IDT和ICS宣布合并計劃

17億美元的交易彰顯市場(chǎng)增長(cháng)機遇和效率提升可能性

　　2005年6月17日，北京訊： IDT?公司 (Integrated Device Technology, Inc.；納斯達克上市代號：IDTI) 與ICS公司（Integrated Circuit Systems, Inc. 納斯達克上市代號：ICST)今天宣布，簽訂兩家公司進(jìn)行戰略合并的正式協(xié)議。雙方相信，合并后的公司將會(huì )進(jìn)一步提升按客戶(hù)需求服務(wù)的能力，為不斷增長(cháng)的通信、計算和消費市場(chǎng)提供一個(gè)平臺。
　　
　　按照合并協(xié)議條款規定（協(xié)議通過(guò)兩個(gè)公司董事會(huì )一致通過(guò)），ICS 的股東將得到1.300股的IDT 普通股，以及每股ICS股票的7.25美金（現金）。根據2005年6月15日的收盤(pán)價(jià)格，ICS 的整體報酬價(jià)值約17 億美元或每股23.54美元。

　　IDT總裁兼首席執行官Greg Lang 說(shuō)：“IDT 在發(fā)展針對不同的通信基礎架構，包括有線(xiàn)、無(wú)線(xiàn)和企業(yè)應用的核心解決方案方面已建立了很高的聲譽(yù)。同樣，ICS在為消費產(chǎn)品、個(gè)人電腦和DIMM 客戶(hù)提供時(shí)鐘技術(shù)方面表現卓越。我們相信，合并可令客戶(hù)受惠于這個(gè)產(chǎn)品結構多樣化和豐富資源的更強大的公司。合并后的公司將擁有杰出的技術(shù)、客戶(hù)和人才基礎，將繼續在通信、計算和消費市場(chǎng)把握不斷增長(cháng)機遇。我們整合后的資源將使我們比兩個(gè)獨立公司更為有效地利用市場(chǎng)機會(huì )。

　　從財務(wù)角度來(lái)看，此項交易將增加IDT 2007年財政年度的每股收益。IDT 現有的制造設施可與 ICS 的產(chǎn)品和產(chǎn)品計劃完美結合，我們相信利用這一效率優(yōu)勢將可使公司提高為客戶(hù)提供創(chuàng )新解決方案的能力，并為股東創(chuàng )造更多的價(jià)值?！?/P>

　　ICS 總裁兼首席執行官Hock Tan 說(shuō)：“IDT和ICS的合并以及IDT在通信產(chǎn)品方面的市場(chǎng)領(lǐng)導地位，將補充我們?yōu)橄M和計算客戶(hù)提供時(shí)鐘器件的優(yōu)勢。IDT成功的方案級支持及其在通信市場(chǎng)的地位和技術(shù)，將對我們的時(shí)鐘和電路技術(shù)進(jìn)行補充。我對于兩個(gè)公司的合并非常有信心，比起兩個(gè)獨立的公司，我相信可為我們的客戶(hù)提供卓越的解決方案，并為我們的股東提供更多的價(jià)值?！?/P>

關(guān)于合并后的公司

　　Lang 將出任合并后公司的總裁兼首席執行官；Tan 將擔任合并后公司的董事會(huì )主席一職，以及ICS和IDT 整合的執行官角色。合并后公司的董事會(huì )包括9名成員，其中有5名來(lái)自IDT（包括Lang），4名來(lái)自ICS（包括 Tan）。

　　到2005年3月31日截至的12個(gè)月，合并公司創(chuàng )造了大約6.45億美元的收入和8千6百萬(wàn)美元的現金流。合并后的公司將繼續保留IDT的名稱(chēng)，繼續在納斯達克股票市場(chǎng)交易，票號“IDTI”。合并的公司總部將設在美國加利福尼亞州的圣何塞。

關(guān)于交易

　　根據最近的資本總額，現有IDT股東將擁有大約54％的合并公司股份；ICS股東將大約擁有46％的股份。交易符合特別成交條件，包括股東和條例審核，預計于2005年秋完成。IDT和ICS 股東和高級管理人員已達成投票協(xié)議，并基于該協(xié)議對交易進(jìn)行投票。

　　摩根斯坦利將作為IDT的金融顧問(wèn)， Latham & Watkin LLP 將作為IDT交易的法律顧問(wèn)。Lehman Brothers和Piper Jaffray將作為ICS 的金融顧問(wèn)， Kirkland & Ellis LLP 將作為ICS交易的法律顧問(wèn)。