中興通訊：電信行業(yè)公司服務(wù)器發(fā)貨量蟬聯(lián)第一

       ICC訊 中興通訊股份有限公司于2023年4月6日召開(kāi)2022年度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì ),以下為會(huì )議中交流內容及具體問(wèn)答記錄 。

  問(wèn)題 1：(1)根據報表顯示，公司營(yíng)業(yè)收入按業(yè)務(wù)劃分主要分為三大類(lèi)，其中政企業(yè)務(wù)增速明顯，但增長(cháng)率逐年放緩，由 2020 年的 23.13%下降到 2022 年的 11.84%，請公司介紹下政企業(yè)務(wù)增長(cháng)率放緩的原因。(2)根據年報披露，在產(chǎn)業(yè)數字化領(lǐng)域，2022 年，公司推出數字星云平臺，為企業(yè)數字化轉型提供快速靈活定制方案。目前，公司持續推進(jìn)“5G+數字星云”雙輪驅動(dòng)的數字化轉型架構，在多個(gè)行業(yè)探索了上百個(gè)創(chuàng )新應用，請公司介紹一下開(kāi)展該項業(yè)務(wù)的具體措施。

  答復：第(1)政企業(yè)務(wù)

  2022 年，公司政企業(yè)務(wù)收入增速相比 2021 年有所下降，主要有兩個(gè)因素：

  第一，國際市場(chǎng)，公司聚焦于運營(yíng)商市場(chǎng)，在政企市場(chǎng)沒(méi)有太大的發(fā)力，主要做存量經(jīng)營(yíng)。

  第二，國內市場(chǎng)，2022 年，受?chē)鴥群暧^(guān)經(jīng)濟承壓以及互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)客戶(hù)需求疲軟影響，國內政企 ICT 投資整體是放緩的，但公司國內政企業(yè)務(wù)收入增長(cháng)仍達到 20%以上，增速還是比較快的。2023 年，隨著(zhù)國內宏觀(guān)經(jīng)濟復蘇，以及國家陸續下發(fā)擴大內需、推進(jìn)數字中國建設投資相關(guān)政策，公司希望把握機會(huì )積極拓展國內政企市場(chǎng)，實(shí)現收入快速增長(cháng).同時(shí)，借此機會(huì )，向大家介紹公司國內政企業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品和市場(chǎng)策略。

  首先，國內政企業(yè)務(wù)在傳統的光傳輸產(chǎn)品保持增長(cháng)態(tài)勢的同時(shí)，這兩年隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)需求的增長(cháng)，服務(wù)器及存儲也成為公司政企業(yè)務(wù)的重點(diǎn)增長(cháng)引擎，持續快速發(fā)展。

  其次，隨著(zhù)數字中國建設的不斷深入，以及東數西算工程的推進(jìn)，算力網(wǎng)絡(luò )保持旺盛需求，數據庫、數據中心、數據通訊三個(gè)產(chǎn)品也會(huì )成為我們后續在國內政企市場(chǎng)上的主力軍。數據庫，突破多家國有大行和股份制銀行，蟬聯(lián)市場(chǎng)綜合競爭力表現第一。數據中心，公司已發(fā)布新一代數據中心，從綠色節能，快速易構，智慧管理，安全可靠四個(gè)方面建設高可用數據中心;推出電力模塊、液冷系統等創(chuàng )新節能產(chǎn)品，PUE 可低至 1.15;同時(shí)響應東數西算政策，推出八大核心節點(diǎn)數據中心完整解決方案。數據通訊，公司聚焦園區網(wǎng)、數據中心網(wǎng)、廣域網(wǎng)三大網(wǎng)絡(luò )場(chǎng)景，為互聯(lián)網(wǎng)、金融、能源、交通、中小企業(yè)等提供定制化產(chǎn)品和解決方案，如推出新一代數據中心交換機 9900X 系列、發(fā)布 Light Campus 全光方案和系列無(wú)源光局域網(wǎng)(POL)場(chǎng)景化終端等，助力各行各業(yè)構建無(wú)處不在的網(wǎng)絡(luò )連接。

