數據中心分布情況和業(yè)務(wù)占比分析

  (一)總體情況

  我國數據中心的市場(chǎng)規模高速增長(cháng)。受“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數據戰略、數字經(jīng)濟等國家政策的指引，以及云計算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數據、人工智能等快速發(fā)展的驅動(dòng)，我國數據中心的業(yè)務(wù)收入呈現連續高速增長(cháng)的趨勢。2018年國內數據中心業(yè)務(wù)全行業(yè)收入為1228億元，2019年國內數據中心市場(chǎng)規模為1560億元，同比增長(cháng)27%，如圖1所示。

  圖1 2009—2020年我國數據中心市場(chǎng)的發(fā)展情況分析

  數據來(lái)源：IDC圈上市公司財報，第三方機構數據

  我國數據中心的數量和機架規?？焖僭鲩L(cháng)。據統計，2013年以來(lái)，我國數據中心的總體規?？焖僭鲩L(cháng)，到2017年年底，我國在用數據中心的總體數量達1844個(gè)，機柜總體規模為166萬(wàn)個(gè)，其中大型以上數據中心為增長(cháng)主力，大型以上數據中心的機架超過(guò)82萬(wàn)，約占整體機柜規模的一半。2018年我國數據中心機柜數量規模已達204萬(wàn)個(gè)，2019年數據中心機柜數量約為244.4萬(wàn)個(gè)，同比增長(cháng)19.69%，如圖2所示。

  圖2 2015—2019年我國數據中心機柜數量

  數據來(lái)源：ODCC

  (二)數據中心的分布情況

  我國數據中心的市場(chǎng)布局整體呈現“東部沿海居多，核心城市集中，中、西、北部偏少”的格局，時(shí)效性高的“熱數據”處理需求的增多使我國數據中心主要集中在北京、上海、廣州及周邊地區，呈現如此格局的主要原因如下。

  ①大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)分布在核心城市，有較多時(shí)效性高的“熱數據”需要處理，形成了一線(xiàn)城市數據中心供不應求的現狀。

  ②核心網(wǎng)主要分布在一線(xiàn)城市，這些地區的數據中心的建設可滿(mǎn)足客戶(hù)對于低時(shí)延及運行穩定的要求，以提高效率節省成本。

  ③中西部地區的數據中心的建設需求主要是處理一些實(shí)效性不高的“冷數據”，此外電力成本較低，遠端部署可以降低成本，如圖3所示。

  圖3 我國數據中心的機架數及其地區分布情況

  數據來(lái)源：中國信息通信研究院

  我國數據中心的行業(yè)呈結構性過(guò)剩狀態(tài)，一線(xiàn)城市數據中心的企業(yè)優(yōu)勢提升。云計算造成客戶(hù)結構轉變，使傳統數據中心企業(yè)的機遇與挑戰并存，隨著(zhù)大批企業(yè)上云，二三線(xiàn)城市的數據中心企業(yè)的客戶(hù)流失率提升，而云計算企業(yè)走代建/自建模式，代建模式下數據中心企業(yè)的議價(jià)能力弱、盈利能力差，自建模式下，傳統數據中心企業(yè)逐漸倒閉或轉型。一線(xiàn)城市具備客戶(hù)多、網(wǎng)絡(luò )好、人才多等優(yōu)勢，從供給端來(lái)看，政策嚴、供給少，使得一線(xiàn)城市的數據中心稀缺性?xún)r(jià)值加劇，企業(yè)議價(jià)和盈利能力不斷增強。對于傳統數據中心的企業(yè)而言，布局一線(xiàn)城市及周邊是生存要點(diǎn)。

  (三)數據中心基礎業(yè)務(wù)與增值業(yè)務(wù)的占比變化

  數據中心增值服務(wù)收入的占比不斷提升?；ヂ?lián)網(wǎng)數據中心作為數據存儲中心和數據交換中心，是大數據時(shí)代重要的基礎設施，是承載云計算與未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要載體。數據中心的基礎服務(wù)包括主機托管(機位、機架、機柜、機房出租)和管理服務(wù)(系統配置、數據備份、故障排除服務(wù)等)，在此基礎上提供安全防護(防火墻防護、入侵檢測等)和增值服務(wù)(負載均衡、智能DNS、流量監控等)。

