電信設備商迎破冰良機 4G或動(dòng)蕩格局排位

        在經(jīng)歷了幾個(gè)季度的“寒冬”之后，電信設備商終于出現了緩和的景象。以全球五大電信設備商為例，其上半年財報中營(yíng)收都顯示出較大幅度的提升。4G時(shí)代的來(lái)臨，無(wú)疑為此前受阻的境況注入了一針強心劑。當前4G盛宴的歸屬仍然撲朔迷離，各設備商磨刀霍霍欲分得一杯羹。但是，設備商行業(yè)競爭異常激烈，諾基亞此前17億歐元收購諾西、排名第一的愛(ài)立信讓位華為以及三星無(wú)線(xiàn)系統的突破讓電信設備行業(yè)的格局紛繁復雜。

行業(yè)中期迎破冰之旅

         自2009年全球電信設備市場(chǎng)迎來(lái)首度下滑，其后受全球經(jīng)濟不景氣、傳統電信業(yè)務(wù)遇瓶頸等影響，營(yíng)收虧損及公司裁員成為設備商常態(tài)。不過(guò)，2013年中期發(fā)布的業(yè)績(jì)對于全球五大電信設備商來(lái)說(shuō)，與此前陷入哀鴻不斷的境地相比，看起來(lái)甚是美好。

        在銷(xiāo)售收入上，華為今年上半年實(shí)現銷(xiāo)售收入1138億元，同比增長(cháng)10.8%；阿朗的營(yíng)收為36.1億歐元(約合47.8億美元)，同比增長(cháng)1.9%；愛(ài)立信銷(xiāo)售額為553億瑞典克朗(約合84億美元)，同比增長(cháng)7%；諾西凈銷(xiāo)售額也達到27.81億歐元；中興通訊營(yíng)收略有下降，但利潤與同期相比，得到提高。

        營(yíng)收利潤上，雖然華為的財報未公布具體利潤份額，但華為CFO孟晚舟預期2013年度凈利潤率在7%-8%左右；阿朗二財季運營(yíng)利潤達4600萬(wàn)歐元，超出分析師預期；愛(ài)立信中期的凈收入為15億瑞典克朗(約合2.3億美元)，同比增長(cháng)26%；諾西運營(yíng)也有800萬(wàn)歐元的利潤；中興通訊2013年上半年利潤總額7億元，較上年同期增長(cháng)7.33%。

        回到2011年時(shí)愛(ài)立信的規模下降16%、諾西下降17%、阿朗下降15%、中興下降9%的情景，此番的變化對設備行業(yè)意義重大，電信設備行業(yè)中期的業(yè)績(jì)復蘇可謂是一場(chǎng)壓抑已久的破冰之旅。對此，中金公司對五大設備商的成績(jì)也給予了點(diǎn)評，認為愛(ài)立信在整合解決方案業(yè)務(wù)上遇到一些困難；華為的規模優(yōu)勢已經(jīng)較為明顯；阿朗穩定的關(guān)鍵在于降低OPEX；諾西調整戰略非常成功；中興未來(lái)經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)轉回國內市場(chǎng)。

設備廠(chǎng)商枕戈待旦

        在電信設備商業(yè)績(jì)出現復蘇之際，中國4G利好更是讓全球電信設備廠(chǎng)商都為之振奮。據悉，中國移動(dòng)將在今年啟動(dòng)新一輪4G招標，招標規模涉及20萬(wàn)個(gè)4G網(wǎng)絡(luò )基站建設，其總額將高達417億元。4G市場(chǎng)對電信設備廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)，前景還未明了，但各方早已蓄勢待發(fā)。

         前不久，中歐貿易案出現緩和，就有許多業(yè)內人士指出，歐盟所提出的暫緩對中國電信設備制造商展開(kāi)貿易調查，推遲至中國下一代移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò )巨額合同招標之后其野心不就是希望取得中國4G的龐大市場(chǎng)份額？

