全球需求疲弱攪亂芯片行業(yè) 巨頭逆境中求增長(cháng)

  ICC訊 全球通脹和經(jīng)濟增長(cháng)乏力正在影響著(zhù)各行各業(yè)的需求，作為各技術(shù)領(lǐng)域底層支撐的核心芯片行業(yè)，也在新一輪的經(jīng)濟周期中遭受打壓。

  今年迄今為止，GPU巨頭英偉達股價(jià)已經(jīng)跌去超過(guò)36%，AMD股價(jià)下跌近30%，高通股價(jià)下跌近24%，美光科技股價(jià)下跌超20%，英特爾股價(jià)下跌超13.5%。

  美國芯片公司股價(jià)大跌，一方面受到美國科技股整體下挫的影響，但更重要的因素是受到宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境影響，來(lái)自下游的需求出現顯著(zhù)回落。這些宏觀(guān)因素包括通脹對購買(mǎi)力的影響；俄烏沖突導致能源價(jià)格的上漲；疫情對供應鏈的影響；勞動(dòng)力和運輸成本的上升；虛擬貨幣價(jià)格下跌導致的挖礦熱情下降等。

  所有的上述影響，最終都反映為終端消費者需求的下降，就連支撐起英偉達一半收入的游戲業(yè)務(wù)也受到影響。英偉達在最近的財報中首次警告了游戲業(yè)務(wù)在未來(lái)的一個(gè)季度中將面臨兩位數的增長(cháng)下滑。

  英偉達創(chuàng )始人CEO黃仁勛告訴記者，作為消費級產(chǎn)品，GeForce芯片的需求受到影響。尤其是考慮到疫情下消費需求的減退，公司將不得不選擇減少對中國市場(chǎng)部分產(chǎn)品的銷(xiāo)售?！拔覀兿Ｍ鹊叫枨筮M(jìn)一步上升時(shí)，再恢復供應量?！秉S仁勛對記者表示。

  對于英偉達而言，中國不僅是一個(gè)巨大的消費市場(chǎng)，而且也位于該公司全球供應鏈體系的中心地位。英偉達在中國大部分的生產(chǎn)基地都在深圳，目前深圳的生產(chǎn)已基本克服疫情的影響，但中國市場(chǎng)的整體需求仍待改善。

  去年以來(lái)，由于全球芯片供應未跟上需求的復蘇，一度出現了芯片供應短缺危機。但截至今年第一季度，英偉達的GPU庫存已幾乎恢復正常，用于加密貨幣挖礦芯片的需求甚至已經(jīng)出現萎縮。

  在英偉達所有的產(chǎn)品線(xiàn)里，支撐公司銷(xiāo)售強勁增長(cháng)的是數據中心和人工智能業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售規模也已經(jīng)超過(guò)了傳統的游戲業(yè)務(wù)。主要原因有兩點(diǎn)，一是包括零售、醫療、制造等各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域都在轉向云，大幅刺激了數據中心的需求；二是人工智能的應用正在越來(lái)越豐富，AI的訓練需要大量的機器學(xué)習，AI的發(fā)展也推動(dòng)了數據中心的需求。

  例如，本月早些時(shí)候，谷歌就發(fā)布了一款可實(shí)時(shí)進(jìn)行多種語(yǔ)言翻譯的智能眼鏡，這意味著(zhù)谷歌需要更多的AI處理能力來(lái)滿(mǎn)足快速反應的翻譯功能需求。

  英偉達原本希望收購Arm公司來(lái)實(shí)現更強勁的創(chuàng )新和增長(cháng)，但這項收購最終未能獲得監管機構的批準。然而，這并未阻礙其他芯片巨頭的收購嘗試。

  上周，英偉達的合作伙伴博通就宣布收購軟件企業(yè)VMware。盡管目前尚不清楚博通這項收購的確切動(dòng)機，但記者認為，這項收購能夠至少幫助博通從設計和銷(xiāo)售芯片的核心業(yè)務(wù)轉向利潤更高的軟件業(yè)務(wù)。博通宣布收購后，股價(jià)大漲近6%。

  曾經(jīng)憑借移動(dòng)芯片占領(lǐng)市場(chǎng)絕對地位的高通，在新的市場(chǎng)環(huán)境下也在尋求新的增長(cháng)點(diǎn)。高通CEO克里斯蒂亞諾·阿蒙 (Cristiano Amon) 認為，高通的市值被低估了，投資者應該重新考慮他們對高通的看法。

  由于需求疲弱，智能手機出貨量今年持續下滑，手機廠(chǎng)商多次下調訂單，截至目前，中國幾家大型手機廠(chǎng)商砍單已經(jīng)超過(guò)20%，這尤其表現為中低端智能手機產(chǎn)品需求的下降。但高端智能手機產(chǎn)品擁有更強的抵御通脹的能力，因此專(zhuān)注于高端產(chǎn)品線(xiàn)，可以幫助企業(yè)在增長(cháng)疲弱的市場(chǎng)上贏(yíng)得份額。

  高通也正在不斷擴張高端智能手機芯片的份額，例如在三星Galaxy等設備的份額目前已經(jīng)超過(guò)75%。這幫助該公司即便是在疲弱的市場(chǎng)環(huán)境中，也仍然保持了超過(guò)40%的季度增長(cháng)。