LightCounting：Ciena——華為和中興之外的西方替代者

　　ICCSZ訊(編譯：Nina)據LightCounting在Ciena分析師日之后的一篇報告顯示，Ciena的財務(wù)業(yè)績(jì)可能已經(jīng)被華為和中興的成功所掩蓋，但該公司近幾年來(lái)收入一直穩定增長(cháng)。2013年，Ciena年銷(xiāo)售收入超過(guò)20億美元，今年則朝著(zhù)30億美元的目標前進(jìn)。

　　領(lǐng)先互聯(lián)網(wǎng)內容提供商(ICP)部署光網(wǎng)絡(luò )系統所帶來(lái)的新商機對Ciena的成功來(lái)說(shuō)有所貢獻，但其占Ciena直接業(yè)務(wù)的比例仍然較小(約10%)。據Ciena高級副總裁兼首席戰略官James Frodsham表示，2017年，ICP在光網(wǎng)絡(luò )方面的開(kāi)支是萎縮的，每端口價(jià)格的下滑大于帶寬的增長(cháng)。

　　光網(wǎng)絡(luò )設備銷(xiāo)售的增長(cháng)主要受中國需求的推動(dòng)，但Ciena的產(chǎn)品不銷(xiāo)售到該市場(chǎng)。如果不計入中國市場(chǎng)，光網(wǎng)絡(luò )設備市場(chǎng)在2014~2016年間表現是持平的，并且預計今年將下滑5%。然而，Ciena預計本財年銷(xiāo)售收入將增長(cháng)約7%，表明該公司在競爭激烈的環(huán)境中贏(yíng)得了市場(chǎng)份額。

　　光網(wǎng)絡(luò )設備市場(chǎng)上玩家太多了嗎?

　　一個(gè)發(fā)展成熟的市場(chǎng)通常包括3家大型供應商，這3家市場(chǎng)份額至少達到80%以上，以及數家小型供應商，去追逐大公司難以兼顧的利基市場(chǎng)。全球光網(wǎng)絡(luò )設備市場(chǎng)顯然沒(méi)有這樣的結構，至少還沒(méi)達到。

　　一個(gè)問(wèn)題是，全球光網(wǎng)絡(luò )設備市場(chǎng)在政府政策影響下呈現四分五裂。中國實(shí)際上是一個(gè)封閉的市場(chǎng)，其本土供應商烽火、華為和中興都受到優(yōu)惠待遇。同時(shí)，美國市場(chǎng)的大門(mén)對這些中國供應商也是關(guān)閉的。自由競爭只存在于中國和美國之外，但也并非一個(gè)平等的競爭環(huán)境。中國政府為許多國家的基礎設施項目提供直接融資，并經(jīng)常采用間接激勵措施與中國供應商開(kāi)展業(yè)務(wù)。華為和中興提供非常具有競爭力的價(jià)格，限制了其他供應商的機會(huì )。所以許多其他供應商都堅守沒(méi)有華為和中興參與競爭的美國市場(chǎng)。

　　在這種情況下，3家主要的全球供應商不可能出現。更實(shí)際的市場(chǎng)格局將由3家主宰中國市場(chǎng)的供應商和3家控制美國市場(chǎng)的供應商組成。這6家供應商在全球其他市場(chǎng)可能也處于領(lǐng)先地位，除非有新的保護本土供應商的門(mén)檻出現。

　　是否需要在這種模式上融合?中國市場(chǎng)的領(lǐng)導者已然確定，Ciena和Cisco在美國市場(chǎng)表現良好，同時(shí)Coriant、Fujitsu、Infinera和Nokia在競爭前三之后的位置。Juniper在2016年收購了BTI系統之后增加了光傳輸能力。華為和中興在中國和美國市場(chǎng)之外持續贏(yíng)得份額，不過(guò)有人認為兩者的影響力必須受到限制。

　　Ciena認為其是最有能力的替代者

　　Ciena和Nokia目前在印度市場(chǎng)發(fā)展良好，該市場(chǎng)在多年的延緩之后終于開(kāi)始升級光網(wǎng)絡(luò )基礎架構。由于地緣政治問(wèn)題，華為和中興無(wú)法在印度市場(chǎng)獲得大型合同。印度和中國的關(guān)系緊張，兩國正努力擴大貿易，但印度政府并不樂(lè )意中國廠(chǎng)商為其建設光網(wǎng)絡(luò )。

　　潛在的安全問(wèn)題刺激了印度和其他國家本土網(wǎng)絡(luò )設備供應商的崛起。Tejas Networks規模不大，但在Q217實(shí)現了50%的銷(xiāo)售收入的增長(cháng)。俄羅斯政府在2016年推出了鼓勵本土網(wǎng)絡(luò )設備供應商的政策。IPG Photonics -- 一家由俄羅斯工程師創(chuàng )立的美國大功率激光器供應商 -- 通過(guò)為俄羅斯市場(chǎng)提供光網(wǎng)絡(luò )解決方案來(lái)擴大其業(yè)務(wù)。Padtec -- 一家位于巴西的供應商，在其本土和拉美市場(chǎng)也表現不錯。

　　Ciena首席執行官Gary Smith談到了中國廠(chǎng)商的實(shí)力，及其對Ciena和其他市場(chǎng)的影響，尤其提及正在追趕的小型廠(chǎng)商。鑒于目前的行業(yè)狀況，Ciena認為，在擔憂(yōu)中國影響力日益增加的國家中，Ciena是最有能力的替代者。