ASML警告：限制向中國銷(xiāo)售設備，會(huì )擾亂全球供應鏈

  ICC訊  歐洲頂級芯片設備供應商ASML周三警告稱(chēng)，如果美國迫使該公司停止向中國出售其主流設備，全球半導體供應鏈將面臨中斷。

  “我認為我們需要意識到中國是半導體行業(yè)的重要參與者，尤其是不僅在成熟的節點(diǎn)上，而且在主流半導體領(lǐng)域，”(I think we need to realize that China is an important player in the semiconductor industry, especially not [only] in the matured node, but also mainstream semiconductors)ASML 首席執行官Peter Wennink 告訴投資者?！八侨蚴袌?chǎng)非常重要的供應商。所以我們必須小心我們正在做的事情?！? (It is a very significant supplier of the global markets. So we just have to be careful what we're doing)

  Wennink 指出，政界人士不時(shí)提出限制向中國出口深紫外光刻系統的計劃。他說(shuō)，世界“不能忽視這樣一個(gè)事實(shí)”，即中國擁有滿(mǎn)足全球電子市場(chǎng)需求的芯片制造能力。

  DUV 設備雖然不是最尖端的芯片制造工具，但它是一種對于制造全球各種電子設備中使用的大多數芯片至關(guān)重要的光刻制造機器。

  據日經(jīng)亞洲早些時(shí)候報道，由于美國的壓力，ASML 最先進(jìn)的極紫外光刻機——生產(chǎn)最新、最強大的芯片所需——自 2019 年底以 一直被阻止向中國發(fā)貨。美國最近則一直向荷蘭工具供應商施壓，使其不要出售 DUV 等其他主流設備的討論。荷蘭外長(cháng)向當地媒體證實(shí)，美國和荷蘭正在討論此事。

  與此同時(shí)，Wennink 暗示，由于勞動(dòng)力、能源和材料成本的增加，ASML 可能會(huì )提高芯片設備的售價(jià)，這將是全球頂級芯片制造機器制造商的首次此類(lèi)舉措。這位首席執行官表示，他的公司正在與客戶(hù)和供應商“討論”，以找到一種“公平的方式”來(lái)分擔成本上升的負擔，這些成本正在影響公司的毛利率表現。

  ASML 關(guān)于潛在價(jià)格上漲的評論是在英特爾通知客戶(hù)價(jià)格上漲以反映成本上升之際發(fā)表的。臺積電也在不到一年的時(shí)間里第二次告訴客戶(hù)，它計劃提高價(jià)格。ASML 還將其全年收入增長(cháng)預期從 20% 下調至 10%，因為供應鏈的嚴重限制將向客戶(hù)的發(fā)貨推遲到明年。由于成本上升，該公司還將今年的毛利率預測下調至 49%-50%。

  ASML，全年計劃出貨55臺EUV 光刻機

  據路透社報道，ASML周三公布了公司第二季度的業(yè)績(jì)報道，報告顯示，凈利潤較高，原因是公司的新訂單創(chuàng )紀錄，盡管有跡象表明消費市場(chǎng)放緩，但該公司仍在盡可能快地向客戶(hù)運送設備。

  這家荷蘭公司是計算機芯片制造商的主要供應商，該公司在一份聲明中表示，截至 6 月 30 日的三個(gè)月，公司收入為 54.3 億歐元，高于 2021 年同期的 40 億歐元。凈利潤為 14.1 億歐元(14.4 億美元)，高于去年同期的 10.4 億歐元。

  而根據路孚特數據，ASML的這個(gè)收入超過(guò)分析師預期的 52.8 億歐元，但利潤低于預期的 14.4 億歐元。按照ASML 的說(shuō)法，公司利潤率受到通脹成本上升的影響，收益受到延遲確認收入的影響，因為一些系統在荷蘭進(jìn)行全面測試之前就給客戶(hù)發(fā)貨了。該公司表示，2022 年快速出貨的價(jià)值導致收入確認延遲到 2023 年，預計將從之前預測的約 10 億歐元增至 28 億歐元。

  從上圖可以看到，ASML本季度最主要的營(yíng)收來(lái)自中國臺灣，緊隨其后的是韓國，而中國大陸則近居第三。對比第一季度，ASML的最大客戶(hù)來(lái)源是中國大陸。從出貨的光刻系統可以看到，中間最大的誘因可能是受EUV光刻機訂單的影響。如上圖瑣事，在一季度只有3個(gè)EUV設備發(fā)貨，但到了二季度，發(fā)貨了12臺EUV光刻機?？紤]到價(jià)格因素，我們能夠理解當中的變化。上圖的營(yíng)收貢獻也說(shuō)明了同樣的趨勢。在一季度，最大營(yíng)收貢獻來(lái)自ArFi，EUV光刻機僅占26%。但進(jìn)入二季度，營(yíng)收貢獻直追50%。

  ASML表示，公司第二季度共售出 91 臺光刻機。具體到光刻機方面，ASML預計，公司2022 年獲獎出貨 55 臺 EUV 設備，這些設備在增加容量和速度的同時(shí)蝕刻更小的電路，但由于銷(xiāo)售確認延遲，它只會(huì )為 40 臺系統預定收入。

