通信行業(yè)企業(yè)回應美國對等關(guān)稅影響：供應鏈調整與全球化布局成關(guān)鍵

  ICC訊 近期，美國對華加征高額關(guān)稅政策引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。針對政策影響，多家通信行業(yè)企業(yè)通過(guò)投資者互動(dòng)平臺或公開(kāi)聲明作出回應，普遍表示“影響有限”，并積極采取供應鏈調整、海外產(chǎn)能布局等策略以應對不確定性。

  供應鏈多元化與海外建廠(chǎng)成主流策略

  臺積電表示與英特爾達成初步協(xié)議，計劃共同運營(yíng)美國晶圓廠(chǎng)，臺積電持股20%，以規避關(guān)稅風(fēng)險。NVIDIA與AMD表示將啟動(dòng)臺積電亞利桑那州工廠(chǎng)生產(chǎn)計劃，通過(guò)本土化制造降低關(guān)稅引發(fā)的成本波動(dòng)風(fēng)險。

  中際旭創(chuàng )和新易盛均強調泰國生產(chǎn)基地的重要性，前者表示泰國廠(chǎng)已具備光模塊全鏈條生產(chǎn)能力，后者稱(chēng)泰國工廠(chǎng)一、二期產(chǎn)能充足，可靈活調配海內外資源。光庫科技與永鼎股份也提到意大利、泰國等地的海外子公司及生產(chǎn)基地對分散關(guān)稅風(fēng)險的積極作用。劍橋科技強調其馬來(lái)西亞工廠(chǎng)生產(chǎn)的出口美國產(chǎn)品未被納入征稅范圍，且德國-波蘭及北美基地可滿(mǎn)足區域客戶(hù)需求，結合關(guān)稅稅率差異（馬來(lái)西亞24% vs 越南46%），整體影響可控。

  關(guān)稅豁免申請與成本優(yōu)化并行

  中際旭創(chuàng )表示正評估產(chǎn)品關(guān)稅豁免比例，若符合條件將提交申請；華工科技則利用越南、匈牙利等“關(guān)稅洼地”國家的海外產(chǎn)能，弱化美國加征關(guān)稅的影響。其自研硅光芯片方案使400G產(chǎn)品較競品成本降低超25美元，進(jìn)一步鞏固差異化優(yōu)勢。立訊精密表示，電子制造業(yè)通常采用FOB模式（關(guān)稅由客戶(hù)承擔），疊加多元化客戶(hù)與全球產(chǎn)能布局，公司受關(guān)稅直接影響有限。

  本土制造與供應鏈重構應對長(cháng)期挑戰

  愛(ài)立信表示通過(guò)美國德克薩斯州工廠(chǎng)滿(mǎn)足本土需求，并探索構建西方供應鏈以降低對亞洲元件的依賴(lài)。諾基亞表示雖通過(guò)收購Infinera布局美國制造，但關(guān)鍵零部件仍需進(jìn)口，諾基亞CEO坦言需平衡成本轉嫁與利潤壓縮的兩難選擇。

  市場(chǎng)信心與風(fēng)險可控成普遍基調

  天孚通信與長(cháng)光華芯均表示當前訂單穩定，需求未現明顯調整。后者作為國產(chǎn)激光芯片龍頭，受益于中國對美反制關(guān)稅，進(jìn)一步推動(dòng)進(jìn)口替代。亨通光電稱(chēng)對美銷(xiāo)售占比不足0.1%，影響可忽略。仕佳光子表示對美銷(xiāo)售占比“較低”，影響微乎其微。三安光電指出，其海外收入占比僅13.81%，關(guān)稅對現有業(yè)務(wù)影響較小。太辰光表示尚未收到客戶(hù)關(guān)于關(guān)稅的負面反饋，正與受影響客戶(hù)協(xié)商降低業(yè)務(wù)沖擊；博創(chuàng )科技稱(chēng)影響尚待觀(guān)察，但已做好風(fēng)險應對準備。

  結語(yǔ)

  面對美國關(guān)稅政策的不確定性，通信企業(yè)普遍采取全球化產(chǎn)能布局、供應鏈多元化及技術(shù)創(chuàng )新等策略，以降低風(fēng)險并提升競爭力。短期內，多數企業(yè)通過(guò)現有海外基地與客戶(hù)協(xié)同消化影響；長(cháng)期則需加速本土化制造與核心技術(shù)自主可控，以應對復雜的地緣政治環(huán)境。