  (2)產(chǎn)業(yè)數字化 2019 年 6 月工信部發(fā)布 5G 牌照，產(chǎn)業(yè)數字化隨著(zhù) 5G 牌照發(fā)放、國內 5G 大規模建設，在前幾年業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )，我們也提到 5G 開(kāi)始賦能千行百業(yè)。公司推動(dòng) 5G 產(chǎn)業(yè)數字化，經(jīng)歷了“招、選、押、贏(yíng)”四個(gè)階段。首先，“招選”是擴大合作面，選擇合適的行業(yè)進(jìn)行合作，公司在“招選”階段攜手 500 多家行業(yè)合作伙伴，在工業(yè)制造、冶金鋼鐵、礦山等 15 個(gè)行業(yè)開(kāi)展廣泛的創(chuàng )新實(shí)踐，探索了 100 多個(gè) 5G 創(chuàng )新應用場(chǎng)景和 60 多個(gè)示范項目，實(shí)現了眾多從 0 到 1 的突破。在“押贏(yíng)”的階段，公司聚焦于商業(yè)邏輯成立的重點(diǎn)行業(yè)，實(shí)現從 1 到 N 的規模復制，不斷打開(kāi)廣闊的市場(chǎng)空間，成為公司新的業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)。公司陸續成立礦山、冶金鋼鐵兩大行業(yè)特戰隊，通過(guò)特戰隊的專(zhuān)業(yè)運作，快速響應客戶(hù)需求，保障資源投入。過(guò)去一年，這兩個(gè)行業(yè)特戰隊，一是從客戶(hù)的拓展和業(yè)務(wù)的獲取方面取得較大進(jìn)展，二是公司通過(guò)特戰隊運作方式，摸索后續在新行業(yè)進(jìn)入、新方案拓展方面，內部流程組織架構的優(yōu)化方案。

  行業(yè)市場(chǎng)是碎片化市場(chǎng)，去年公司發(fā)布數字星云平臺，力求在碎片化市場(chǎng)，基于規?；A實(shí)現定制化，這是公司推出數字星云平臺的初衷。在以 5G 為核心的精準云網(wǎng)底座上，公司依托數字星云建設企業(yè)的數字平臺，不僅能為行業(yè)客戶(hù)提供積木式靈活、便捷、高效的云網(wǎng)融合定制方案，也能讓企業(yè)實(shí)現數字資產(chǎn)的可積累、可流通、可復用，幫助企業(yè)兼顧數字生存與業(yè)務(wù)發(fā)展兩方面需求，達到業(yè)務(wù)有韌性、系統可生長(cháng)、成本能降低。

  問(wèn)題 2：中美在科技方面的沖突是投資者持續關(guān)注和擔心的問(wèn)題，供應鏈的安全還是一個(gè)相對來(lái)說(shuō)不太確定的因素。首先，公司是如何看待最大友商芯片供應逐步恢復的消息?這是否會(huì )影響到我們在運營(yíng)商甚至整個(gè) ICT 領(lǐng)域市占率不斷提升的勢頭?其次是公司的芯片供應，會(huì )采取哪些方式避免潛在風(fēng)險?

  答復：第一個(gè)問(wèn)題。中國數字化市場(chǎng)空間非常大，更多市場(chǎng)參與者，在促使行業(yè)進(jìn)步、降低供應鏈風(fēng)險和成本方面，對整個(gè)行業(yè)是一個(gè)好事。無(wú)論如何，對中興通訊而言，公司關(guān)注的是做好產(chǎn)品競爭力，為客戶(hù)提供最有競爭力的產(chǎn)品和最好的服務(wù)，同時(shí)，公司也歡迎市場(chǎng)上有更多的行業(yè)合作伙伴一起建立供應有韌性的解決方案。

  第二個(gè)問(wèn)題。中興通訊全資子公司中興微電子專(zhuān)注于通信芯片的設計。在 5G 網(wǎng)絡(luò )中的關(guān)鍵芯片及在傳輸承載的核心芯片，公司通過(guò)自研工藝推動(dòng)產(chǎn)品競爭力領(lǐng)先。公司與供應鏈合作伙伴一起來(lái)進(jìn)行晶圓的定制、生產(chǎn)、試樣，公司會(huì )持續關(guān)注整個(gè)供應鏈的風(fēng)險和安全，也會(huì )在關(guān)鍵器件的自主可控方面繼續往前走。

  問(wèn)題 3：現在都在講 ChatGPT 推動(dòng) AI 的“iPhone”時(shí)刻到來(lái)，根據我們的不完全統計，全球有 30 多家廠(chǎng)商在推進(jìn) GPT3 級別的大模型訓練，后面可能會(huì )更多，對數字基礎設施有很強的拉動(dòng)。產(chǎn)業(yè)內，也聽(tīng)到部分友商在 AI 服務(wù)器方面看到非常好的需求和訂單。過(guò)去兩年，公司服務(wù)器收入增長(cháng)非?？?，排名也進(jìn)入國內前五，運營(yíng)商領(lǐng)域甚至排名第一。我的問(wèn)題是，公司在 AI 服務(wù)器的布局是怎么樣的?如何看待這個(gè)領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢?如何展望后續的訂單和收入?

