酸鋰（LiNbO3）高速調制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目和補充流動(dòng)資金，其中擬投入募集資金5.4億元人至鈮酸鋰高速調制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目，1.7億元作為補充流動(dòng)資金。

  其中，項目總投資額為 58,500.00 萬(wàn)元，其中本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金擬投入 54,000.00 萬(wàn)元，不足部分將由公司通過(guò)自籌方式解決?？偼顿Y額包含土地購置款 1,000.00 萬(wàn)元、基建投資 16,000.00 萬(wàn)元、芯片生產(chǎn)中心投資 18,000.00 萬(wàn)元、封裝測試中心投資14,000.00 萬(wàn)元、研發(fā)中心投資 9,500.00 萬(wàn)元。本項目擬使用募集資金 54,000.00萬(wàn)元，具體情況如下：

   其中，封裝測試及研發(fā)中心的建設周期為 1.5 年，芯片生產(chǎn)中心的建設周期為 4 年。公告還指出，經(jīng)測算，本項目投產(chǎn)后預計稅后內部收益率為17.07%，預期效益良好。

  本項目系基于公司對光通信器件產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢和技術(shù)更新的判斷，推動(dòng)公司現有產(chǎn)品的豐富及研發(fā)拓展，具體產(chǎn)品包括用于相干通信的 400G/600G 調制器、用于相干通信的 100G/200G 調制器、10G 至 40G 強度調制器系列、模擬調制器等。本項目達產(chǎn)后，公司將新增 8 萬(wàn)件鈮酸鋰調制器芯片及器件產(chǎn)能，進(jìn)一步推動(dòng)公司光通信器件產(chǎn)品的升級及提升公司整體研發(fā)水平，鞏固公司在光學(xué)元器件領(lǐng)域的優(yōu)勢地位。

  本次募集資金中擬使用 17,000.00 萬(wàn)元用于補充流動(dòng)資金，占公司本次募集資金總額的 23.94%。公司在綜合考慮現有資金情況、實(shí)際運營(yíng)資金需求缺口、市場(chǎng)融資環(huán)境及未來(lái)戰略規劃等因素來(lái)確定本次募集資金中用于補充流動(dòng)資金的規模，整體規模適當。

  本次募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費用后將用于鈮酸鋰高速調制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目和補充流動(dòng)資金。鈮酸鋰高速調制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目緊緊圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi)，符合國家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及公司整體戰略發(fā)展方向，有助于延伸公司的業(yè)務(wù)渠道和優(yōu)化公司的產(chǎn)品結構，增強公司在光學(xué)元器件領(lǐng)域的競爭力，提高公司產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，幫助公司實(shí)現產(chǎn)業(yè)深度融合發(fā)展，推動(dòng)公司進(jìn)入新的發(fā)展階段。本次募集資金部分用于補充流動(dòng)資金，可以更好地滿(mǎn)足公司業(yè)務(wù)規模不斷增長(cháng)對營(yíng)運資金的需求。

  本次非公開(kāi)發(fā)行完成后，公司資本實(shí)力將得到增強，凈資產(chǎn)和營(yíng)運資金將大幅增加，資產(chǎn)負債率將有所下降，財務(wù)指標更為穩健，有利于增強公司的抗風(fēng)險能力和可持續發(fā)展能力。雖然本次募集資金投資項目的實(shí)施在短期內可能會(huì )拉低公司的凈資產(chǎn)收益率、每股收益等財務(wù)指標，但隨著(zhù)募集資金投資項目經(jīng)濟效益的逐步釋放，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的提升將逐漸顯現，進(jìn)而增強公司未來(lái)的市場(chǎng)競爭力及持續經(jīng)營(yíng)能力。

  符合核心光器件國產(chǎn)化趨勢  為光通信行業(yè)帶來(lái)積極影響  

  訊石認為，本次光調制器芯片及器件項目符合我國光通信對核心光器件國產(chǎn)化的需求背景及趨勢。眾所周知，光通信是以光波為載波的通信方式，其在應用過(guò)程中所涉及的產(chǎn)品主要包括 光纖光纜、光通信器件、光通信設備三個(gè)主要部分，其中光調制器是高速、長(cháng)距 離光通信的關(guān)鍵器件，主要用于光通信網(wǎng)絡(luò )中光信號調制。

  隨著(zhù)光通信產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，缺少核心元器件和關(guān)鍵材料這一制約我國光學(xué)產(chǎn) 業(yè)發(fā)展的瓶頸問(wèn)題日趨嚴峻。中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì )《中國光電子器件產(chǎn)業(yè)技術(shù) 發(fā)展路線(xiàn)圖（2018-2022 年）》指出，目前國內核心的光通信芯片及器件仍然嚴重依賴(lài)進(jìn)口，高端光通信芯片與器件的國產(chǎn)化率不超過(guò)10%，要求力爭在2020年實(shí)現鈮酸鋰調制器芯片及器件市場(chǎng)占有率超過(guò)5-10%，并不斷替代進(jìn)口，擴大市場(chǎng)占有率，并于2022年實(shí)現市場(chǎng)占有率超過(guò)30%。