  增值服務(wù)在數據中心業(yè)務(wù)中的占比不斷提高，高端增值服務(wù)逐漸成為數據中心服務(wù)商的核心競爭力。數據中心服務(wù)商最初主要提供網(wǎng)站和服務(wù)器托管、應用托管等基礎業(yè)務(wù)，隨著(zhù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)戰略的不斷轉型，增值服務(wù)在數據中心業(yè)務(wù)中的占比從2010年的29%逐年增加到2018年的53%，如圖4所示。

  圖4 我國數據中心行業(yè)基礎業(yè)務(wù)與增值業(yè)務(wù)占比變化情況分析

  數據來(lái)源：公開(kāi)資料整理

  (四)市場(chǎng)格局

  根據資源不同和運營(yíng)模式的不同，我國數據中心服務(wù)商可以分為基礎電信運營(yíng)商、第三方數據中心服務(wù)商和云服務(wù)商三種類(lèi)型。國內市場(chǎng)競爭格局主要由基礎電信運營(yíng)商主導，市場(chǎng)集中度較低，競爭激烈，第三方數據中心服務(wù)商相較而言，具備更好的技術(shù)能力、專(zhuān)業(yè)水平、定制化能力。云服務(wù)商的數據中心一方面用來(lái)滿(mǎn)足自身業(yè)務(wù)的需求，另一方面也面向客戶(hù)提供服務(wù)。

  基礎電信運營(yíng)商具備明顯的資源優(yōu)勢，美國基礎電信運營(yíng)商逐漸出售數據中心的業(yè)務(wù)而專(zhuān)注其核心業(yè)務(wù)。從市場(chǎng)格局來(lái)看，我國數據中心的市場(chǎng)格局以基礎電信運營(yíng)商數據中心為主，憑借其網(wǎng)絡(luò )帶寬和機房資源優(yōu)勢，按照已運營(yíng)機柜數測算，三大基礎電信運營(yíng)商占整體市場(chǎng)的份額約為65%，排名依次是中國電信、中國聯(lián)通、中國移動(dòng)，但數據中心并非其核心業(yè)務(wù)。其次是第三方數據中心服務(wù)商，包括世紀互聯(lián)、萬(wàn)國、鵬博士、光環(huán)新網(wǎng)等。

  基礎電信運營(yíng)商：中國國內電信運營(yíng)商早在20世紀90年代就開(kāi)始以托管、外包或者集中等方式為企業(yè)客戶(hù)提供大型主機管理服務(wù)?；诳蛻?hù)和資金等方面的優(yōu)勢，電信運營(yíng)商目前已成為國內數據中心市場(chǎng)的主要參與者。中國聯(lián)通和中國電信長(cháng)期經(jīng)營(yíng)寬帶網(wǎng)絡(luò )服務(wù)，通過(guò)自建數據中心吸引客戶(hù)，數據中心建設的規模在國內處于領(lǐng)先地位。中國移動(dòng)自2013年獲得寬帶運營(yíng)牌照以來(lái)，發(fā)力布局數據中心的業(yè)務(wù)。運營(yíng)商核心優(yōu)勢在于對帶寬資源的壟斷，包括擁有大量機房、骨干網(wǎng)絡(luò )寬帶和國際互聯(lián)網(wǎng)出口帶寬資源。但目前的劣勢在于數據中心并非主業(yè)，專(zhuān)業(yè)性不足，市場(chǎng)響應慢，局部供需不平衡，不符合市場(chǎng)微觀(guān)需要，且只提供各自的網(wǎng)絡(luò )接口，無(wú)法滿(mǎn)足服務(wù)高時(shí)效和客戶(hù)定制化的需求。

