甩開(kāi)混改后的中國聯(lián)通，中國電信位次即將躍升

  ICCSZ訊  截至7月22日，三大基礎電信運營(yíng)商今年上半年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)都已經(jīng)公布完畢。根據網(wǎng)絡(luò )公開(kāi)的數據經(jīng)過(guò)匯總統計顯示，無(wú)論是移動(dòng)用戶(hù)份額凈增還是4G用戶(hù)份額凈增，中國移動(dòng)和中國聯(lián)通都不足三分之一，與份額最高的中國電信有一定差距。另外，如果結合一季度的經(jīng)營(yíng)數據進(jìn)行對比就會(huì )發(fā)現，二季度以來(lái)，在移動(dòng)通信領(lǐng)域，中國電信不斷發(fā)力，進(jìn)一步拉開(kāi)了與中國移動(dòng)和中國聯(lián)通的距離。長(cháng)期以來(lái)，穩扎穩打的中國電信不斷聚力，現在終于爆發(fā)并給通信行業(yè)帶來(lái)了近乎顛覆性的競爭認知、實(shí)踐和結果。即便是通過(guò)混改加掛了BATJ等互聯(lián)網(wǎng)大佬的中國聯(lián)通，也被中國電信搶了風(fēng)頭。在移動(dòng)通信領(lǐng)域，已經(jīng)起飛的中國電信離行業(yè)老二還有多遠?

  一、用戶(hù)增量持續保持高位，中國電信即將全面超越中國聯(lián)通

  在移動(dòng)通信領(lǐng)域中國電信是絕對的后來(lái)者，而且長(cháng)期以來(lái)，無(wú)論是用戶(hù)規模還是份額都是最小的。然而從去年開(kāi)始的不限量競爭，中國電信抓住了機會(huì )，實(shí)現了用戶(hù)和營(yíng)收的高位穩定增長(cháng)。特別是今年上半年以來(lái)，經(jīng)營(yíng)數據顯示，中國電信的用戶(hù)凈增絕對值遠超中國移動(dòng)和中國聯(lián)通。相關(guān)數據詳見(jiàn)下表。匯總統計數據還顯示，今年1-6月份，無(wú)論是移動(dòng)用戶(hù)還是4G用戶(hù)凈增，除2月份的移動(dòng)用戶(hù)凈增不足500萬(wàn)戶(hù)外，其他月份中國電信長(cháng)期保持在500萬(wàn)戶(hù)以上的增長(cháng)高位。半年下來(lái)，中國電信4G增量用戶(hù)分別比中國移動(dòng)和中國聯(lián)通多800萬(wàn)戶(hù)和700萬(wàn)戶(hù);移動(dòng)用戶(hù)凈增分別比中國移動(dòng)和中國聯(lián)通多1300萬(wàn)戶(hù)和1381萬(wàn)戶(hù)。另外，到2018年6月份末，達到移動(dòng)用戶(hù)數中國聯(lián)通僅比中國電信多2038萬(wàn)戶(hù)。

  現在我們在回過(guò)頭審視一下，一季度的三大基礎電信運營(yíng)商用戶(hù)凈增情況。網(wǎng)絡(luò )公開(kāi)的相關(guān)數據顯示，在移動(dòng)通信領(lǐng)域，彼時(shí)中國電信與中國移動(dòng)和中國聯(lián)通的用戶(hù)凈增數量相差無(wú)幾。相關(guān)數據詳見(jiàn)下表。這也就是說(shuō)，二季度中國電信進(jìn)一步拉開(kāi)了與中國移動(dòng)和中國聯(lián)通的距離?；蛘咭部梢哉f(shuō)，中國移動(dòng)和中國聯(lián)通相對增長(cháng)乏力。這種結果反映到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，必然是營(yíng)銷(xiāo)政策不到位，渠道掌控不得力。特別是在當前的不限量套餐競爭中，包括混改后的中國聯(lián)通，沒(méi)能很好地贏(yíng)得用戶(hù)信賴(lài)，甚至是各種層出不窮的王卡，并沒(méi)有真正贏(yíng)得市場(chǎng)青睞，當然也可能是洗刷存量用戶(hù)占比較高，沒(méi)能更好地獲得新用戶(hù)。如此以來(lái)，在移動(dòng)通信領(lǐng)域，中國電信很快將超過(guò)中國聯(lián)通。如果按照目前的用戶(hù)增長(cháng)熟讀，預判個(gè)全面超越的時(shí)間，那么我們邏輯推測最快將在今年年底，或者最遲到明年一季度末。留給中國聯(lián)通的時(shí)間真的不多了。

