LR：Juniper看好云計算 盡管供應鏈仍存在壓力

  ICC訊（編譯：Nina）本周二，在與分析師的財務(wù)業(yè)績(jì)電話(huà)會(huì )議上，Juniper高管們表示，公司企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)歷了“創(chuàng )紀錄的表現”，2022年第四季度是公司云業(yè)務(wù)收入第二高的季度。

  Juniper報告稱(chēng)，第四季度企業(yè)業(yè)務(wù)銷(xiāo)售收入同比增長(cháng)32%，云業(yè)務(wù)增長(cháng)超過(guò)14%，但經(jīng)常陷入困境的服務(wù)提供商業(yè)務(wù)同比下降8%。全年來(lái)看，Juniper企業(yè)業(yè)務(wù)增長(cháng)21%，成為公司最大的垂直(Vertical)業(yè)務(wù)，同時(shí)云業(yè)務(wù)同比增長(cháng)13%，服務(wù)提供商業(yè)務(wù)同比增長(cháng)3%。

  Raymond James的董事總經(jīng)理Simon Leopold在一封電子郵件中表示：“企業(yè)業(yè)務(wù)的增長(cháng)和預測非常突出，與對經(jīng)濟衰退的擔憂(yōu)形成了鮮明對比?！?

  2022年，Mist AI銷(xiāo)售收入達到5億美元，高于前一年的約3億美元。(Juniper于2022年以4.05億美元的價(jià)格收購了AI網(wǎng)絡(luò )初創(chuàng )公司Mist Systems。)

  總體而言，Juniper在2022年第四季度實(shí)現銷(xiāo)售收入14.5億美元，同比增長(cháng)11%，環(huán)比增長(cháng)2%。2022年全年，Juniper銷(xiāo)售收入達到53億美元，年增12%。Juniper在第四季度的資本支出達到3170萬(wàn)美元，環(huán)比增長(cháng)近33%。

  值得注意的是，Juniper第四季度的銷(xiāo)售收入比Seeking Alpha分析師預測的低3000萬(wàn)美元，后者預測Juniper 2023年第一季度的銷(xiāo)售收入將達到13.4億美元。

  Juniper首席執行官Rami Rahim表示，公司第四季度積壓了20億美元的訂單，比上年同期增加了2億美元，遠高于歷史水平。

  訂單總數下滑

  然而，總訂單數同比下降了20%以上。

  Rahim解釋說(shuō)：“訂單總量的放緩主要是由我們的云和服務(wù)提供商客戶(hù)的購買(mǎi)模式恢復正?；?。在此之前的一年里，考慮到交貨時(shí)間的延長(cháng)，許多客戶(hù)將多個(gè)季度之后的需求提前了?！?

  Rahim預計這種訂單減少的購買(mǎi)趨勢將持續到2023年上半年，因為前幾個(gè)季度下的訂單現正在發(fā)貨。

  Raymond James的Simon Leopard也對訂單減少持相同看法，認為訂單減少是因為“供應鏈改善帶來(lái)的正?；M(jìn)程”。Leopard表示：“Juniper在服務(wù)提供商領(lǐng)域的突出之處在于，其業(yè)務(wù)無(wú)需面臨客戶(hù)消化庫存的問(wèn)題;這意味著(zhù)，當積壓恢復正常時(shí)，其訂單應該會(huì )增加?！?

  Juniper首席財務(wù)官Ken Miller表示，公司繼續感受到供應鏈短缺以及組件和運輸成本增加的壓力，并預計這些挑戰在2023年將適度改善。他表示，公司已將2023年銷(xiāo)售收入增長(cháng)7%的預測上調至8%。

  Rosenblatt Securities的分析師擔心，訂單減少可能會(huì )產(chǎn)生長(cháng)期負面影響。Rosenblatt Securities董事總經(jīng)理兼高級研究分析師Mike Genovese在給用戶(hù)的電子郵件更新中表示：“我們認為，更好的近期業(yè)績(jì)報告可能會(huì )以犧牲未來(lái)幾年為代價(jià)，因為我們擔心新的訂單率。在我們看來(lái)，服務(wù)提供商和云客戶(hù)削減訂單的速度比Juniper縮短交貨時(shí)間的速度還要快，這似乎對未來(lái)的總體增長(cháng)構成了負面影響?！?

  在400G上獲勝

  然而，Juniper首席執行官對服務(wù)提供商和數據中心運營(yíng)商對400G服務(wù)的需求不斷增長(cháng)持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。Rahim報告稱(chēng)“自上一次季度以來(lái)，我們在廣域和數據中心使用案例中贏(yíng)得了100多個(gè)新的勝利”，并表示400G服務(wù)對客戶(hù)增加網(wǎng)絡(luò )帶寬、提高能效和更經(jīng)濟高效地運營(yíng)網(wǎng)絡(luò )的能力至關(guān)重要。

  Rosenblatt Securities的Genovese表示：“我們同意Juniper管理層的觀(guān)點(diǎn)，即服務(wù)提供商路由市場(chǎng)長(cháng)期來(lái)看是持平的(-2%至+2%)，但由于疫情和供應鏈危機帶來(lái)的升級中斷和強勁需求，400G市場(chǎng)現在非?；馃??！?

  Rahim還強調，Juniper越來(lái)越注重“以軟件為中心”的商業(yè)模式。他說(shuō)：“我們將繼續向更以軟件為中心的模式轉型。這包括將我們更多的永久產(chǎn)品轉變?yōu)榛谄谙薜脑S可，引入更多可分級訂閱的產(chǎn)品，并培訓我們的銷(xiāo)售組織，以便更好地將軟件堆棧的價(jià)值貨幣化?！?

  第四季度，Juniper軟件和相關(guān)服務(wù)收入達到3.05億美元，同比增長(cháng)26%，占Juniper總銷(xiāo)售額的21%。安全總收入為1.69億美元，同比增長(cháng)5%。2022年全年，Juniper軟件和相關(guān)服務(wù)收入為9.94億美元，年增長(cháng)31%，但安全收入為6.29億美元，同比下降4%。

  Juniper董事會(huì )批準將季度現金股息增加5%，至每股0.22美元。