  “一些客戶(hù)表示某些消費者驅動(dòng)的細分市場(chǎng)需求放緩的跡象，但我們仍然看到對我們系統的強勁需求，”ASML首席執行官 Peter Wennink 說(shuō)。他進(jìn)一步指出，“ASML在第二季度看到的情況基本上是供應鏈限制的加速，這實(shí)際上也在第三季度發(fā)生，”Wennink說(shuō)?！岸椅艺J為這將在今年余下的時(shí)間里發(fā)生?！彼麖娬{。

  Wennink強調，供應鏈挑戰導致?tīng)I收遞延認列，這些都是短期現象，ASML正與客戶(hù)討論、看看如何才能公平分攤這部分的成本。他指出，短期內不可否認存在通膨、經(jīng)濟衰退疑慮，2023年若只是出現溫和經(jīng)濟衰退、沖擊將非常有限，因為ASML掌握相當龐大的積壓訂單(330億歐元)。

  據Wennink介紹，ASML的積壓訂單當中、高達85%是先進(jìn)芯片制造設備。他透露，客戶(hù)表示不會(huì )因為經(jīng)濟放緩而取消訂單。如期那面所說(shuō)，雖然消費相關(guān)產(chǎn)品的確出現放緩跡象，特別是個(gè)人電腦、智能型手機。另一方面，高性能運算、汽車(chē)的需求依舊非常強勁，整體而言、短期展望呈現好壞參半。

  “長(cháng)期而言，數字轉型無(wú)疑將會(huì )持續進(jìn)行下去，車(chē)用芯片趨勢非常明確，客戶(hù)以及終端客戶(hù)都提到車(chē)用芯片含量擴增4-5倍?！盬ennink說(shuō)。他表示，ASML的客戶(hù)最近都在談?wù)撃茉崔D型，可再生能源轉型是最近非常熱門(mén)的話(huà)題，無(wú)論是風(fēng)能、太陽(yáng)能或智能電網(wǎng)都需要用到芯片，還有所謂的萬(wàn)物聯(lián)網(wǎng)(internet of everything)，這些都是正在發(fā)生的趨勢并且不會(huì )消失。

  此外ASML 公告還透露，公司的high-NA euv業(yè)務(wù)中，已收到了來(lái)自供應商的第一臺high-NA 機械投影光學(xué)器件、光源以及新的晶圓載物臺。這些模塊將用于初始測試和集成，這是 EXE:5000 程序的重要一步。

  High-NA EUV 是下一代光刻設備，與現有的 EUV 光刻設備相比，可以雕刻出更精細的電路，其被認為是一個(gè)改變游戲規則的設備，將決定 3 納米以下代工市場(chǎng)技術(shù)競賽的贏(yíng)家。而根據預估，該設備售價(jià)將高達 25.85 億元人民幣。

  ASML表示，在 DUV 業(yè)務(wù)中，公司向客戶(hù)交付了第一臺 NXT KrF 系統 - TWINSCAN NXT:870。新設備產(chǎn)能將同比上一代增加 27%。這是公司在響應行業(yè)對 KrF 工具和晶圓輸出的需求方面邁出的重要一步。借助NXT 平臺，能給客戶(hù)進(jìn)一步提高生產(chǎn)力的機會(huì )。

  ASML同時(shí)指出，在其應用業(yè)務(wù)中，我們在客戶(hù)現場(chǎng)完成了第一個(gè) eScan1100 多光束系統安裝，目前正在開(kāi)始客戶(hù)評估。

  彭博社還談到，最近幾周，隨著(zhù)美國推動(dòng)荷蘭禁止這家芯片工具制造商向中國出售一些深紫外光刻系統，這讓ASML 的股價(jià)承受了額外的壓力。彭博社本月早些時(shí)候援引知情人士的話(huà)報道稱(chēng)，華盛頓的重點(diǎn)是禁止銷(xiāo)售最先進(jìn)的 DUV 技術(shù)，即浸入式光刻機。

  荷蘭政府已確認美國官員正在尋求擴大對向亞洲國家出售此類(lèi)系統的現有禁令，但尚未同意任何額外的限制。Wennink今年早些時(shí)候表示，ASML 反對提議的禁令，因為 DUV 光刻設備已經(jīng)是一項成熟的技術(shù)。

  他周三在另一份聲明中表示，“地緣政治局勢、各國所追求的技術(shù)主權正在推動(dòng)”大規模投資和補貼計劃。他表示，盡管短期內出現“混合信號”，但 ASML 預計長(cháng)期內半導體含量將“翻兩番或五倍”。

  在對未來(lái)預測方面，ASML表示，公司預計第三季度凈銷(xiāo)售額在 51 億歐元至 54 億歐元之間，毛利率在 49% 至 50% 之間。ASML 預計研發(fā)成本約為 8.1 億歐元，SG&A 成本約為 2.35 億歐元。

  “全年，我們預計收入增長(cháng)在 10% 左右。由于預計 2022 年剩余時(shí)間的快速出貨數量增加，這一增長(cháng)低于之前的預期，其收入將推遲到 2023 年左右28 億歐元?？紤]到這種延遲的收入確認、與計劃增加產(chǎn)能和某些通脹趨勢相關(guān)的額外成本，我們預計 2022 年全年毛利率將在 49% 至 50% 之間，”ASML 總裁表示和首席執行官Peter Wennink 說(shuō)。