訊石吳娜：全球電信供應鏈發(fā)展受阻 新冠疫情加速下一代PON部署

  ICC訊 (編輯：Nicole) 為積極響應疫情防控號召，保障參與人員身體健康和安全，訊石將原定于1月14號在廈門(mén)舉辦的光通信高峰論壇暨年度總結會(huì )延期。1月21日，訊石開(kāi)啟2021新年第一場(chǎng)線(xiàn)上直播活動(dòng)——“訊石2020年度總結暨第七屆英雄榜頒獎直播”，邀請光通信業(yè)內知名專(zhuān)家分析未來(lái)光通信市場(chǎng)發(fā)展，由訊石總結2020年光通信發(fā)展狀況，線(xiàn)上直播同期將舉辦第七屆訊石英雄榜頒獎典禮，發(fā)布2020年度最具競爭力產(chǎn)品。

  訊石高級市場(chǎng)分析師吳娜在本次線(xiàn)上會(huì )議上作《全球光通信市場(chǎng)總結&展望》演講，從訊石指數看行業(yè)變化、回顧2020年光通信市場(chǎng)及市場(chǎng)技術(shù)發(fā)展趨勢等三個(gè)方面切入。

  在COVID-19和美國對華科技制裁的背景下，行業(yè)確定性持續受到?jīng)_擊。新基建成為國內穩經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)轉型與科技發(fā)展的重要路徑?；ヂ?lián)網(wǎng)運營(yíng)商與芯片商股指增長(cháng)帶動(dòng)整體指數增長(cháng)。截止到2020年12月31日，訊石統計的指數值為150.52，年增32%。

  2020年光通信市場(chǎng)回顧

  從產(chǎn)業(yè)鏈上市公司2020年前三季度營(yíng)收情況看產(chǎn)業(yè)鏈上下游表現。光纖光纜商方面，五家代表廠(chǎng)商總營(yíng)收同比下滑10.2%，市場(chǎng)競爭仍然激烈，產(chǎn)品價(jià)格持續下跌;芯片商方面，5家代表廠(chǎng)商總營(yíng)收同比增長(cháng)15.4%，居家帶寬需求增長(cháng)，電信和云需求驅動(dòng)。而國內3家運營(yíng)商總營(yíng)收同比增長(cháng)2.1%(上一年同比下滑0.6%)，寬帶業(yè)務(wù)受益于疫情帶來(lái)的接入需求提升。

  設備商方面。國外8家代表廠(chǎng)商總營(yíng)收同比下滑5.4%，COVID-19造成一定影響，企業(yè)市場(chǎng)不確定性;國內2家代表廠(chǎng)商總營(yíng)收同比增長(cháng)10.4%。5G大規模部署，COVID-19疫情盡快得到控制。

  光器件商方面。國內6家代表廠(chǎng)商總營(yíng)收同比增長(cháng)36.4%，數據中心和5G需求，供應鏈風(fēng)險刺激下游客戶(hù)備貨;國外5家器件代表廠(chǎng)商總營(yíng)收同比增長(cháng)7.4%，數據中心和5G需求，部分廠(chǎng)商受到COVID-19和地緣政治環(huán)境影響。

  5G投資及部署方面。截止2020年度，全球有約131個(gè)國家投資建設5G，而2019年底是119個(gè)國家;啟動(dòng)商用5G移動(dòng)服務(wù)的運營(yíng)商也從2019年底的48家到2020年底的126家;商用5G FWA服務(wù)的運營(yíng)商從2019年底的35家到2020年底的48家。從5G SA發(fā)展情況來(lái)看，目前全球有3家運營(yíng)商已商用，另有56家在投資，其中13家部署中。

  數據中心方面。截至2020年第三季度末，全球20家主要云和互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司運營(yíng)的大型數據中心數量已增至573個(gè)(上半年新增25個(gè)，三季度新增32個(gè));按此增長(cháng)速度，預計年底將達到600個(gè)(年增84個(gè)，創(chuàng )歷史記錄)。此外，另有170多個(gè)大型數據中心處于計劃或構建階段。

      據ICC(訊石)不完全統計，2020年中國大陸開(kāi)建數據中心數量達到104個(gè)，其中中國移動(dòng)開(kāi)建項目最多，至少21個(gè)(占總數量20%)，總投資約92億元，規劃機架近46萬(wàn)臺。除了三大運營(yíng)商和BAT之外，參與數據中心建設的第三方服務(wù)商、金融/政府機構等接近50家。

  2020年行業(yè)并購情況，芯片業(yè)進(jìn)一步寡頭化

  2020年，芯片巨頭并購頻繁。5G、云計算不斷發(fā)展，以及COVID-19疫情期間人們對電腦、游戲、數據中心的需求提升，均推動(dòng)了芯片行業(yè)并購潮的產(chǎn)生。據統計，2020年已正式官宣的并購案的總金額達到1000億美元。

  市場(chǎng)有聲音認為，芯片領(lǐng)域大型并購頻發(fā)意味著(zhù)行業(yè)寡頭化趨勢越來(lái)越嚴重，美國芯片巨頭正借并購鞏固“霸主”地位，國內芯片企業(yè)應奮起直追。