  第三方數據中心：近年來(lái)逐漸興起，主要為滿(mǎn)足核心城市的數據中心需求，彌補供需缺口，具備一定的資源稀缺性壁壘;依據其自身在核心城市的數據中心資源和較強的資金實(shí)力，建設數據中心機房，彌補該地區數據中心的供需缺口，且憑借自身穩定持續的運維能力和豐富的運營(yíng)經(jīng)驗拓展云計算等客戶(hù)，開(kāi)展數據中心業(yè)務(wù);利用一線(xiàn)城市及周邊的土地/電力資源拓展能力和雄厚的資金實(shí)力構筑起第三方數據中心服務(wù)商的“護城河”。第三方數據中心服務(wù)商能滿(mǎn)足客戶(hù)的定制化需求，未來(lái)將朝著(zhù)集中化、規?；l(fā)展，并朝著(zhù)云化的趨勢演進(jìn)。

  云服務(wù)商的數據中心主要用來(lái)承載云服務(wù)，國外云服務(wù)商正在大規模自建大型/超大型數據中心，預計未來(lái)3～5年，國內云服務(wù)商將在北京、上海、廣州等核心城市周邊大力建設云計算數據中心，從長(cháng)遠來(lái)看，云服務(wù)商也將在偏遠地區建設大型/超大型云計算數據中心，出于資本支出的考慮，建設的方式將主要以與第三方數據中心服務(wù)商合建為主。

  (五)客戶(hù)情況分析

  我們分析第三方數據中心的客戶(hù)類(lèi)型發(fā)現，批發(fā)型和零售型數據中心相比，批發(fā)型數據中心的收入主要來(lái)源于云計算廠(chǎng)商，同時(shí)覆蓋金融/IT等企業(yè)，客戶(hù)覆蓋面廣，因此上架率較高，但是單機柜的租金收入較低，導致毛利率整體較低(國內為35%～45%)。我國數據中心提供商的三種類(lèi)型見(jiàn)表1。

  以萬(wàn)國數據和數據港為例，它們主要綁定BAT等核心互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，提供定制化增值服務(wù)，客戶(hù)流動(dòng)性較低，客戶(hù)黏性較高，合同年限較長(cháng)。我們通過(guò)分析萬(wàn)國數據的客戶(hù)類(lèi)型，發(fā)現其主要客戶(hù)類(lèi)型中云計算客戶(hù)的占比最大，比例高達70%。伴隨著(zhù)云計算產(chǎn)業(yè)進(jìn)入“黃金”發(fā)展時(shí)期，預計未來(lái)項目資源儲備富足的數據中心企業(yè)的增長(cháng)前景廣闊。

  零售型數據中心主要面向中小客戶(hù)群，因上架節奏的不同導致上架率較低，單機柜租金收入高于批發(fā)型，整體毛利率較高(國內最高可達55%)。例如光環(huán)新網(wǎng)面向的客戶(hù)為金融客戶(hù)(中金云網(wǎng)提供)、云計算客戶(hù)(以AWS為主)和互聯(lián)網(wǎng)/移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)客戶(hù)，客戶(hù)結構中金融客戶(hù)的占比較高。由于金融客戶(hù)對于價(jià)格敏感度較低，對于地理位置、安全性、穩定性要求較高，屬于價(jià)值較高的一類(lèi)。

  零售型客戶(hù)的結構較為平衡，雖然云企業(yè)的占比少但金融行業(yè)、政企和制造業(yè)企業(yè)的上云趨勢明顯，在穩定客流、提升客戶(hù)黏性和減少流失率等方面具備競爭優(yōu)勢的數據中心企業(yè)將迎來(lái)產(chǎn)業(yè)機遇。根據國務(wù)院發(fā)展研究中心的數據，2019—2023年，中國政府和大型企業(yè)上云率將從38%提升至61%，在客戶(hù)資源、項目?jì)?、客?hù)口碑和運維經(jīng)驗方面具備競爭優(yōu)勢的零售型數據中心企業(yè)同樣將迎來(lái)產(chǎn)業(yè)機遇。