  答復：服務(wù)器的相關(guān)問(wèn)題，我主要從四個(gè)方面解答：

  第一是服務(wù)器市場(chǎng)基本情況，第二是公司服務(wù)器競爭優(yōu)勢，第三是公司服務(wù)器近幾年的進(jìn)展，第四是 2023 年展望。

  第一，服務(wù)器市場(chǎng)基本情況。算力需求的快速提升，給服務(wù)器及存儲帶來(lái)了巨大的增量機會(huì )。根據第三方數據，2022 年，全球服務(wù)器市場(chǎng)規模約 1000 多億美元，中國服務(wù)器市場(chǎng)規模約 1800 多億元，預計未來(lái)五年，中國服務(wù)器市場(chǎng)規模年復合增長(cháng)率約 9%。從細分市場(chǎng)看，服務(wù)器排名前五的行業(yè)依次是互聯(lián)網(wǎng)、電信、服務(wù)、金融、政務(wù)，合計占比超 80%，行業(yè)集中度高。

  第二，公司服務(wù)器競爭優(yōu)勢。公司服務(wù)器及存儲產(chǎn)品線(xiàn)成立于 2005 年，目前，擁有全系列的服務(wù)器及存儲產(chǎn)品，具備五方面的競爭優(yōu)勢：(1)雄厚的研發(fā)實(shí)力和專(zhuān)業(yè)的質(zhì)量管控。經(jīng)歷 18 年持續投入，無(wú)論是在刀片服務(wù)器領(lǐng)域，通用架式服務(wù)器領(lǐng)域，還是客戶(hù)強制定化的 JDM 領(lǐng)域，都有雄厚的研發(fā)實(shí)力;同時(shí)，專(zhuān)業(yè)的 CT 質(zhì)量管控加上對 ICT 融合的深刻理解，造就品質(zhì)領(lǐng)先行業(yè)的服務(wù)器。(2)穩健供應鏈。得益于公司與供應鏈伙伴優(yōu)良的合作關(guān)系，包括 CT 產(chǎn)品線(xiàn)的大規模采購優(yōu)勢，保證公司可順暢、及時(shí)地獲取優(yōu)質(zhì)器件。(3)深刻理解應用需求。公司不僅是服務(wù)器生產(chǎn)方，也是各類(lèi)應用，尤其是通信產(chǎn)品的提供方。對應用需求的深刻理解，有助于公司提供最優(yōu)化的服務(wù)器。如基于對大模型 GPT 應用的深刻理解，有助于公司提供業(yè)界最佳的 AI 服務(wù)器。(4)銷(xiāo)售渠道通暢。國內市場(chǎng)，服務(wù)器的市場(chǎng)需求大部分聚焦在電信、金融、交通、政府、互聯(lián)網(wǎng)等重點(diǎn)行業(yè)，公司在這些市場(chǎng)都有著(zhù)良好的合作伙伴和銷(xiāo)售通道。(5)自研關(guān)鍵器件。構建算力網(wǎng)絡(luò )，除服務(wù)器以外，還需要智能網(wǎng)卡、DPU 設備助力，公司自研的這些關(guān)鍵器件對提供有競爭力的端到端方案會(huì )起到重要作用。

  第三，公司服務(wù)器近幾年的進(jìn)展。公司戰略從 CT 向 ICT 轉型，基于上述優(yōu)勢，這兩年，公司推動(dòng)服務(wù)器收入從十多億元快速提升至 2022 年的百億元規模，實(shí)現跨越式增長(cháng)。2022 年，公司服務(wù)器銷(xiāo)售額和機架服務(wù)器發(fā)貨量提升至國內前五。在電信行業(yè)，公司服務(wù)器發(fā)貨量蟬聯(lián)第一。在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，突破多家頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。在金融行業(yè)，規模應用于國有大行、股份制銀行、城商行、保險和證券等領(lǐng)域。

  第四，2023 年展望。2023 年初，公司發(fā)布了 G5 系列服務(wù)器，支持液冷散熱，具備高密度算力、靈活擴展、異構算力、海量存儲、穩定可靠等特性，將為數字經(jīng)濟發(fā)展提供更加強勁的算力支撐。2023 年，我們有信心服務(wù)器將保持快速增長(cháng)并貢獻規模增量。

