LC：以太網(wǎng)收發(fā)器和AOC需求首次出現復蘇跡象

  ICC訊（編譯：Nina）光學(xué)行業(yè)公司公開(kāi)報告的2023年第二季度財務(wù)業(yè)績(jì)表明，今年第二季度，“牛鞭效應(Bullwhip effect)”繼續困擾光器件供應商。設備制造商和終端客戶(hù)的高庫存水平抑制了器件層面的銷(xiāo)售增長(cháng)。然而，LightCounting收集的光收發(fā)器的銷(xiāo)售數據顯示，以太網(wǎng)收發(fā)器和高速有源光纜(AOC)的需求首次出現復蘇跡象。

  下圖說(shuō)明了整個(gè)行業(yè)供應鏈的情況。電信光器件(DWDM、FTTx和WFH)的銷(xiāo)售額同比下降33%，環(huán)比下降14%。數據通信光器件(以太網(wǎng)、光纖通道和AOC)的銷(xiāo)售額同比下降15%，但以太網(wǎng)收發(fā)器的銷(xiāo)售額環(huán)比增長(cháng)5%，預計2023年下半年將有更大的增長(cháng)。AOC銷(xiāo)售在第一季度大幅下滑，但在2023年第二季度迅速反彈。大部分增長(cháng)來(lái)自人工智能集群對光連接的需求。這一分析不包括英偉達光學(xué)器件的直接銷(xiāo)售，后者可以輕而易舉地為以太網(wǎng)收發(fā)器的銷(xiāo)售再增加10%，為AOC的銷(xiāo)售再增加30%。

  與前兩個(gè)季度的情況一樣，ICP(互聯(lián)網(wǎng)內容提供商)和CSP(通信服務(wù)提供商)再次報告稱(chēng)，關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域的增長(cháng)放緩，裁員持續，大多數人都認為2023年的支出增長(cháng)將放緩。尤其令人不安的是，四家大型數據中心運營(yíng)商的云服務(wù)銷(xiāo)售增長(cháng)放緩的長(cháng)期趨勢在2023年第二季度仍在繼續，盡管目前似乎被“人工智能軍備競賽”所掩蓋。

  與光器件銷(xiāo)售額的急劇下降形成對比的是，2023年第二季度網(wǎng)絡(luò )設備的銷(xiāo)售額保持穩定(下降0.4-0.5%)。這一異?，F象的原因是2021-2022年許多組件供不應求時(shí)，設備訂單大量積壓?，F階段，設備供應商仍在追趕一年多前的訂單。

  在本季度(2023年第三季度)的展望方面，與2022年第三季度相比，亞馬遜、Meta、Calix和Ciena都預期兩位數的銷(xiāo)售增長(cháng)。Coherent和Lumentum預計將出現兩位數的下滑，原因是其主要客戶(hù)(主要是電信設備供應商)的庫存問(wèn)題持續存在。電信零部件需求在2023年不太可能復蘇。