  二、增量收入絕對值行業(yè)最高，中國電信進(jìn)一步鞏固老二位置

  統計數據已經(jīng)顯示，中國電信的用戶(hù)增量絕對值遠超中國移動(dòng)和中國聯(lián)通。反映到營(yíng)收上，一季度的數據顯示，相關(guān)數據詳見(jiàn)上述第三個(gè)圖表，中國電信增量收入絕對值已經(jīng)超過(guò)中國移動(dòng)成為行業(yè)最高。三大運營(yíng)商都沒(méi)有分月公布營(yíng)收，也沒(méi)有整體公布二季度或者上半年的營(yíng)收情況。因此，我們無(wú)法準確判斷二季度或者上半年整體增量收入歸屬情況。但是一般來(lái)說(shuō)，增量用戶(hù)較多者，增量收入同樣增長(cháng)較多。所以，從這個(gè)角度，我們邏輯推測，二季度中國電信的增量收入仍然是最多的。這樣以來(lái)，2018年上半年，中國電信營(yíng)收增量絕對值是全行業(yè)最高的。當然，這樣的邏輯推測有待運營(yíng)商公布相關(guān)營(yíng)收數據來(lái)證實(shí)。

  包括中國電信在內的三大運營(yíng)商都沒(méi)有公布細分領(lǐng)域的營(yíng)收數據。因此，我們無(wú)法判斷中國電信的增量營(yíng)收反映到利潤上，在經(jīng)營(yíng)成果上到底給企業(yè)提供了多大貢獻。一般來(lái)說(shuō)，營(yíng)收增長(cháng)了，利潤也要有相應幅度的增長(cháng)，否則就成了賠本賺吆喝，或者說(shuō)增量的用戶(hù)不但沒(méi)有企業(yè)帶來(lái)利潤，還成為了企業(yè)發(fā)展的負擔。因為沒(méi)有具體數據，對此我們不做任何判斷。只是在這里提醒監管層和行業(yè)從業(yè)者，行業(yè)的健康發(fā)展繼需要增量用戶(hù)和增量營(yíng)收，更需要增量的利潤。而且利潤才是企業(yè)生產(chǎn)和生存的目標。當然了這些都不一定能影響決策者的最終決策。

  三、面對快速崛起的中國電信，混改后的中國聯(lián)通需要深刻反思

  中國電信的此番快速崛起給通信業(yè)競爭帶來(lái)了非常多認知和啟示。我認為最大的莫過(guò)于對中國聯(lián)通的啟示?；旄暮蟮?A href="http://joq5k4q.cn/site/CN/Search.aspx?page=1&keywords=%e4%b8%ad%e5%9b%bd%e8%81%94%e9%80%9a&column_id=ALL&station=%E5%85%A8%E9%83%A8" target="_blank">中國聯(lián)通確實(shí)改變了長(cháng)期的衰減趨勢，并且逐步向好。特別是2017年率先推出了引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展的以騰訊王卡為代表的互聯(lián)網(wǎng)定向不限量套餐，既加速了行業(yè)競爭步伐和管道化趨勢，吸引用戶(hù)眼球，而且也收割了大量年輕用戶(hù)的流量。然而，從現在的經(jīng)營(yíng)成果看，騰訊王卡洗刷自己存量用戶(hù)的占比應該不低。因為數據顯示，中國電信和中國移動(dòng)的月均增量用戶(hù)均遠超中國聯(lián)通。我們現在無(wú)法定論中國聯(lián)通是不是“起了個(gè)大早，趕了個(gè)晚集”。至少這樣的警示，應該得到中國聯(lián)通的重視，并進(jìn)行反思。否則，現在的這種趨勢持續下去，網(wǎng)絡(luò )上傳說(shuō)的未來(lái)5G只發(fā)兩個(gè)牌照，中國聯(lián)通和中國電信合并的預期和可能性將持續升溫。

  如果今年今年底或者明年一季度末，中國電信的移動(dòng)通信用戶(hù)也超過(guò)了中國聯(lián)通，那么這是繼家寬用戶(hù)規模被中國移動(dòng)超過(guò)后，中國聯(lián)通可以說(shuō)已經(jīng)全面淪落為行業(yè)老三。這樣以來(lái)中國聯(lián)通混改前的各種強勁增長(cháng)的預期并沒(méi)有出現，甚至或許即將落空。當然也或許是大家對混改的奢望過(guò)高，或者給中國聯(lián)通的時(shí)間太短。因此，混改到底是推進(jìn)中國聯(lián)通改革發(fā)展的強心劑還是手術(shù)刀，或許還需要進(jìn)一步的觀(guān)察。中國聯(lián)通混改的“混”完成即將一周年，“改”的雷聲也著(zhù)實(shí)響了很久，雨水是不是也快下了呢?當然“冰凍三尺非一日之寒”，我們需要給中國聯(lián)通更多的時(shí)間和耐心。另外，中國聯(lián)通對類(lèi)似百度李老板出走中國聯(lián)通董事會(huì )，騰訊、百度和蘇寧等參與混改的互聯(lián)網(wǎng)大佬擁抱中國移動(dòng)和中國電信的事例也應該有所思考。

  我們看到的事實(shí)就是這些，反應出來(lái)的形勢就是這么個(gè)形勢，我們既不吹捧中國電信，更不唱衰中國聯(lián)通。作為通信行業(yè)的從業(yè)者和研究人員，希望行業(yè)的高層領(lǐng)導能夠坐下來(lái)一起分析研討一下未來(lái)的競爭和發(fā)展，畢竟通信行業(yè)最大的目標是在全球搶占5G研發(fā)和運營(yíng)的制高點(diǎn)，為“中國制造2025”等一系列國家級戰略提供強有力的支撐。

  作者：杜建民