  問(wèn)題 4：數字經(jīng)濟也是未來(lái)幾年的主線(xiàn)之一。2023 年初，國務(wù)院發(fā)布《數字中國建設整體布局規劃》，提出數字中國建設“2522”整體框架布局，其中包括夯實(shí)數字基礎設施和數據資源體系“兩大基礎”。與此同時(shí)，隨著(zhù) ChatGPT 的推出，人工智能再次成為科技創(chuàng )新的焦點(diǎn)，進(jìn)一步推動(dòng)數字經(jīng)濟發(fā)展。第一，公司定位于數字經(jīng)濟筑路者，在數字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)浪潮中，公司將會(huì )扮演什么角色?如何把握機會(huì )參與數字經(jīng)濟建設?第二，在微觀(guān)層面，我們也注意到公司宣布服務(wù)器將支持百度“文心一言”，面對人工智能時(shí)代和 AIGC 的快速技術(shù)迭代，公司做了哪些準備，有哪些布局和考慮?

  答復：隨著(zhù)數字中國建設整體框架的提出，以及近期 ChatGPT、文心一言等 AI 創(chuàng )新應用的火爆，數字產(chǎn)業(yè)的浪潮正席卷而來(lái)，數字經(jīng)濟逐漸成為社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展的新動(dòng)能。

  在當前的數字經(jīng)濟時(shí)代，公司定位“數字經(jīng)濟筑路者”，基于 ICT 端到端的全棧核心能力，包括芯片能力、硬件能力、操作系統能力、數據庫能力、數字星云能力，圍繞連接(CT 技術(shù))和算力(IT 技術(shù))，從 ICT 產(chǎn)業(yè)維度、行業(yè)應用維度參與和推動(dòng)數字經(jīng)濟發(fā)展。

  第一，在 ICT 產(chǎn)業(yè)維度，公司將從網(wǎng)絡(luò )、云網(wǎng)和算力三個(gè)層面，構建高效數字底座。

  在網(wǎng)絡(luò )層面，公司擁有全場(chǎng)景、高性能、領(lǐng)先的、全系列設備，在國內運營(yíng)商處于核心供應商的地位。我們要做的是，逐步實(shí)現戰略進(jìn)一步升級，從滿(mǎn)足需求向引領(lǐng)需求前進(jìn)。我們通過(guò)三個(gè)舉措來(lái)實(shí)現這個(gè)目標：公司將通過(guò)堅持向下扎根，提升產(chǎn)品性能指標和競爭力;加大與運營(yíng)商的創(chuàng )新研究與合作;依靠數字化及數字星云，持續提升公司流程效率和綜合服務(wù)能力。

  在云網(wǎng)層面，國內運營(yíng)商依托泛在接入的無(wú)線(xiàn)、端到端的有線(xiàn)接入網(wǎng)絡(luò )優(yōu)勢，強化云和算的能力，逐步實(shí)現云網(wǎng)融合，提供差異化的融合數字服務(wù)，并向算力網(wǎng)絡(luò )演進(jìn)。在云網(wǎng)轉型過(guò)程中，運營(yíng)商仍以網(wǎng)為出發(fā)點(diǎn)，結合云與算的能力進(jìn)行高效的耦合建設。網(wǎng)是根基，云是機會(huì )，接入網(wǎng)絡(luò )、基礎設施、能力中臺等都是運營(yíng)商投資結構轉變的重點(diǎn)方向，依然是公司在云、網(wǎng)、端能力三角形中比較有競爭力的部分。公司把基礎的 ICT 設備能力、軟件開(kāi)發(fā)能力、集成創(chuàng )新能力與運營(yíng)商云網(wǎng)轉型需求深度結合，提供適配的產(chǎn)品和解決方案。

  在算力層面，公司將逐步從 CT 領(lǐng)域擴展至 IT 領(lǐng)域，形成覆蓋 IaaS、PaaS、SaaS 的整體解決方案。

  在算力基礎設施領(lǐng)域，公司擁有全系列服務(wù)器及存儲產(chǎn)品，包括通用服務(wù)器、GPU 服務(wù)器、液冷服務(wù)器以及全閃存儲產(chǎn)品、混閃存儲產(chǎn)品等。上一個(gè)問(wèn)題答復已就公司服務(wù)器及存儲產(chǎn)品做了詳細說(shuō)明。

