Dell'Oro：2019-2024全球無(wú)線(xiàn)接入網(wǎng)投資超2000億美元

  ICC訊（編譯：Nina）從2018年下半年開(kāi)始的全球市場(chǎng)復蘇已經(jīng)越來(lái)越強勁。即使經(jīng)濟不確定性高于平常水平，Dell'Oro預計，未來(lái)三年無(wú)線(xiàn)接入市場(chǎng)(RAN)仍將以健康的速度增長(cháng)，之后增速逐漸放緩。2018年到2022年間，該市場(chǎng)年復合增長(cháng)率在5%左右，2019年到2024年間的累計投資預計將超過(guò)2000億美元。

  RAN市場(chǎng)主要增長(cháng)動(dòng)力沒(méi)有改變。它們包括：(1)5G NR部署速度比預期更快;(2)針對物聯(lián)網(wǎng)(IoT)、固定無(wú)線(xiàn)接入(FWA)、樓宇內和公共安全等領(lǐng)域的新資本支出;(3)無(wú)源天線(xiàn)朝先進(jìn)天線(xiàn)系統的轉變使得資本支出從天線(xiàn)轉移到RAN市場(chǎng)。

  Dell'Oro調整了這些增長(cháng)動(dòng)力的預期影響。包括：上調2019-2024年間的累計收入預測，反映了中國和北美地區的樂(lè )觀(guān)預期;認為FWA的前景更為樂(lè )觀(guān)，預計將超過(guò)與COVID-19相關(guān)的下行風(fēng)險;上調Open RAN預測，預計到預測期后部分該板塊在RAN總資本支出的份額將接近兩位數?；谝陨?，Dell'Oro上調了2019-2024年間5G NR RAN收入，同時(shí)下調LTE資本支出。

  該調研公司預測，5G NR的部署速度將比LTE更快，并在2021年超過(guò)LTE，這取決于一系列關(guān)鍵假設，其中包括：(1)針對MBB應用的5G NR中頻帶用例仍然具有吸引力;(2)5G中頻帶頻譜將比3G向4G過(guò)渡中的LTE頻譜更早可用;(3)新的動(dòng)態(tài)頻譜共享技術(shù)將簡(jiǎn)化并加速從LTE向5G NR的遷移;(4)最初5G只是另一個(gè)“G”，但從長(cháng)遠來(lái)看，它將超過(guò)另一個(gè)G，即使5G充分發(fā)揮其潛力需要一定時(shí)間;(5)運營(yíng)商將逐漸部署完整的5G系統以應對新的用例，其速度將低于Sub 6GHz MBB 5G NR。

  該公司還調整了各區域市場(chǎng)預測，以反映近期與COVID-19相關(guān)的放緩，其中包括歐洲、拉美、亞太部分地區以及中東和非洲的部分地區。盡管大多數地區的年復合增長(cháng)率相當平穩，但預測期內各地區的資本開(kāi)支水平會(huì )有所不同。

  風(fēng)險總體上是平衡的。地緣政治的不確定性可能引發(fā)比目前認為更多的政府刺激方案以支持網(wǎng)絡(luò )升級，以及出臺其他形式的稅收政策以提升非中國供應商的供貨能力。

  在2001年和2008年的經(jīng)濟衰退中，GDP的重大變化對RAN市場(chǎng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響大約滯后了一年。因此，Dell'Oro將2021年定為增長(cháng)年，設定基線(xiàn)預測是基于以下假設：MBB發(fā)展較慢的市場(chǎng)在短期內將有一定的下行推動(dòng)力。同時(shí)，該公司預測先進(jìn)市場(chǎng)的5G部署所帶動(dòng)的上行空間最終將勝過(guò)下行調整，這意味著(zhù)RAN市場(chǎng)的預期增長(cháng)幅度似乎將與基本的經(jīng)濟體系脫節。

  Dell'Oro關(guān)于RAN市場(chǎng)的其他預測還包括：

  * 基于亞太地區的強勢增長(cháng)勢頭，上調毫米波前景。

  * 中頻帶部署的迅速發(fā)展推動(dòng)了對Massive MIMO的需求。在此預測中，5G NR Massive MIMO將占累計5G NR資本支出的一半以上。

  * 亞太地區仍是短期主要增長(cháng)驅動(dòng)力。

  * 基于北美地區5G部署計劃更加明朗，上調該市場(chǎng)近期前景，并預計北美RAN市場(chǎng)在短期內將持續發(fā)展。

  * 預計全球宏基站出貨量將在2020-2022年間保持較高水平，之后這種積極勢頭將放緩，并成為預測期后期市場(chǎng)放緩的主要原因。

  * 對Small Cell的高水平預測沒(méi)變。預計Unlicensed WiFi系統能與蜂窩技術(shù)共存。對于中高頻段部署，運營(yíng)商將需要加速室內部署，而Sub-6GHz的應用步伐將慢一些。

  * 未來(lái)五年內，FWA RAN投資，包括移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )和專(zhuān)用固定網(wǎng)絡(luò )，在RAN總資本支出中的份額將不斷上升。