Dell'Oro：寬帶設備市場(chǎng)現回暖 2H2024支出環(huán)比增長(cháng)6%

  ICC訊  據Dell'OroGroup最新發(fā)布的報告顯示，2024年第四季度，全球寬帶接入設備市場(chǎng)總收入增至48億美元，環(huán)比增長(cháng)3%，同比增長(cháng)5%。盡管第四季度和下半年有所增長(cháng)，但2024年全年支出與2023年持平，未能實(shí)現正增長(cháng)。

  Dell'OroGroup副總裁JeffHeynen表示：“2024年上半年，市場(chǎng)持續消化2023年的庫存調整，而下半年則恢復了更為穩定和可預測的采購節奏。2025年本應是寬帶市場(chǎng)的增長(cháng)年，但持續高企的資本和勞動(dòng)力成本、全球經(jīng)濟不確定性以及DOCSIS基礎設施設備的延遲交付，都可能阻礙增長(cháng)?！?

  2024年第四季度其他亮點(diǎn)

  1. PON ONT設備出貨量首次突破1.5億臺，所有地區均實(shí)現同比顯著(zhù)增長(cháng)，以支持新用戶(hù)增長(cháng)。

  2. DOCSIS基礎設施支出同比下降6%，但DAA設備和vCMTS平臺支出分別增長(cháng)19%和24%。

  3. 家用Wi-Fi路由器出貨量同比持平，盡管Wi-Fi7設備出貨量激增8155%，這主要得益于中國低價(jià)雙頻設備的出貨。

  市場(chǎng)回顧：從低谷到復蘇

  2023年全球寬帶設備總支出同比下降10%至108億美元，主因運營(yíng)商削減庫存。低迷態(tài)勢延續至2024年第一季度，當季全球寬帶接入設備收入同比下滑12%至41億美元，創(chuàng )近兩年新低。北美市場(chǎng)受用戶(hù)流失、庫存過(guò)剩及勞動(dòng)力成本高企影響，運營(yíng)商支出同比銳減25%，PON設備總支出因OLT（光線(xiàn)路終端）支出下降22%而同比減少9%。

  2024年第二季度收入小幅回升至42億美元，環(huán)比增長(cháng)4%，但同比仍下降8%。北美有線(xiàn)電視運營(yíng)商面臨光纖ISP和固定無(wú)線(xiàn)服務(wù)商的雙重擠壓，住宅用戶(hù)持續流失。固定無(wú)線(xiàn)CPE（客戶(hù)終端設備）出貨量連續第四個(gè)季度同比增長(cháng)，而有線(xiàn)電視CPE采購量跌至歷史低谷。PON設備支出同比減少6%，主因OLT支出下降18%。

  轉機出現在第三季度，全球收入環(huán)比增長(cháng)1%、同比提升5%至46億美元，固定無(wú)線(xiàn)CPE出貨量連續第五個(gè)季度增長(cháng)（+19%），PON設備支出同比上升6%，其中ONT（光網(wǎng)絡(luò )終端）支出增長(cháng)11%，北美ONT出貨量自2023年第一季度以來(lái)首次突破200萬(wàn)臺。

  全年表現：庫存消化與結構性調整

  2024年全年市場(chǎng)呈現“前低后高”特征：上半年受庫存調整拖累，下半年采購節奏趨于穩定。盡管第四季度收入達48億美元（環(huán)比+3%，同比+5%），PON ONT出貨量首次突破1.5億臺，但全年總支出仍與2023年持平。

  未來(lái)挑戰與轉型機遇

  Dell'Oro Group副總裁Jeff Heynen指出：“2025年本應是增長(cháng)年，但資本與勞動(dòng)力成本高企、全球經(jīng)濟不確定性及DOCSIS 4.0基礎設施延期交付構成阻力?！?

  長(cháng)期來(lái)看，該機構2025年2月發(fā)布的五年期預測（2024-2029）顯示，全球寬帶接入設備市場(chǎng)年均增速預計為0.8%，2028年營(yíng)收將達峰值。這一增長(cháng)依賴(lài)有線(xiàn)電視運營(yíng)商和光纖ISP完成DOCSIS 4.0升級及農村寬帶擴展項目。Heynen強調：“寬帶網(wǎng)絡(luò )正演變?yōu)榇笠幠＿吘売嬎闫脚_，推動(dòng)服務(wù)融合加速。未來(lái)五年，傳統硬件支出將逐步轉向AI與機器學(xué)習工具投資，以提升服務(wù)整合能力與可靠性?！?

  細分市場(chǎng)展望

  PON設備：收入預計從2024年的105億美元增至2029年的121億美元，中國FTTR（光纖到房間）部署、50Gbps技術(shù)及XGS-PON普及為主要驅動(dòng)力。

  技術(shù)替代趨勢：固定無(wú)線(xiàn)接入持續分流有線(xiàn)電視用戶(hù)，DOCSIS基礎設施支出2024年下降6%，但DAA（分布式接入架構）和vCMTS（虛擬化電纜調制解調器終端系統）支出分別增長(cháng)19%與24%。

  終端設備：盡管Wi-Fi 7路由器出貨量因中國低價(jià)雙頻機型激增8155%，2024年家用Wi-Fi總出貨量同比持平，反映消費端升級動(dòng)能不足。

  關(guān)于Dell'OroGroup

  Dell'OroGroup是一家為電信、網(wǎng)絡(luò )和數據中心IT行業(yè)提供市場(chǎng)信息的領(lǐng)先供應商。研究涵蓋網(wǎng)絡(luò )基礎設施、寬帶接入、無(wú)線(xiàn)網(wǎng)絡(luò )、網(wǎng)絡(luò )安全和應用交付等領(lǐng)域的供應商收入、端口/通道出貨量和企業(yè)網(wǎng)絡(luò )設備。