  在人工智能領(lǐng)域，Transformer 的基礎大模型是人工智能最根本的技術(shù)，公司圍繞這個(gè)根技術(shù)，利用領(lǐng)先的軟硬件數智基座能力，支撐客戶(hù)訓好、用好大模型，持續降低部署成本和能耗。同時(shí)，利用自身技術(shù)優(yōu)勢自研語(yǔ)言大模型，提供安全、可信的大模型賦智千行百業(yè)，幫助客戶(hù)提升研發(fā)、生產(chǎn)和運營(yíng)效率。未來(lái)重點(diǎn)投入三個(gè)產(chǎn)品方向：(1)公司新一代智算中心基礎設施產(chǎn)品，全面支持大模型訓練和推理，包括高性能 AI 服務(wù)器、高性能交換機、DPU 等;(2)下一代數字星云解決方案，利用生成式 AI 技術(shù)，在代碼生成、辦公和運營(yíng)智能化等領(lǐng)域展開(kāi)研究，全面提升企業(yè)效率;(3)新一代 AI 加速芯片、模型輕量化技術(shù)，大幅降低大模型推理成本。

  第二，在行業(yè)應用維度。

  目前，行業(yè)應用面臨三大矛盾，分別是“高要求與低成本”、“碎片化與規?；?、“投入大與變現慢”。公司聚焦工業(yè)制造、冶金鋼鐵、礦山等 15 個(gè)重點(diǎn)行業(yè)，聯(lián)合 500 多家合作伙伴，在以 5G 為核心的云網(wǎng)底座之上，依托數字星云平臺，為行業(yè)客戶(hù)提供云網(wǎng)融合定制方案的同時(shí)，幫助企業(yè)實(shí)現數字資產(chǎn)的可積累、可流通和可復用，讓企業(yè)能夠兼顧數字生存與業(yè)務(wù)發(fā)展兩方面需求，達到業(yè)務(wù)有韌性、系統可生長(cháng)、成本能降低。中興通訊作為數字經(jīng)濟的筑路者，將從以上兩個(gè)維度全方位助力數字經(jīng)濟發(fā)展。

  問(wèn)題 5：2022 年公司取得喜人的成績(jì)，扣非歸母凈利潤同比大幅增長(cháng)，占歸母凈利潤的比例也實(shí)現了大幅提升，但公司收入同比增長(cháng) 7.4%，較過(guò)去兩年的雙位數增長(cháng)有所放緩，沒(méi)有達到年初設定的增長(cháng)目標。我有三個(gè)問(wèn)題：(1)收入，2022 年公司收入未實(shí)現雙位數增長(cháng)目標的原因是什么?(2)毛利率，2021 年公司毛利率恢復性改善，同比提升 3.6 個(gè)百分點(diǎn)，在此基礎上，2022 年毛利率繼續提升 2.0 個(gè)百分點(diǎn)，能否介紹一下公司毛利率持續提升的核心原因?2023 年毛利率趨勢是怎樣的?(3)如何展望公司 2023 年收入和凈利潤趨勢?

  答復： (1)收入第 7 頁(yè) 2022 年，公司收入同比增長(cháng) 7.4%，未實(shí)現雙位數增長(cháng)目標，主要由于兩方面的原因：

  一是，國際市場(chǎng)承壓。2022 年，全球經(jīng)濟增長(cháng)放緩，電信投資也有所放緩，同時(shí)，由于國際環(huán)境復雜，以及部分國家出現不同程度的外匯緊缺影響了公司經(jīng)營(yíng)，國際市場(chǎng)收入增長(cháng)沒(méi)有達到預期目標。

  二是，國內政企業(yè)務(wù)。2022 年，受?chē)鴥群暧^(guān)經(jīng)濟承壓以及互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)客戶(hù)需求疲軟影響，國內政企 ICT 投資整體是放緩的，公司國內政企業(yè)務(wù)收入增長(cháng)低于年初目標，但公司規模突破互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)的頭部企業(yè)，推動(dòng)國內政企業(yè)務(wù)收入實(shí)現 20%以上的增長(cháng)。

  (2)毛利率

  2022 年公司整體毛利率為 37.2%，同比提升 2.0 個(gè)百分點(diǎn)，主要由于公司收入結構變動(dòng)及持續成本優(yōu)化。在收入結構方面，毛利率會(huì )受到國內國際市場(chǎng)收入結構、不同產(chǎn)品收入結構的影響。在優(yōu)化成本方面，單產(chǎn)品的成本優(yōu)化等工作，也會(huì )對毛利率有著(zhù)非常重要的影響。同時(shí)，過(guò)去幾年，公司研發(fā)投入持續保持一定的壓強，公司在研發(fā)上的投入正逐漸兌現到毛利率的提升上。

  未來(lái)，公司一方面將持續深耕高毛利率的產(chǎn)品;另一方面，對處于早期階段且沒(méi)有跨過(guò)規模拐點(diǎn)的低毛利率產(chǎn)品，公司有信心在規?；髮?shí)現毛利率的穩步提升。