《路線(xiàn)圖》部分重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)品  

  訊石相信，在國產(chǎn)化趨勢背景下，光庫科技發(fā)起“鈮酸鋰（LiNbO3）高速調制器芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”將對我國光網(wǎng)絡(luò )及光通信行業(yè)具有積極影響。報告指出，光庫科技高度重視新技術(shù)和新產(chǎn)品研發(fā)，堅持以市場(chǎng)為導向的研發(fā)理念，及時(shí)掌握國內外光學(xué)元器件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展動(dòng)向，密切關(guān)注行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

2018年，光庫科技收購深圳加華微捷科技有限公司 100%股權，快速進(jìn)入高速發(fā)展的數據中心、云計算和5G產(chǎn)業(yè)鏈；2020年初，公司以現金方式完成對Lumentum及其附屬公司位于意大利SanDonato及其代工廠(chǎng)的鈮酸鋰系列高速調制器產(chǎn)品線(xiàn)相關(guān)資產(chǎn)的收購，進(jìn)入電信級鈮酸鋰系列高速光調制器芯片及器件產(chǎn)品市場(chǎng)，并將依托現有資源，繼續拓展在光通信器件領(lǐng)域的布局，努力擴大在光學(xué)芯片領(lǐng)域的研發(fā)、生產(chǎn)、封裝、測試能力，擴大生產(chǎn)規模并豐富產(chǎn)品線(xiàn)。

  2018 年，光庫科技以現金方式收購深圳加華微捷科技有限公司 100%股權，快速進(jìn)入高速發(fā)展的數據中心、云計算和 5G 產(chǎn)業(yè)鏈；2020 年初，公司以現金方式完成對 Lumentum 及其附屬公司位于意大利 SanDonato 及其代工廠(chǎng)的鈮酸鋰系列高速調制器產(chǎn)品線(xiàn)相關(guān)資產(chǎn)的收購，進(jìn)入電信級鈮酸鋰系列高速光調制器芯片及器件產(chǎn)品市場(chǎng)。公司將依托現有資源，繼續拓展在光通信器件領(lǐng)域的布局，努力擴大在光學(xué)芯片領(lǐng)域的研發(fā)、生產(chǎn)、封裝、測試能力，擴大生產(chǎn)規模并豐富產(chǎn)品線(xiàn)。在市場(chǎng)方面，公司能夠通過(guò)研發(fā)創(chuàng )新、市場(chǎng)開(kāi)拓、品質(zhì)優(yōu)化等多種措施，為客戶(hù)提供高效的業(yè)務(wù)解決方案，公司客戶(hù)遍及歐洲、亞洲、北美等區域，涉及光纖激光器、光網(wǎng)絡(luò )設備等行業(yè)領(lǐng)域。眾多的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)資源、客戶(hù)區域的全球化分布和客戶(hù)行業(yè)的多元化布局降低了公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，并為公司未來(lái)的發(fā)展和產(chǎn)能的消化提供可靠的保障。

  高速電光調制器是大容量光纖傳輸網(wǎng)絡(luò )和高速光電信息處理系統中的關(guān)鍵器件，鈮酸鋰電光調制器具有頻帶寬、穩定性好、信噪比高、傳輸損耗小、工藝成熟等優(yōu)點(diǎn)，因此成為當前電光調制器市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。隨著(zhù) 5G 網(wǎng)絡(luò )和數據通信的高速發(fā)展，帶動(dòng)核心光網(wǎng)絡(luò )向超高速和超遠距離傳輸升級，對光通信骨干網(wǎng)的需求也不斷增加。按照 WinterGreen Research 的預測，2024 年全球調制器芯片及器件市場(chǎng)（包含通信、傳感以及其他）將增長(cháng)至 226 億美元。

  鈮酸鋰系列高速調制器芯片及器件主要應用于高速、超高速干線(xiàn)光纖通信網(wǎng)絡(luò )中光信號的調制，是搭建高速光網(wǎng)絡(luò )必不可少的器件。由于該類(lèi)產(chǎn)品設計難度大、工藝極其復雜，全球僅有少數公司能夠批量供貨，因此目前我國電信級鈮酸鋰系列高速調制器主要依賴(lài)進(jìn)口。公司鈮酸鋰高速調制器芯片及器件投產(chǎn)后，將有效提高國內高端光通信器件的供給能力。

  同時(shí)，公司將借助本次募集資金投入開(kāi)展對鈮酸鋰薄膜調制器等新產(chǎn)品的研發(fā)。鈮酸鋰薄膜調制器具有尺寸小、性能高、功耗低的特點(diǎn)，是未來(lái)鈮酸鋰調制器的主要發(fā)展方向之一。本次募集資金投資項目有助于加速公司鈮酸鋰薄膜調制器的開(kāi)發(fā)，助推光通信技術(shù)升級。

  公告指出，若本次非公開(kāi)發(fā)行實(shí)際募集資金凈額低于擬投資項目的實(shí)際資金需求，在不改變擬投資項目的前提下，董事會(huì )可根據項目的實(shí)際需求，對上述項目的募集資金投入金額、優(yōu)先順序進(jìn)行適當調整，不足部分由公司自行籌措資金解決。本次發(fā)行募集資金到位前，公司將根據項目進(jìn)度的實(shí)際情況，以自有資金或其他方式籌集的資金先行投入上述項目，并在募集資金到位后按照相關(guān)法律法規予以置換。