LR Iain Morris：電信業(yè)看起來(lái)已經(jīng)腐朽不堪了

  ICC訊（編譯：Nina）這是電信行業(yè)的黑暗時(shí)期——自從約25年前筆者進(jìn)入這個(gè)行業(yè)(當時(shí)不是作為記者)以來(lái)，他目睹了這一切。

  除了頑固分子之外，對所有人來(lái)說(shuō)，本應帶來(lái)機遇的5G標準并沒(méi)有讓電信公司變得更健康、更快樂(lè )，而是讓它們在沒(méi)有新增長(cháng)帶來(lái)的內啡肽的情況下，為部署成本而煩惱。自2015年以來(lái)，該網(wǎng)站追蹤的大型運營(yíng)商已經(jīng)流失了約38.4萬(wàn)個(gè)工作崗位。在人工智能的推動(dòng)下，這場(chǎng)“大屠殺”仍在繼續，也蔓延到了設備商板塊。愛(ài)立信和諾基亞將裁員22500人。

  沒(méi)有人有好的答案。在目睹了客戶(hù)今年大幅削減投資后，北歐設備商表示，電信公司最終將“被迫”花錢(qián)加強網(wǎng)絡(luò )，否則將淹沒(méi)在千兆字節的洪流中。這是一個(gè)樂(lè )觀(guān)的銷(xiāo)售信息，就像輝瑞告訴病人他們必須購買(mǎi)疫苗才能生存一樣。運營(yíng)商不希望僅僅停留在健康狀況不佳的狀態(tài)下，而是逐漸切除病變部位。這種條件顯然也不符合其供應商的長(cháng)期利益。但在飽和、競爭激烈的市場(chǎng)中，網(wǎng)絡(luò )連接收入面臨壓力?！俺竭B接(Beyond connectivity)”的論調聽(tīng)起來(lái)越來(lái)越令人絕望。

  EE的大型多元化計劃是銷(xiāo)售冰箱和咖啡機。雖然這聽(tīng)起來(lái)像是一個(gè)笑話(huà)，但這就是英國《金融時(shí)報》上周發(fā)表的一篇報道的標題。作為英國電信集團(BT Group)的一部分，這家英國運營(yíng)商宣布，除了已經(jīng)提供的手機訂閱服務(wù)外，還將通過(guò)改造后的在線(xiàn)商店銷(xiāo)售各種零售產(chǎn)品。Omdia首席分析師James Crawshaw在領(lǐng)英(LinkedIn)上發(fā)表了毫不留情的批評。

  他寫(xiě)道：“為什么不嘗試消費電子零售呢?這似乎是一個(gè)利潤豐厚、競爭有限的市場(chǎng)。不是。這是我在電信行業(yè)見(jiàn)過(guò)的最愚蠢的想法?！彪m然其他人沒(méi)有那么貶損，但很難想象消費者更喜歡電信公司而不是亞馬遜——目前亞馬遜可以以每月7.92英鎊(9.62美元)的價(jià)格捆綁電視服務(wù)和免費包裹遞送——作為一個(gè)普通的店面。

  API campers

  不幸的是，其他想法也好不到哪里去。目前，業(yè)界大部分人都被應用編程接口(API)所吸引，這是軟件開(kāi)發(fā)人員與5G網(wǎng)絡(luò )未開(kāi)發(fā)功能之間的結合。這個(gè)想法是，開(kāi)發(fā)者為訪(fǎng)問(wèn)這些API付費，并編寫(xiě)時(shí)髦的5G應用，證明現在進(jìn)入中年的這一代人畢竟是值得的。但就連一些電信公司高管也懷疑，開(kāi)發(fā)人員是否會(huì )像愛(ài)立信一樣對這些API的價(jià)值充滿(mǎn)熱情。這家瑞典公司去年在Vonage上花費了66億美元，將其定位為網(wǎng)絡(luò )API平臺，今年減記了近30億美元的投資。哎喲(Ouch)!