  (3)2023 年收入和凈利潤趨勢

  2023 年，面對外部風(fēng)險與機遇，公司將堅持精準務(wù)實(shí)，國內市場(chǎng)把握數字經(jīng)濟市場(chǎng)機會(huì )，國際市場(chǎng)圍繞大國大 T 大網(wǎng)實(shí)現有效突破，我們有信心在 2023 年實(shí)現收入和凈利潤的穩健增長(cháng)。

  問(wèn)題 6：近期，國內運營(yíng)商陸續召開(kāi) 2022 年度業(yè)績(jì)會(huì )，根據運營(yíng)商業(yè)績(jì)推介材料，預計 2023 年資本開(kāi)支總量將略有增長(cháng)，其中，資本開(kāi)支結構變化趨勢延續，5G 投資同比減少約 7.5%，算力網(wǎng)絡(luò )相關(guān)投資同比增長(cháng)超 30%。在上述背景下，2023 年公司國內運營(yíng)商網(wǎng)絡(luò )收入增長(cháng)的機會(huì )和挑戰是什么?

  答復： 2023 年，公司國內運營(yíng)商網(wǎng)絡(luò )收入的增長(cháng)機會(huì )來(lái)自三個(gè)方向：第一，抓住運營(yíng)商傳統網(wǎng)絡(luò )持續建設機會(huì )，確保公司第一曲線(xiàn)收入穩步增長(cháng);第二，抓住運營(yíng)商加大投入云網(wǎng)、算網(wǎng)建設機會(huì )，實(shí)現公司第二曲線(xiàn)產(chǎn)品的快速培育;第三，抓住運營(yíng)商戰略轉型機會(huì )，在共同的深度創(chuàng )新中，拓展更多領(lǐng)域的合作機會(huì )。

  (1)第一曲線(xiàn)穩步增長(cháng)對于第一曲線(xiàn)，

  公司將進(jìn)一步鞏固技術(shù)領(lǐng)先地位，持續提升核心第 8 頁(yè)競爭力。其中，無(wú)線(xiàn)、承載、固網(wǎng)通過(guò)持續不斷的推出新產(chǎn)品、新技術(shù)、新解決方案，引領(lǐng)市場(chǎng)發(fā)展，不斷提升占有率。核心網(wǎng)捕捉市場(chǎng)競對態(tài)勢變化的機會(huì )，進(jìn)一步拓展格局，穩固核心供應商地位。

  (2)第二曲線(xiàn)快速培育

  對于第二曲線(xiàn)，公司將準確抓住窗口期，推出符合運營(yíng)商需求的優(yōu)勢產(chǎn)品，如服務(wù)器、數據中心交換機、數字能源、數據中心、數據庫、云電腦等。

  服務(wù)器：持續提升產(chǎn)品競爭力、拓展定制化產(chǎn)品、支撐客戶(hù)的政企轉售，鞏固運營(yíng)商市場(chǎng)綜合排名第一的地位。

  ? 數據中心交換機：已全面推出自研芯片產(chǎn)品，綜合競爭力大幅提升，2023 年目標是在國內運營(yíng)商市場(chǎng)實(shí)現業(yè)績(jì)倍增。

  數字能源：公司在站點(diǎn)能源市場(chǎng)處于領(lǐng)先地位，2022 年在中國鐵塔一體化電源、模塊化電源兩次招標中全部取得第一名，在中國移動(dòng)開(kāi)關(guān)電源招標中取得第一名，成功完成極簡(jiǎn)站點(diǎn)改造、站點(diǎn)疊光、基站伴侶等方案的商用試點(diǎn)，今年會(huì )擴大商用規模，支撐業(yè)績(jì)增長(cháng)。同時(shí)，公司積極開(kāi)拓傳統電源之外市場(chǎng)機會(huì )， 2022 年，公司在國內智能鋰電市場(chǎng)取得超 40%的份額。

  數據中心：推出有競爭力的自研產(chǎn)品以及間接蒸發(fā)制冷和液冷方案，完成了全國絕大部分省份的布局。2023 年將繼續把握東數西算機會(huì )，實(shí)現快速增長(cháng)。

  數據庫：已在運營(yíng)商核心系統商用，以第一份額中標中國移動(dòng)、中國聯(lián)通集采，2023 年將繼續擴大規模，實(shí)現規模突破。

  云電腦：端到端服務(wù)運營(yíng)商算網(wǎng)和云網(wǎng)建設，推出應用側端類(lèi)創(chuàng )新產(chǎn)品云電腦，2022 年實(shí)現商用，2023 年將從 1 到 N 迅速拓展，達成規模銷(xiāo)售。2023 年第一季度，公司已與三大運營(yíng)商全面合作，拓展基于公有云的企業(yè)、家庭、個(gè)人算力新業(yè)務(wù)。