  同在2020年，國內企業(yè)并購增加，光器件廠(chǎng)商石頭迅猛，如：銘普光磁6.5億元收購成都克萊微波;光庫完成收購Lumentum鈮酸鋰系列高速調制器產(chǎn)品線(xiàn);亨通光電完成收購華為海洋51%股份;中際旭創(chuàng )3.84億元收購儲翰科技67.19%股權;華西股份擬1.35億美元間接收購索爾思光電54.68%股權;天孚通信宣布計劃收購北極光電100%股權;劍橋科技完成收購MACOM日本公司部分資產(chǎn)交易;平治信息3億元收購光模塊商武漢飛沃。

  展望——2021年市場(chǎng)及技術(shù)發(fā)展趨勢

  2021年云板塊資本開(kāi)支有望加速增長(cháng)。2020年，主要云提供商CAPEX恢復增長(cháng)，前四大CAPEX年增約163億美元(2019年為45億美元)，其中BAT年增28億美元(2019年減少4.5億美元)。根據分析師目前預測，2021年到2022年，谷歌、Facebook和微軟資本開(kāi)支將持續大幅增長(cháng)(Facebook預計2021年年初升級，微軟2021年下半年升級)，但Amazon 2021年預計將縮資。阿里巴巴和騰訊資本開(kāi)支也將保持增長(cháng)。

  在COVID-19的影響下，數據中心服務(wù)需求強勁，推動(dòng)數據中心網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商持續投資擴容。Omdia預測，從2020年到2024年，云和托管服務(wù)提供商資本開(kāi)支應將以15.7%的復合年增長(cháng)率(CAGR)增長(cháng)。

  大數據中心是我國新基建七大領(lǐng)域之一。資料顯示，廣東省2020-2025年新增78萬(wàn)機架;廣西壯族自治區2020-2025年新增71萬(wàn)機架;山東省2022年底前打造30個(gè)以上綠色數據中心;福建省2022年在用數據中心的機架達10萬(wàn)架;浙江省2022年全省建成大型/超大型云數據中心約25個(gè)左右;云南省2022年建成10個(gè)行業(yè)級數據中心。

  2021年國內將新建60+萬(wàn)5G基站。根據三大運營(yíng)商公開(kāi)的數據估算，2020年我國新增約62萬(wàn)個(gè)5G基站，建成共享5G基站33萬(wàn)個(gè)，覆蓋所有地市。據工信部表示，2021年將有序推進(jìn)5G網(wǎng)絡(luò )建設及應用，加快主要城市5G覆蓋，推進(jìn)共建共享，新建5G基站60萬(wàn)個(gè)以上。根據規劃，2020至2024年是5G網(wǎng)絡(luò )規模建設期，2025年至2028年為5G網(wǎng)絡(luò )完善期，在2029年左右將開(kāi)始引入6G網(wǎng)絡(luò )。重點(diǎn)開(kāi)攻縣城和重點(diǎn)鄉鎮。

  COVID-19加速下一代PON部署。Q120 COVID-19擾亂供應鏈，PON ONT出貨量同降15%，OLT出貨相對平穩，反映出基礎設施投資仍在繼續。Q220開(kāi)始加速增長(cháng)，PON OLT出貨量同增17%，其中下一代PON OLT出貨同增70%。疫情加速了下一代PON的采用，2021年該市場(chǎng)將繼續增長(cháng)。Omdia預測，到2025年，大多數GPON ONT/ONU將具備10G功能。在10G和25/50G接近方案需求的推動(dòng)下，2025年下一代PON設備收入將接近89億美元。

  CIR認為CPO是繼硅光子之后的熱門(mén)技術(shù)。2021年將有更多的標準化工作，不僅是CPO合作組織和OIF，還有IEEE和一些封裝行業(yè)組織也加入了這場(chǎng)游戲;其次，采用CPO的800G模塊將在大數據中心中商用，基于CPO的HPC和互連將成為現實(shí)。

  地緣政治正在扼殺全球電信供應鏈。ABI分析認為，禁止中國供應商參與5G部署，給運營(yíng)商造成數十億美元額外成本;限制中國供應商采購美國芯片，將嚴重影響美國半導體行業(yè);華為等中國電信公司是5G專(zhuān)利最大貢獻者，剝奪它們將研發(fā)投資貨幣化機會(huì )，將影響全球范圍內5G的發(fā)展和推出。

  從各大經(jīng)濟組織和投行的展望來(lái)看，2021年全球經(jīng)濟有望顯著(zhù)復蘇但存在高度不確定性。隨著(zhù)COVID-19疫情繼續擴散，許多國家放慢了經(jīng)濟重啟進(jìn)程，全球經(jīng)濟活動(dòng)恢復到疫情前水平依然道阻且長(cháng)。據ICC（訊石）統計，2020年全球GDP估計萎縮4.1%，2021年全球經(jīng)濟有望顯著(zhù)復蘇，GDP增速約升至5.0%。