  遺憾的是，在電信行業(yè)之外，在一個(gè)人工智能可以幫你寫(xiě)大學(xué)論文的星球上，這些功能聽(tīng)起來(lái)并不有趣。最受吹捧的是服務(wù)質(zhì)量，它支持更高質(zhì)量的連接，這本來(lái)就是5G應該做的。還有一些可以用來(lái)精確定位，甚至比GPS更精確。這不是一個(gè)生成式人工智能的突破。

  愛(ài)立信的投資者可能會(huì )提出兩個(gè)問(wèn)題。首先，如果像老板們堅持的那樣，Vonage讓愛(ài)立信在網(wǎng)絡(luò )API方面處于領(lǐng)先地位，那么為什么愛(ài)立信首席執行官Borje Ekholm預計今年該業(yè)務(wù)收入只有“數千萬(wàn)克朗”，而要到2025年才“有意義”呢?愛(ài)立信援引分析師的話(huà)估計，明年網(wǎng)絡(luò )API的總收入將達到31億美元，2028年將增至約200億美元。

  其次，考慮到這些微薄的收入，愛(ài)立信為什么需要在Vonage上揮霍66億美元?競爭對手諾基亞已經(jīng)就其自己的“網(wǎng)絡(luò )即代碼(Network as code)”平臺簽署了四項電信公司協(xié)議，用首席執行官Pekka Lundmark的話(huà)說(shuō)，該協(xié)議旨在幫助開(kāi)發(fā)商和服務(wù)提供商“通過(guò)網(wǎng)絡(luò )API加速5G和4G資產(chǎn)的使用和貨幣化”。它顯然不需要66億美元的收購或30億美元的減值費用就能取得進(jìn)展。

  更深層次的問(wèn)題

  當電信運營(yíng)商尋找從大型科技公司的桌子上掉下來(lái)的殘羹剩飯時(shí)，設備商和他們的投資者感到緊張。自愛(ài)立信上周二公布業(yè)績(jì)以來(lái)，該公司股價(jià)已下跌9%，低于近七年前Ekholm出任首席執行官時(shí)的水平。在撰寫(xiě)本文時(shí)，諾基亞股價(jià)下跌了5%。上周四，這家芬蘭供應商表示，到2026年底，將裁員1.4萬(wàn)人，以保障盈利能力。在經(jīng)歷了艱難的幾個(gè)月后，人們擔心這種萎靡不振會(huì )延續到明年。

  分析師對近期前景的看法截然不同。10月，Dell'Oro預測，2022年至2025年間，全球電信運營(yíng)商的資本支出將下降7%，并表示明年“仍將充滿(mǎn)挑戰”。但作為L(cháng)ight Reading姊妹公司的Omdia的態(tài)度更為積極，預計在今年下降0.8%之后，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )的資本支出將在2024年增長(cháng)1.4%。并預計今年通信服務(wù)提供商的總體投資將持平，2024年將增長(cháng)4.2%，盡管Omdia認為大部分增長(cháng)將由技術(shù)公司推動(dòng)。

  許多歐洲電信公司顯然認為，他們獲得額外收入的最大希望是財富的再分配——特別是大型科技公司的財富。最著(zhù)名的互聯(lián)網(wǎng)公司被嘲笑為“大型流量制造者”，不再被視為消費者購買(mǎi)電信寬帶服務(wù)的原因，而是被視為卑鄙和剝削成性的暴君。因此，列寧主義者呼吁這些大型科技公司為他們認為已經(jīng)“筋疲力盡”的網(wǎng)絡(luò )貢獻“公平份額(Fair share)”。

  問(wèn)題是，公平份額的擁護者未能在流量增長(cháng)和成本之間建立強有力的聯(lián)系。例如，在2017年至2022年間，Telefonica的資本密集度(資本支出占收入的百分比)從17%下降到15%，而其年度運營(yíng)成本下降了87億歐元(92億美元)。盡管西班牙電信網(wǎng)絡(luò )的年傳輸量激增了353%，但這一切都發(fā)生了。

  Omdia的預測也無(wú)濟于事。在全球固定和移動(dòng)電信行業(yè)，資本密集度預計將從去年的18%降至2028年的16.3%。在這段時(shí)間里，蘋(píng)果公司的低成本版本Vision Pro可能會(huì )登陸網(wǎng)絡(luò )，更先進(jìn)的“獨立”5G將會(huì )起飛，人工智能可能會(huì )爆發(fā)。運營(yíng)商最終將不得不進(jìn)行再投資。但除非EE的冰箱、愛(ài)立信的API或公平份額大獲成功，否則大型電信運營(yíng)商可能仍然缺錢(qián)。

  原文：https://www.lightreading.com/5g/the-telecom-industry-looks-rotten-to-the-core