  (3)抓住運營(yíng)商戰略轉型的時(shí)機，拓展合作機會(huì )

  在運營(yíng)商戰略轉型方面，公司在更深層次市場(chǎng)、更廣闊領(lǐng)域合作拓展，和運營(yíng)商共同擁抱數字經(jīng)濟建設。在算力網(wǎng)絡(luò )、自智網(wǎng)絡(luò )、云網(wǎng)中臺、下一代網(wǎng)絡(luò )標準、定制芯片等方向開(kāi)展靈活多樣的合作，已達成戰略協(xié)同與互補，逐步布局未來(lái)發(fā)展。同時(shí)把握產(chǎn)業(yè)數字化機會(huì )，以園區建設、全連接工廠(chǎng)以及礦山與冶金等行業(yè)的規模應用為抓手，助力產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈升級。

  過(guò)去一年，公司憑借傾力研發(fā)、創(chuàng )新商業(yè)和開(kāi)發(fā)模式，解決運營(yíng)商以及行業(yè)痛點(diǎn)，在國際、國內斬獲多項大獎，包括 GSMA 全球移動(dòng)大獎“最佳互聯(lián)經(jīng)濟移動(dòng)創(chuàng )新獎”、GSMA“5G 智能制造挑戰獎”和 “5G 能源挑戰獎”以及工信部“綻放杯”大賽多個(gè)領(lǐng)域的一等獎。

  問(wèn)題 7：在 2021 年度業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上，謝總提出國際市場(chǎng)擁抱三個(gè)變化，包括投資、競爭、自身經(jīng)營(yíng)的變化，現在公司能否分享這三個(gè)變化的進(jìn)展?2022 年公司國際市場(chǎng)收入同比增長(cháng) 3.4%，雖有增長(cháng)，但增長(cháng)幅度相比 2021 年有所放緩。同時(shí)，第三方機構數據顯示，2022 年全球電信設備市場(chǎng)收入同比增長(cháng)有所放緩。2023 年，公司如何展望國際市場(chǎng)電信設備投資機會(huì )以及公司國際市場(chǎng)收入增長(cháng)目標?

  答復：去年公司提到國際市場(chǎng)積極擁抱三個(gè)變化，分別是投資的變化、競爭的變化以及自身經(jīng)營(yíng)的變化，下面分享一下這三個(gè)變化在 2022 年的進(jìn)展。

  首先，看投資的變化。我們維持 2022 年初對國際電信市場(chǎng)投資的判斷，一是疫情三年推動(dòng)家庭寬帶發(fā)展和光纖改造，二是疫情結束后無(wú)線(xiàn)投資會(huì )有所反彈。此外，2022 年有一個(gè)新增變化，綠色能源需求爆發(fā)，公司綠色能源解決方案國際市場(chǎng)收入增長(cháng)超 20%。

  其次，看競爭的變化。得益于公司產(chǎn)品競爭力的持續提升，一方面，2022 年伴隨著(zhù)全球家庭寬帶市場(chǎng)發(fā)展，公司在歐洲和美洲的固網(wǎng)收入實(shí)現高速增長(cháng)，移動(dòng)互聯(lián)產(chǎn)品 5G MBB&FWA 發(fā)貨量繼續保持全球第一、PON CPE 和 DSL CPE 發(fā)貨量雙居全球第一、機頂盒市場(chǎng)份額領(lǐng)先;另一方面，公司在國際市場(chǎng)實(shí)現重點(diǎn)項目的突破，無(wú)線(xiàn)產(chǎn)品進(jìn)入法電 MEA 區域分支，并在馬來(lái)西亞雙網(wǎng)合并項目獲得超 60%的份額，兩者均進(jìn)入首都區域;承載項目在馬來(lái)、非洲及拉美區域取得突破，從之前的接入網(wǎng)為主，到現在的承建骨干網(wǎng)。

  第三，看自身經(jīng)營(yíng)的變化。一是聚焦大國大 T 大網(wǎng)，二是通過(guò)數字化轉型，管控成本和費用，開(kāi)源節流，從而提升國際市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。 2022 年，面對外部種種不確定性挑戰，公司牢牢把握全球數字化和綠色低碳化發(fā)展趨勢，沿著(zhù)既定戰略路線(xiàn)穩步發(fā)展，圍繞大國大 T 大網(wǎng)實(shí)現有效突破，2022 年公司國際市場(chǎng)實(shí)現收入 377.1 億元，其中大國大 T 收入占比 73%，同比提升 3 個(gè)百分點(diǎn)。