       不僅如此，被華為拉下第一的愛(ài)立信此前在中國的部署也是大費周章。愛(ài)立信已經(jīng)從5月份開(kāi)始將其全球新技術(shù)路演首站就放在了北京，一直持續到7月份。并且，愛(ài)立信的路演車(chē)還將到達國內15個(gè)城市。

        另外，諾西中國早在2012年時(shí)，就已經(jīng)押寶TD-LTE。在“2013年世界移動(dòng)通信大會(huì )”時(shí)諾西中國區總裁馬博策就透露，諾西已與全球多家電信運營(yíng)商簽署了78份LTE商用網(wǎng)絡(luò )合同，其中44張網(wǎng)絡(luò )已經(jīng)實(shí)現商用。諾西將在“專(zhuān)注于移動(dòng)寬帶市場(chǎng)”策略的基礎上，加大對LTE(尤其是TD-LTE)領(lǐng)域的投入，以此來(lái)拓展包括中國在內的全球LTE市場(chǎng)，進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額。

        不過(guò)，電信分析師陳昊飛表示，4G并沒(méi)有改變設備行業(yè)的基本面，全球總體的“資本開(kāi)支/收入比”仍是穩定甚至略下降的趨勢，目前建設了全球最大規模LTE網(wǎng)的Verzion和AT&T的“資本開(kāi)支收入比”始終是穩定并略下降的。

4G價(jià)格競爭拉響格局排位

        價(jià)格戰從來(lái)都是行業(yè)你爭我?jiàn)Z的把戲。4G才剛剛揭開(kāi)，在7月15日中移動(dòng)的北京招標中，設備商價(jià)格差異懸殊就成為此次招標的一大看點(diǎn)。據悉，愛(ài)立信單載扇報價(jià)6.37萬(wàn)元；諾西報價(jià)3.35萬(wàn)元，為最低報價(jià)；國內的中興華為也接近平均價(jià)格。過(guò)去10年中，正是設備商的價(jià)格戰使然，北電和摩托羅拉等公司先后退出了電信設備市場(chǎng)，電信設備行業(yè)也遭遇了持續的虧損。

        對中移動(dòng)來(lái)說(shuō)，此時(shí)它也面臨兩難的境地，固有的3G基站大多是建立在國內設備商手中，如果此次招中諾西，那么新的招標費用得有自己獨立支撐；可是諾西的低價(jià)格又讓中移動(dòng)面對未來(lái)4G發(fā)展項目時(shí)又不得不好好考慮。

        沒(méi)有市場(chǎng)談何發(fā)展？對于設備商來(lái)說(shuō)，中國4G的龐大市場(chǎng)早已讓他們?yōu)橹タ?。在此狀況下，設備商往往想先取得先機，再考慮其后的發(fā)展。有業(yè)內人士指出，運營(yíng)商采購招標之后，還有大量的設備維護和升級項目，只要前期拿到足夠的份額，諾西完全可以從日后的維護中拿回利潤。

        設備廠(chǎng)商的舉動(dòng)不禁讓人感嘆其對中國4G市場(chǎng)的渴望。不管分析師如何預測，電信設備廠(chǎng)商從未停止的市場(chǎng)競爭是事實(shí)。在此情境下，持續不斷價(jià)格戰也敲響了紅燈。以?xún)r(jià)換市來(lái)謀求4G盛宴是美麗的錯誤還是長(cháng)遠之計對它們來(lái)說(shuō)一切都還是未知。另外，新近崛起的設備商讓行業(yè)格局更是出現了前所未有的動(dòng)蕩。自2012年2月三星宣布其年底成為全球第三大LTE基礎設施供應商后，三星無(wú)線(xiàn)系統在日本、歐洲和北美都獲得突破，成為行業(yè)第6大設備商。

        電信設備商激烈的價(jià)格競爭說(shuō)到底是希望其能夠在4G市場(chǎng)上分得一杯羹，但是以?xún)r(jià)換市的舉措恐透支行業(yè)發(fā)展前景，更有可能在行業(yè)格局的排位戰中跌宕起伏。試問(wèn)，誰(shuí)又說(shuō)的準呢？現在的排位戰才剛剛拉響。