時(shí)代華納將以5.315億美元的價(jià)格收購Xspedius

根據該協(xié)議，Time Warner Telecom 將支付價(jià)值5.315億美元的總對價(jià)，其中包括2.125億美元的現金和價(jià)值3.19億美元的 Time Warner Telecom A 類(lèi)普通股。該公司在此次收購中不承擔任何債務(wù)。

Xspedius 是主要面向企業(yè)和運營(yíng)商客戶(hù)的整合通信服務(wù)的城域光纖供應商。Xspedius 面向18個(gè)州和哥倫比亞特區 (District of Columbia) 的43個(gè)市場(chǎng)提供一整套綜合性?xún)?yōu)質(zhì)服務(wù)，包括城域以太網(wǎng) (metro Ethernet)、短途和長(cháng)途語(yǔ)音、數據以及專(zhuān)用互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)。

Time Warner Telecom 董事長(cháng)、首席執行官兼總裁 Larissa Herda 表示：“此次收購將顯著(zhù)地拓展我們本已多樣化的資產(chǎn)和全國性的服務(wù)能力的廣泛性。市場(chǎng)再次肯定了我們長(cháng)期以來(lái)所秉持的理念的正確性，即對于電信行業(yè)的公司而言，實(shí)現企業(yè)客戶(hù)與電信網(wǎng)絡(luò )之間的最關(guān)鍵的連接 (last mile connectivity) 是極具價(jià)值的。此次戰略收購將進(jìn)一步擴大我們的網(wǎng)絡(luò )覆蓋和市場(chǎng)份額，并且會(huì )增強我們進(jìn)一步推動(dòng)本公司發(fā)展的能力。此次收購可讓我們?yōu)槎嗟攸c(diǎn)和多城市的企業(yè)客戶(hù)服務(wù)，并使我們所服務(wù)的市場(chǎng)的數量從44個(gè)增至75個(gè)?！?

Time Warner Telecom 首席財務(wù)官 Mark Peters 解釋說(shuō)：“2007年全年，我們預計 Xspedius 的獨立部門(mén)將會(huì )創(chuàng )造出約2.30億美元至2.50億美元的營(yíng)收、4000萬(wàn)美元至5000萬(wàn)美元的調整后的 EBITDA 以及2000萬(wàn)美元至2500萬(wàn)美元的沒(méi)有減去協(xié)同效應和整合費用的 Unlevered Free Cash Flow（調整后的 EBITDA 減去調資本支出）。我們預計，完成此次交易的12個(gè)月至18個(gè)月期間，我們將實(shí)現4000萬(wàn)美元至5000萬(wàn)美元的可觀(guān)的年度成本節省，并且我們預計在整合這一公司時(shí)將做出4000萬(wàn)美元至5000萬(wàn)美元的一次性投資。這些整合費用包括，為了覆蓋我們的產(chǎn)品組合使我們的網(wǎng)絡(luò )資產(chǎn)相互連接而進(jìn)行的投資，這些投資可推動(dòng)我們的企業(yè)營(yíng)收實(shí)現再次增長(cháng)?！盩ime Warner Telecom 預計，通過(guò)利用現有的當地和地區經(jīng)營(yíng)架構以及優(yōu)化網(wǎng)絡(luò )服務(wù)能力和成本，該公司能夠實(shí)現成本協(xié)同優(yōu)勢。

該股票對價(jià)有20%的上下調整范圍。這一調整要根據交易結束前20個(gè)交易日的、Time Warner Telecom 的 A 類(lèi)普通股的平均價(jià)格與14.57美元進(jìn)行比較而決定。該對價(jià)將以額外現金和股票的形式對股價(jià)下降進(jìn)行調整，或者以減少股票對價(jià)的形式對股價(jià)上升進(jìn)行調整。