  展望 2023 年，外部環(huán)境依然復雜，但數字經(jīng)濟已經(jīng)成為全球各國促進(jìn)經(jīng)濟復蘇，重塑競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵力量。在客戶(hù)層面，我們將持續聚焦大國大 T 大網(wǎng)，聚焦運營(yíng)商市場(chǎng)拓展;在產(chǎn)品層面，除第一曲線(xiàn)的無(wú)線(xiàn)、有線(xiàn)產(chǎn)品外，公司將逐步加大 ICT 和新能源產(chǎn)品在國際市場(chǎng)的拓展力度，同時(shí)，手機產(chǎn)品堅持穩健經(jīng)營(yíng)、因國施策的策略，推動(dòng)收入穩步增長(cháng);在組織層面，公司將持續關(guān)注數字化轉型、本地團隊建設、本地隊伍的能力提升，進(jìn)一步提升運營(yíng)效率。我們希望 2023 年國際市場(chǎng)收入能實(shí)現更快增長(cháng)。

  問(wèn)題 8：公司是創(chuàng )新驅動(dòng)型的科技企業(yè)，成立 38 年以來(lái)堅持研發(fā)投入，2022 年研發(fā)投入首超 200 億元，在 A 股公司中排名靠前，同時(shí) 2022 年研發(fā)費用率和研發(fā)員工占比創(chuàng )新高，接近一半是研發(fā)人員。而在前段時(shí)間，我們也注意到新聞報道公司研發(fā)人員有局部?jì)?yōu)化，涉及無(wú)線(xiàn)研究院、終端事業(yè)部等部門(mén)。一方面公司研發(fā)投入持續創(chuàng )新高，另一方面公司研發(fā)人員有局部?jì)?yōu)化，兩者是什么關(guān)系?是不是意味著(zhù)公司研發(fā)投入的側重點(diǎn)和趨勢相比過(guò)去有一些變化?

  答復：公司每年都會(huì )有正常的人員調整與流動(dòng)，今年未發(fā)生明顯變化，離開(kāi)人員甚至低于往年同期。公司的人才戰略：一是堅持以?xún)r(jià)值貢獻者為本;二是打造創(chuàng )新引領(lǐng)的韌性組織;三是完善適應業(yè)務(wù)發(fā)展的人才激勵機制。

  持續的研發(fā)投入是高科技企業(yè)保持核心競爭力的重要原因之一。一直以來(lái)，公司都注重研發(fā)投入，近三年，公司研發(fā)人員占比、研發(fā)投入占比均保持穩步增長(cháng)，主要是基于三個(gè)原因：一是當期收入目標需要，這兩年是國內 5G 相關(guān)產(chǎn)品規模發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期;二是中期業(yè)務(wù)拓新需要，第二曲線(xiàn)創(chuàng )新業(yè)務(wù)需要加大投入以實(shí)現快速布局;三是長(cháng)期企業(yè)韌性需要，目的是實(shí)現商業(yè)競爭力和長(cháng)期可持續發(fā)展。

  整體來(lái)說(shuō)，研發(fā)投入穩步增長(cháng)是一個(gè)正面的事情，首先公司業(yè)績(jì)保持良好的增長(cháng)態(tài)勢，有能力拿出資源做投入;其次，當期研發(fā)投入增加換來(lái)的是企業(yè)核心競爭力和客戶(hù)滿(mǎn)意度的提升，對企業(yè)長(cháng)遠發(fā)展有利。

  對于未來(lái)研發(fā)投入，公司將基于產(chǎn)品成長(cháng)性和資源投入的平衡，堅持“精準務(wù)實(shí)”，實(shí)現資源的高效投放。目前，公司把所有業(yè)務(wù)按照市場(chǎng)成長(cháng)性和產(chǎn)品所處生命周期進(jìn)行了分類(lèi)，對于決定公司長(cháng)遠發(fā)展的戰略型產(chǎn)品，保證充足的資源投入，確保競爭力領(lǐng)先;對于占比最大的經(jīng)營(yíng)型產(chǎn)品，主要是提升研發(fā)資源的使用效率;對于機會(huì )型產(chǎn)品，主要是看市場(chǎng)機遇和競爭格局有無(wú)重大變化，動(dòng)態(tài)的配置資源;對于收縮型產(chǎn)品，逐步釋放資源。